12.08 Обзор фондового рынка (Аналитика Spb)

 
Dow +91.48 at 10685.89, Nasdaq +16.74 at 2174.55, S&P +8.68 at 1237.81
 
Факторы, двигавшие рынок:
- Падение доходности 10-летних облигаций до 4,33%;
- Показатель розничных продаж ниже прогнозных значений, однако, продолжает расти и показывает хорошую тенденцию к росту;
- Цены на нефть бьют новые рекорды;
- сильный квартальный отчет TGT, повышение рейтинга AA, понижение рейтинга INTC.
 
Сектора - лидеры: materials, energy, utilities, health care, industrials, financial, telecom svc, consumer staples, consumer discretionary, software, biotech, drug
Сектора - аутсайдеры: airlines, retail
 
В четверг нефтяной рынок преподнес нам очередной сюрприз в виде новых максимумов цен на «черное золото», однако позитивные макроэкономические данные по розничным продажам и падение доходности по облигациям позволили рынку закрыться в плюсе практически по всем секторам. Это отличало торги в среду от предыдущего дня, когда отсутствие экономических данных и растущие цены на нефть заставляли торговцев облигациями искать новые катализаторы для принятия торговых решений.
 
Перед открытием инвесторы проигнорировали информацию о розничных продажах, которые показали прирост на 1,8% (прогноз 2,4%). Предыдущее значение 1,7%. Однако, позже впечатление изменилось. Проанализировав информацию, участники сделали вывод, что подобная динамика показателя отражает очень сильные положительные тенденции в сфере потребления, что может дать значительный прирост показателя ВВП в 3 квартале.
 
Данные по снижению первичных требованиям по безработице на 6К по сравнению с предыдущим показателем (прогноз 320К) продолжают тему роста рынка труда в США, что может подтверждать прогноз некоторых экспертов по колоссальному увеличению ВВП в 3-ем квартале до 5%.
 
Дополнительным стимулом для фондового рынка стало ралли на рынке Казначейских облигаций. По результатам очередного аукциона Казначейства по размещению пакета облигаций на сумму 13 млрд. долл., доходность по 10-летним бумагам упала до 4,33%, что обеспечило покупку акций в секторах, чувствительных к процентной ставке (Financial and Utilities sectors).
 
Учитывая рост нефтяных котировок (фьючерс на сырую нефть прибавил $0,90) безусловными лидерами рынка были энергетические компании. Вместе с ними вырос на 1,1% сектор промышленных предприятий (Industrials sector). На рынке превалировали компании из индекса Доу-Джонса. Экспортеры тяжелого оборудования General Electric (GE 34.42 +0.54) и United Technologies (UTX 51.49 +1.51) смогли извлечь пользу из слабости доллара. Этим смог воспользоваться и сырьевой сектор (Materials sector), который получил дополнительный импульс после того, как аналитики UBS подняли рейтинг Alcoa (AA 29.79 +0.92).
 
Технологический сектор также показал значительный рост за счет Qualcomm (QCOM 40.46 +1.25), который заявил о планах приобретения Flarion Technologies за $600 млн., в то время как акции Yahoo (YHOO 34.99 +0.80) продолжают расти на фоне приобретения компанией большого пакета акций китайского интернет-провайдера Alibaba.com за 1.0$ млрд. Однако рост прибылей сектора приостановили понижение рейтинга Intel (INTC 26.75 -0.13), продолжающееся ослабление позиции компании Cisco Systems (CSCO 18.06 -0.19) и консолидация Dell Inc. (DELL 39.58 -0.15) перед ее квартальным отчетом.
 
Сектор здравоохранения был на подъеме благодаря направлениям биотехнологии и разработки лекарств. Сектор вырос на 2% на акциях Hospira (HSP 38.54 +0.74), квартальный отчет которой превзошел прогнозы аналитиков.
 
Рост акций Walt Disney (DIS 25.88 +0.41) поддержал потребительский сектор (Consumer Discretionary), а также сильный отчет за 2-ой квартал компании Target (TGT 55.64 +0.10). Акции News Corp (NWS 18.03 +0.59) выросли на сообщении, что компания ассигновала $2 млрд. для потенциальных приобретений.
 
Виктория Веллинг, ведущий специалист отдела фондовых операций
Аналитический отдел Санкт–Петербургского представительства компании TeleTRADE D.J.
e-mail: