04.11 Обзор рынка (Аналитика Spb)

 
Обзор фондового рынка
 
В четверг в Японии отмечался государственный праздник День культуры (National Culture Day), в связи с чем финансовые рынки во второй экономики мира закрыты, какой-либо статистики не выходило.
 
Фондовые рынки Европы в четверг завершили торги ростом благодаря позитивным квартальным отчетам и статистическим данным из США. Рынки поддержало сообщение о росте производительности труда в США в третьем квартале на 4,1% при прогнозах 2,5%, а также данные о снижении числа обращений за пособием по безработице на прошлой неделе. Акции британской химической группы ICI выросли на 6,6% после того, как компания опубликовала превысившие ожидания квартальные результаты. Аналитики благоприятно оценили повышение компанией цен на 4% в третьем квартале вслед за ростом издержек.
Британский индекс FTSE 100 вырос на 1,37%, немецкий DAX прибавил 1,13%, тогда как французский CAC 40 опустился на 1,63%.
 
Американский фондовый рынок вслед за европейским закрылся в пятницу ростом большинства котировок благодаря хорошим данным о секторе услуг и производительности труда. Сектор высоких технологий также продемонстрировал положительную динамику. Локомотивами роста здесь выступили Qualcomm и International Business Machines Corp. Бумаги Qualcomm подскочили на 9%, IBM - на 2,2%. Трейдеры считают, что акции сектора hi-tech значительно недооценены.
Индекс Dow Jones industrial вырос на 0,48% до 10.522,59 пункта. Более широкий индекс Standard & Poor's 500 поднялся на 0,43% до 1.219,94 пункта. Индекс сектора высоких технологий Nasdaq Composite вырос на 0,74% до 2.160,22 пункта.
 
Обзор валютного рынка
 
На торгах во вторник единая европейская валюта упала против доллара и основных европейских валют, а также против японской йены.
Надеждам на повышение ставок ЕЦБ или же агрессивную инструкцию Трише не суждено было сбыться. Ставка рефинансирования ЕЦБ осталась на прежнем уровне 2% годовых. На пресс-конференции Жан-Клод Трише разочаровал быков по евро, сказав, что "монетарная политика остается соответствующей".
Курс евро/доллар, достигнув сопротивления на $1.2080 благодаря росту европейских индексов деловой активности в сфере услуг (PMI service), после заседания ЕЦБ начал стремительно терять позиции.
 
Открытие американских торгов привело к тестированию минимумов среды по евро/доллару на $1.1985. Далее новый импульс к преодолению этого уровня и дальнейшему укреплению доллара придал выход сильной фундаментальной статистики по США и выступление главы ФРС Алана Гринспена.
 
Индекс Института менеджеров по поставкам (ISM) для сферы услуг США вырос в октябре 2005 года до 60,0 пунктов с сентябрьских 53,3 пункта. Экономисты ожидали значение индекса в сентябре на уровне 57,0 пунктов. Индекс занятости в октябре сократился до 52,9 пункта с сентябрьских 54,9 пункта. Индекс цен снизился до 78,0 пункта с 81,4 пункта.
 
Рынок также положительно воспринял выступление главы Федеральной резервной системы Алана Гринспена, который сказал, что экономика США выстояла удар, нанесенный последними разрушительными ураганами. Однако при этом глава ФРС США отметил, что в будущем удерживать инфляцию под контролем будет труднее. "Структурная производительность труда продолжает расти устойчивыми темпами, и восстанавливающаяся после ураганов активность будет в течение некоторого времени способствовать усилению роста реального ВВП", - сказал Гринспен, выступая в Конгрессе США.
 
Доллар вырос в ответ на позитивные статданные и комментарии Алана Гринспена к закрытию торгов до $ 1.1932, максимально приблизившись к ключевой на данный момент поддержке $1.1920.
 
В четверг продолжил свое упорное продвижение вверх курс доллар/иена, закрывшись по итогам торгов пятую сессию подряд с повышением. Ближайшей целью теперь является отметка Y117.70, которая представляет собой максимумы сентября 2003 года. Ключевой целью остается уровень Y118.50, являющийся текущим значением уровня 50%-ной коррекции по Фибоначчи от минимумов января 2005 года на Y101.65 до максимумов февраля 2002 года на Y135.15.
 
В пятницу внимание участников рынка будут устремлены в сторону выходящих данных по рынку труда в США за октябрь, которые расцениваются как потенциальный позитив для доллара.
 
Нефть
 
Стоимость нефти подскочила на $2 к закрытию торгов в четверг после того, как в среду она опустилась до минимума трех месяцев из-за роста запасов сырья и нефтепродуктов, а также прогноза теплой погоды на Северо-востоке США.
 
Декабрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $2,03 до $61,78 за баррель к завершению торгов четверга. В Лондоне аналогичные фьючерсы на индикативный сорт Brent выросли на $2,14 до $60,52 за баррель.
 
Лариса Коковина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Санкт–Петербургского представительства компании TeleTRADE D.J.
e-mail: