CHF, Или – уроки географии (AGT)

Евг. Романов

Вчера был типичный для последнего времени день. Диспозиция выглядела так: (1) дневные картинки позитивны для доллара, по крайней мере, на них нет ничего разворотного, четвертый день отработки «заскоков по тренду», которая началась в прошлую пятницу, (2) внутри дня – ничего, кроме более или менее привлекательных для свежих позиций уровней. Сидим «квадратные» вплоть до LDN-ланча, франка сползла от 1,2945 к «ноликам» (1,2900 chf). Со скуки, у кого есть аппетит к риску, покупаем доллар. Медленный осциллятор (RSI 13) сполз к поддержке зоны покупок, и шансы возврата к 1,2945 выглядят высокими. Ну, слегка хулиганская позиция, но – «по тренду». Евро стоит на $1,1980, фунт подпрыгивает под $1,7480, вдохновленный комментариями Мервина Кинга из Английского банка, иена «умерла» после ухода Токио на 114,60.
Потом начинается представление, франка падает к 1,2975, евра лезет выше 1,20, фунт – выше 1,75, иена упирается рогом в часовые низы а ля 114,50. Ну, и так далее. Мы купили доллар, потому что через пару часов будет выступать Гринспен, и мы (как и весь рынок) не ждем от него гадостей. И в самом деле, дедушка ведет себя прилично, «казначейки» пошли в штопор, их доходность растет (4,445% зафиксировано на закрытии). А доллар – все равно сползает, начинаются хвосты к 1,2930, хотя цены закрытия часа не пробиваются явно под 1,2950 usd. Самый сенокос!

Аналитики все объясняют ожиданием торгового баланса, дескать, фиксация прибыли. Когда я в рынке, у меня почему-то обостряется его восприятие. Почему у меня ощущение, что это были продажи доллара теми, кого уже почти не будет с нами под 1,19 usd по евро? В это время мой приятель говорит со ссылкой на прибалтов, что они видели биды «обычных подозреваемых» на 1,1955. Уже нет ни слов, ни удивления, ни злости – полное равнодушие, приправленное обычным разочарованием, когда рынок пьет кровь. Никакого желания что-то искать и проверять – в самом деле, уже надоело.
Итак, в последнее время доллар начинает подрастать на стыке NY- и азиатской сессий, здесь его обычные внутридневные максимумы. На Европе он сползает. Иногда начинает расти с приходом Америки, иногда – после закрытия LDN-сессии. Начнем с того, что я предпочитаю торговать на Европе-Лондоне, и уходить вместе с Лондоном или чуть погодя, не оставляя позиций в ночь. Потому что по ночам я привык спать, а не караулить пациента. Я не ставлю стопы, потому что не люблю выставлять свои позиции на виду у всего рынка. Я просто вижу определенные «берега», внутри которых позволяю плавать моей позиции, как ей заблагорассудится. Я – сам себе стоп. Это моя тактика не есть рекомендация новичкам, она подразумевает наличие опыта и психологической готовности терпеть как убытки, так и прибыль.

А сейчас я начну разрушать стереотипы. Как известно, я сижу себе в Новосибирске – это ведь не Европа, Слава Тебе Господи, а Сибирь. Азиатская территория. Я начинаю следить за рынком в 6-7 утра. У меня 8 утра, а в Токио самый разгар биржевых торгов, 11 утра, время фиксинга, насколько я помню (фиксация биржевых цен для определения средних). На Восточном побережье Штатов, в том же Нью-Йорке, это 21 вечера – вы уверены, что американские трэйдеры уже не торгуют?? Не стоит заблуждаться! А как насчет Лос-Анджелеса? Вот то-то! Это так только принято считать – «азиатская сессия», подразумевая биржевой день Юго-Восточной Азии (Токио, Гонконг, Сидней), - а на самом деле вы здесь найдете активных трэйдеров от Америки до Европы.

Мы вчера заняли свеженькую позицию по Свисси в зоне от 1,2900 до 1,2875 chf в 18 часов по моему, местному времени. Вроде как, доллар продавали на «европейской» или «лондонской» сессии. А как насчет Пекина или Москвы? Разве они – спят? А что Дамаск или Дубаи, не могут купить в это время евро?

Вчера на уходе Лондона (закрытие бирж в 16,00, у них летом +1GMT, а у меня 22,00) сделали доллару прощальный хвост к 1,2830 chf, и началась «чисто американская сессия». Ай, как смешно. Почему во время NY-ланча (у меня это 23-24 по местному) рынок часто весьма динамичный, если не «чудесный»? А это европейские (лондонские) банки и просто трэйдеры пользуются временем тонкого рынка, пока янки кушают и не мешают, с тем, чтобы сделать свои дела. И – поехали, доллар начал отрастать. Вся эта «рыночная география» есть признак, подтверждающий, что основная масса продаж доллара приходится на световой день в Евроазиатском материке. Это регион «избыточных» нефтедолларов, не правда ли? Я думаю, что мои вчерашние ощущения в рынке верны, я привык уже доверять своей интуиции.

Никакой «фиксации прибыли» перед торговым балансом, все это – глупости. Иначе, почему евроазиаты прибыль фиксируют, а Япония, Западная Европа и Америка напротив – покупает доллар?? Вон, посмотрите опять на иену, это показательно. Вчера робко топтались под КЛЮЧЕВЫМ (с большой буквы) уровнем 114,80 (читай – 115), а сегодня на Токио наехали на него и уже ничего не боятся. Это только кажется, что нефтедолларов много, их продажи поглощаются со временем все быстрее и быстрее. На прошлой неделе эти нефтедоллары привели к ралли евро 1,1900-1,2180 usd, а вчерашние биды от 1,1955 выдохлись под 1,2050, и евро сегодня вернулась на то же самое место (текущий низ 1,1964 usd), и доллар снова выше 1,29 chf и сделал свежий 16-месячный пик против иены (Y114,82). Сдается мне, этот географический, нефтедолларовый фактор постепенно сходит на нет.

Я – не ясновидящий. Я только маленький трэйдер, который коллекционирует маленькие признаки. Они позволяют делать маленькие выводы с далеко идущими последствиями. Куда эти последствия выведут – нам не дано знать заранее, но кроме этих признаков у нас нет ни черта. Всегда есть вероятность (мизерная, впрочем), что сторонники евро сломают всю техническую картину и опять устроят ралли к 1,29. Но это будет случай, не имеющий аналогов в истории технического анализа. Рынок слишком долго флиртует с КЛЮЧЕВЫМ УРОВНЕМ $1,19, чтобы этот уровень мог выдержать всю тяжесть продаж всего рынка forex.







Рынок следует своим курсом, дневные цены закрытий зацепились за краткосрочную медиану (средние цены сезона лето-осень 2005). Нужен свежий импульс, для того, чтобы пробитие 3-месячного сопротивления состоялось. Тогда – мало не покажется, и тактические цели 1,3150/3250 chf доллар даст достаточно быстро. Тогда всем, кто сегодня сомневается, все станет ясно окончательно. Чтобы не было иллюзий, что на дневном графике после ралли доллара 1,2240-1,3045 chf формируется разворотная фигура head & shoulders, достаточно закрыть день выше 1,2900-50 chf. В общем, уже сегодня эта H&S не впечатляет – слишком резкая динамика на правом «плече», слишком высоко опять зашел доллар, чтобы питать какие-то иллюзии.

Нужен свежий импульс, чтобы свежее ралли доллара было достаточно резким для перелома потенциальной медвежьей дивергенции МАСД (возможна при ценах закрытия немногим выше 1,3015 chf). А пока барометр дневных картинок указывает абсолютно ясную погоду для доллара. Барометр не читает новостей, впрочем, и буря возможна «внезапная» буря – сегодня торговый баланс, ждут дефицит на уровне февраля 2005, что-то вроде -$60 млрд. Цены на нефть в августе были слишком высокими, да и в Китае зарегистрирован торговый профицит +$10 млрд (против 7,5 млрд месяцем ранее). Очень интересны цены на импорт сегодня. Я полагаю, в главном фокусе решение FOMC 1 ноября и обеспокоенность полисимэйкеров Fed инфляционным давлением. Сам по себе торговый баланс может иметь краткосрочный негативный эффект для доллара. Люди ждут плохой дефицит, возможно, он будет ужасным. Все давно понимают – почему. Не потому, что в Америке все плохо, а потому, что (1) нефть, и (2) американские фабрики на территории Мексики и Китая, глобальная картинка бизнеса такова, что джинсы Levi’s – прости за то, что повторяюсь! – импортируются в Штаты из Мексики. Мне до сих пор кажется это смешным, хотя прошло уже 2 года с тех пор, как Levi Strauss закрыл свою последнюю в США фабрику. Ну, и так далее.

В случае если, вдруг окажется, что внешнеторговый дефицит раздулся меньше ожиданий, доллар протестирует 1,3050 chf, и евра опять сползет к 1,19 usd. Иена вылезет выше 115 без вариантов, тогда первым тормозом доллара, возможно, будет зона 115,50-75 иен, как мы это обсуждали вчера на глобальной картинке.







Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
E-Mail:
E-Mail: