Экономические новости финансовых рынков от 18 апреля 2024

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в четверг, что не чувствует срочной необходимости снижать ставки, как сообщает Reuters.

Основные тезисы

ФРС зависит от поступающих данных, а данные были очень хорошими".

"У нас сильная экономика".

Ставки ФРС не привели к сильному замедлению экономики".

"Экономические дисбалансы сократились".

"Денежно-кредитная политика находится в хорошем положении".

"Я не чувствую острой необходимости в снижении ставок".

"В конце концов, процентные ставки придется снизить".

"Снижение ставок будет зависеть от экономической активности".

"Повышение ставок ФРС не является моим базовым прогнозом".

"Если бы данные требовали повышения ставок, ФРС повысила бы их".

Реакция рынка

Индекс доллара США никак не отреагировал на эти комментарии и на момент написания торговался с внутридневным повышением на 0,1%, в районе 105,95.

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 212 тыс. по сравнению с предыдущей неделей.
• Число повторных заявок на пособие по безработице выросло примерно на 1,812 млн.

Число граждан США, обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 212 тыс. за неделю, завершившуюся 13 апреля, согласно данным Министерства труда США (DoL), опубликованным в четверг. Данные оказались немного ниже первоначального консенсуса (215 тыс.) и совпали с предыдущим недельным приростом (212 тыс., пересмотренным с 211 тыс.).

Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительный уровень безработицы с сезонной корректировкой составил 1,2%, а 4-недельное скользящее среднее значение - 214,50, без изменений по сравнению с пересмотренным средним значением предыдущей недели.

Кроме того, число заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 6 апреля, увеличилось на 2 тыс. до 1,812 млн.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) после выхода данных продолжает удерживать дневной рост в районе 106,00.

Глава центрального банка Франции и политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Вильруа де Гальо заявил в четверг, что они могут снизить ставки на следующем заседании, если не произойдет серьезного сюрприза, как сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Есть риск отстать и заплатить слишком высокую цену с точки зрения экономической активности.

Пришло время застраховаться от риска отстать .

После первого снижения ставки мы будем следить за данными по инфляции.

Инфляция возвращается к целевому уровню.

Мы сосредоточены на стабильности внутренних цен.

Хорошая новость - мы избежали рецессии, хотя рост в Европе недостаточен.

Когда инфляция отступает, пора возвращаться к структурным преобразованиям".

Реакция рынка

Пара EUR/USD немного снизилась после этих комментариев и на момент написания потеряла 0,1%, достигнув отметки 1,0660.

• Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии резко вырос в апреле.
• Индекс доллара США торгуется с небольшим повышением вблизи отметки 106,00.

Диффузионный индекс текущей общей активности в производственном секторе Федерального резервного банка Филадельфии резко вырос до 15,5 в апреле с 3,2 в марте. Это значение с большим отрывом превзошло рыночные ожидания в 1,5.

Индекс новых заказов в апреле вырос на 7 пунктов, а индекс текущих отгрузок - на 8 пунктов до 19,1. Между тем, индекс цен на товары подскочил с 3,7 в марте до 23,0 в апреле, что стало максимальным значением с декабря 2023 года.

" Показатели общей активности, новых заказов и поставок выросли. Однако индекс занятости остался отрицательным, - говорится в публикации. -Оба индекса цен продолжают указывать на общий рост цен. Большинство индикаторов будущей активности снизились, но по-прежнему указывают на то, что компании ожидают роста в ближайшие шесть месяцев".

Реакция рынка

Индекс доллара США немного повысился после выхода этих данных и на момент написания вырос на 0,112 %, достигнув отметки 105,98.

В интервью агентству Bloomberg в четверг член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил, что ожидает "осторожного снижения" ключевых ставок после июня.

Кнот добавил, что нельзя исключать небольшого отскока инфляции в Германии в некоторые месяцы этого года. Тем не менее, он отметил, что все больше уверен в процессе дезинфляции, и сказал, что его не смущает рыночная оценка снижения ставок ЕЦБ.

Реакция рынка

EUR/USD никак не отреагировала на эти комментарии и на момент написания колебалась в узком дневном диапазоне выше 1,0650.

• Пара USD/CAD отступила после сильного ралли в начале апреля.
• Укрепление доллара США способствовало росту пары на фоне изменения ожиданий в отношении денежно-кредитной политики.
• Канадский доллар ослаб на фоне падения цен на нефть и ожиданий снижения процентных ставок.

В четверг пара USD/CAD торгуется в районе 1,3750, снизившись примерно на десятую часть процента за день, так как она продолжает отступать после сильного ралли в начале апреля.

Апрельское движение вверх было вызвано главным образом тем, что доллар США взлетел на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США, сильных данных по занятости и крайне ястребиных комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.

В своем выступлении во вторник Пауэлл выразил мнение, что для достижения целевого уровня инфляции ФРС в 2% потребуется больше времени: "Учитывая силу рынка труда и прогресс в области инфляции на данный момент, целесообразно предоставить ограничительной политике дополнительное время для работы и позволить данным и развивающимся перспективам направлять нас", - сказал он.

Ожидания того, что процентные ставки в США будут снижены в июне, уже почти полностью развеялись в пользу сентября. Поскольку более высокие процентные ставки привлекают больший приток иностранного капитала, эта задержка оказала поддержку доллару США.

Канадский доллар, тем временем, ослаб на фоне растущих ожиданий того, что Банк Канады (BoC) снизит процентные ставки в июне. По мнению аналитиков Brown Brothers Harriman (BBH), вероятность такого шага на рынках составляет 70%.

Во вторник глава Банка Канады Тифф Маклем отметил тенденцию к снижению канадской инфляции, что подтверждает тезис о том, что Банк Канады готовится к снижению процентных ставок.

Маклем сказал, что "в базовой инфляции наметилась тенденция к снижению", и данные, похоже, подтверждают эту точку зрения: базовый минимальный и базовый средний показатели индекса потребительских цен (CPI) снизились до 3,1% (минимум с июня 2021 года) и 2,8% (минимум с июля 2021 года), соответственно, по данным BBH.

Кроме того, ослабление цен на нефть также повлияло на CAD, поскольку нефть является крупнейшим экспортом страны. Нефть марки WTI подешевела на 10 % за апрель, с пика в 87 долларов за баррель 5 апреля до 79 долларов 18 апреля.

• Пара USD/CHF упала ниже 0,9100 под влиянием коррекции доллара США.
• Доллар США падает, поскольку трейдеры пересматривают прогнозы по процентным ставкам других центральных банков.
• ШНБ может продолжить снижение процентных ставок на фоне ослабления ценового давления.

Пара USD/CHF падает ниже круглого уровня поддержки 0,9100 на европейской сессии четверга. Швейцарский франк растет, так как доллар США падает на фоне радостных настроений на рынке.

Доллар США испытывает давление продаж после обновления пятимесячного максимума. Индекс доллара США (DXY) опускается до отметки 105,85, поскольку инвесторы переоценивают спекуляции о снижении ставок другими центральными банками развитых стран. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл поддержал идею сохранения процентных ставок на более длительный срок, поскольку инфляция в первые три месяца этого года оставалась упрямо высокой, но политики из других центральных банков также проявили осторожность в отношении преждевременного снижения ставок.

Это заставило трейдеров пересчитать ставки на раннее снижение ставок центральными банками, такими как Банк Англии (BoE) и Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ).

Между тем, привлекательность  рисковых активов, остается высокой. Фьючерсы на S&P 500 значительно выросли на лондонской сессии. доходность 10-летних казначейских облигаций США корректируется до 4,57%.

Доллар США может вновь обрести бычий импульс, зная, что экономика Соединенных Штатов остается устойчивой благодаря высоким темпам экономического роста, напряженной ситуации в сфере труда и активным расходам домохозяйств. В то время как другие экономики по-прежнему подвержены риску технической рецессии.

Что касается швейцарского франка, то инвесторы могут воспользоваться коррекционным движением для создания новых длинных позиций. В ближайшей перспективе ожидается, что швейцарский франк столкнется с дополнительным снижением, так как Швейцарский национальный банк (ШНБ), как ожидается, продолжит снижать процентные ставки. Ценовое давление в швейцарской экономике остается ниже желаемого уровня в 2%, что дает возможность политикам ШНБ снизить ставки еще больше.

Комментарии центрального банка Германии, опубликованные в ежемесячном экономическом отчете:

• Неожиданный импульс со стороны промышленности и строительства, вероятно, привел к росту в первом квартале.
• Однако свидетельств устойчивого улучшения состояния немецкой экономики до сих пор нет.
• Спрос на промышленную продукцию внутри страны и за рубежом остается слабым, продолжает снижаться.
• Более высокие ставки и экономическая неопределенность сдерживают инвестиции.
• Домохозяйства также по-прежнему не решаются тратить.
• Неясно, продолжится ли рост экономического производства во втором квартале.

На данный момент Германия по-прежнему остается главным «больным пациентом» Европы, и это мнение не изменилось к началу второго квартала этого года. Слабый спрос и низкая потребительская активность являются двумя основными проблемами. В целом, это является фактором, способствующим тому, что ЕЦБ скорее начнет стремиться к смягчению политики раньше, чем планировалось.

Аналитики TD Securities не считают, что последние данные по занятости в Австралии приблизят Резервный банк Австралии (РБА) к снижению учетной ставки.

Австралийский рынок труда остается напряженным

"Основной объем занятости в Австралии в марте сократился на 6,6 тыс. человек, что оказалось ниже консенсуса +10 тыс. человек и прогноза TD +18 тыс. человек. Учитывая значительный рост числа рабочих мест в феврале, мог произойти гораздо больший откат, так что падение на 6,6 тыс. не так уж и плохо.

Негативным фактором стало падение на 34,5 тыс. рабочих мест с неполной занятостью, но полная занятость выросла на 27,9 тыс. (это сильный показатель), при этом были пересмотрены в сторону повышения данные по основной и полной занятости за февраль. Сезонно скорректированное месячное количество отработанных часов выросло на 0,9%. Коэффициент участия снизился с 66,7% до 66,6%, что помогло ограничить рост уровня безработицы с 3,7% до 3,8%.

В целом сегодняшний отчет подтверждает мнение о том, что австралийский рынок труда остается напряженным: рост занятости составил 2,4% по сравнению с предыдущим годом, соотношение числа занятых к числу населения и коэффициент участия все еще близки к рекордным значениям ноября. В сегодняшнем отчете мало что указывает на то, что РБА близок к снижению ставки".

Аналитики Rabobank поделились кратким прогнозом по паре USD/JPY.

Банк Японии может снова повысить ставки позднее в этом году

"Текущее укрепление доллара основывается на ожиданиях того, что ставки ФРС будут оставаться более высокими в течение длительного времени. Также доллару, вероятно, помог спрос на безопасные активы, вызванный опасениями эскалации ближневосточного кризиса. Более слабые данные по США и ослабление опасений по поводу Ближнего Востока будут способствовать сдерживанию роста доллара.

Учитывая это, мы считаем, что доллар США останется относительно устойчивым. В качестве альтернативы, более сильные японские экономические данные и рост ожиданий того, что Банк Японии сможет снова повысить ставки позднее в этом году, могли бы придать иене некоторую силу на широкой основе. Ранее сегодня комментарии Ногучи, "голубя" Банка Японии, показали, что он не спешит с новым повышением ставок. Тем не менее, если предположить, что реальные доходы населения Японии станут положительными позднее в этом году, мы видим риск того, что последует еще одно повышение ставки Банка Японии. Однако это маловероятно в течение нескольких месяцев. В то же время, существует большой риск вмешательства Минфина в попытке защитить USD/JPY от прорыва отметки 155".

Прорыв уровня 1.3575 будет означать, что на этот раз уровень 1.3680 недостижим, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Есть возможности для дальнейшего снижения доллара США. Сильная поддержка на 1.3575 вряд ли окажется под угрозой. Ожидая роста доллара США в понедельник и вторник, мы вчера (в среду) подчеркнули, что импульс роста замедлился. Мы писали: «Вместо того, чтобы продолжать рост, доллар США, скорее всего, будет торговаться между 1.3620 и 1.3665». Хотя доллар США и не продолжил расти, он также не торговался в диапазоне. Доллар США упал до минимума на 1.3599, а затем остановился на 1.3606 (-0.31%). Сегодня у доллара есть возможности для дальнейшего снижения, хотя сильная поддержка на 1.3575 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на 1.3620. Прорыв уровня 1.3640 будет означать, что доллар США не ослабнет дальше».
• Прогноз на 1-3: «Восходящий импульс продолжает замедляться. Прорыв уровня 1.3575 будет означать, что на этот раз уровень 1.3680 недостижим. После того, как два дня назад доллар США поднялся до максимума на 1.3670, вчера (17 апреля, спот на 1.3645) мы подчеркнули, что хотя краткосрочный импульс несколько замедлился, у доллара есть возможности для роста до 1.3680. Впоследствии доллар вернулся к минимуму на 1.3599. Импульс продолжает замедляться, и, если доллар США пробьет 1.3575 (без изменений уровня «сильной поддержки»), это будет означать, что уровень 1.3680 на этот раз недостижим».

• Пара USD/JPY привлекла покупателей вблизи 154,00, так как инвесторы рассматривают интервенцию Японии как временное решение для поддержки слабой японской иены.
• Данные по CPI  Японии повлияют на ожидания рынка относительно повышения ставки Банка Японии.
• Доллар США корректируется, несмотря на то, что ФРС, как ожидается, сохранит процентные ставки на более длительный срок.

Пара USD/JPY восстановила внутридневные потери и отскочила до 154,40 на европейской сессии четверга. Актив находит интерес к покупке, а инвесторы переваривают опасения относительно возможного вмешательства Японии в валютную сферу, чтобы удержать японскую иену от дальнейшего падения.

Заместитель министра финансов Японии по международным делам Масато Канда заявил в среду, что власти не исключают никаких вариантов действий в случае чрезмерного движения иены, сообщает Reuters.

Инвесторы рассматривают скрытое вмешательство Японии в валютную сферу как временную поддержку японской иены, но это не решит ее фундаментальных проблем. Участники рынка не верят в дальнейшее ужесточение политики Банка Японии (BoJ) на фоне сомнений по поводу спирали роста заработной платы.

Между тем, внимание инвесторов сосредоточено на данных по национальному индексу потребительских цен (CPI) Японии за март, которые будут опубликованы в пятницу. Данные по инфляции окажут значительное влияние на спекуляции относительно прогноза процентной ставки Банка Японии. По оценкам, годовой базовый индекс потребительских цен Японии и показатель, исключающий свежие продукты питания, снизились до 2,7% с 2,8% в феврале. Ослабление ценового давления негативно скажется на ожиданиях рынка относительно дальнейшего ужесточения политики Банка Японии.

Настроения на рынке остаются оптимистичными, несмотря на отсутствие немедленного ответа Израиля на нападение Ирана на его территорию. Фьючерсы на индекс S&P 500 значительно выросли на европейской сессии. Индекс доллара США (DXY) резко корректируется до 105,85, несмотря на то, что инвесторы видят, что Федеральная резервная система (ФРС) отложит снижение ставок до конца этого года.

Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры не учитывают ожидания снижения ставок на июньском и июльском заседаниях и рассматривают сентябрьское заседание как самое раннее время, когда ФРС может начать снижать процентные ставки.

Исследовательская группа Rabobank проанализировала данные по занятости в Австралии за март и их влияние на прогноз процентной ставки Резервного банка Австралии (РБА).

Ключевые цитаты

"Данные по рынку труда Австралии, опубликованные сегодня, продемонстрировали некоторую среднюю реверсию в основных показателях занятости.

По данным ABS, в марте Австралия сократила 6 600 рабочих мест после увеличения на 117 600 в феврале.

Rabobank ожидал сокращения 10 000 рабочих мест, что ставит нас в один ряд с прогнозистами, но, несмотря на рост на 1 тик, уровень безработицы в 3,8 % остался ниже нашего прогноза (и ниже консенсуса рынка) из-за снижения уровня участия.

В целом, это был еще один сильный результат для австралийского рынка труда, который не меняет мнения, что Австралия будет снижать ставки в ближайшее время".

USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 153.90/154.70, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 153.90/154.70. Вчера мы придерживались мнения, что доллар США может протестировать 155.00, но устойчивый прорыв выше этого уровня маловероятен. Мы указали, что уровни поддержки находятся на 154.35 и 154.10. Доллар США не тестировал уровень 155.00. Вместо этого он торговался в диапазоне 154.15/154.74. Ценовое действие, вероятно, является частью консолидации. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне 153.90/154.70».
• Прогноз на 1-3: «Ценовая динамика продолжает указывать на силу доллара США. Следующий уровень, за которым стоит следить, – 155.00. Наше обновление от вторника (16 апреля, спот на 154.25) все еще актуально. Как уже отмечалось, недавняя динамика продолжает указывать на силу доллара США, и следующий уровень, за которым стоит следить, – 155.00. Забегая вперед, если доллар США пробьет этот уровень, фокус сместится к 155.50. Риск роста сохраняется до тех пор, пока доллар остается выше 153.45 (никаких изменений в уровне «сильной поддержки» со вчерашнего дня)».

Аналитики UOB Group  комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Вчера мы указали, что “пара остается сильно перепроданной”. Мы придерживаемся мнения, что “пока уровень 0,5860 не будет пробит, новозеландский доллар может отскочить, но любое повышение, вероятно, будет ограничено тестом уровня 0,5935”. Хотя новозеландский доллар не пробил уровень 0,5860 (минимум 0,5862), он также не смог протестировать 0,5935 (максимум 0,5925). Ценовое движение, вероятно, является частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что новозеландский доллар будет торговаться в диапазоне 0,5885/0,5935".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наше вчерашнее мнение (17 апреля, цена на отметке 0.5900) остается неизменным. Как уже подчеркивалось, хотя не исключено дальнейшее ослабление новозеландского доллара, условия сильной перепроданности предполагают, что новозеландский доллар должен чисто пробить 0,5960, прежде чем станет вероятным дальнейшее устойчивое снижение. Следующий уровень, на который стоит обратить внимание ниже 0,5860, находится на отметке 0,5830. И наоборот, уровень, на который стоит обратить внимание в качестве бычьей цели, находится на отметке 0,5975 (уровень "сильного сопротивления" не изменился). Прорыв уровня 0,5975 будет означать, что слабость новозеландского доллара стабилизировалась".

Если пара не пробьёт 7.2580, доллар США может упасть до 7.2350, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Если пара не пробьёт 7.2580, доллар США может упасть до 7.2350. Наше мнение о том, что доллар США будет торговаться в боковом диапазоне 7.2550/7.2750, было неверным. Вместо того, чтобы торговаться в боковике, доллар США упал до минимума на 7.2431. Нисходящий импульс усиливается, хотя и ненамного. Сегодня, если не пробить 7.2580 (незначительное сопротивление на 7.2530), доллар США может упасть до 7.2350 (незначительная поддержка на 7.2400)».
• Прогноз на 1-3: «Доллар США находится под умеренным нисходящим давлением. Существует вероятность снижения цены до 7.2300. После того, как два дня назад доллар США ненадолго поднялся выше мартовского максимума на 7.2810, вчера мы подчеркнули, что доллар должен прорваться и остаться выше 7.2850, прежде чем станет вероятен дальнейший рост. Мы также подчеркнули, что вероятность того, что доллар США прорвется выше 7.2850, сохранится до тех пор, пока не будет пробит уровень 7.2490. Затем доллар упал до минимума на 7.2431. Нарастающее повышательное давление сошло на нет. Теперь нарастает нисходящий импульс, но его недостаточно, чтобы предположить устойчивый спад. Тем не менее, у доллара существует потенциал снижения до 7.2300. С другой стороны, если доллар США преодолеет 7.2685, это будет означать, что умеренное нисходящее давление ослабло».

Аналитики UOB Group  комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Два дня назад австралийский доллар упал до минимума 0,6390. Вчера мы указали, что “несмотря на снижение, нисходящий импульс не очень усилился”. Мы придерживались мнения, что “вместо дальнейшего ослабления у AUD больше шансов торговаться в диапазоне 0,6390/0,6440”. Наше мнение не было ошибочным, несмотря на то, что австралийский доллар торговался в более высоком диапазоне 0,6400/0,6446. Движение цены, по-видимому, все еще является частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6405/0,6460".

Прогноз на 1-3 недели:

"Нам нечего добавить к нашему вчерашнему прогнозу (17 апреля, уровень 0,6410). Как уже отмечалось, дальнейшее ослабление австралийского доллара представляется вероятным, даже несмотря на то, что в условиях сильной перепроданности сначала может произойти двухдневная консолидация. Следующий уровень, на который стоит обратить внимание, находится на отметке 0,6360. Если AUD пробьет отметку 0,6495 (уровень "сильного сопротивления" со вчерашнего дня не изменился), это будет означать, что слабость AUD стабилизировалась".

Доходность 10-летних облигаций США, вероятно, продолжит расти. Учитывая приближающиеся условия перекупленности и другие соображения, шансы на то, что она достигнет пика октября прошлого года в 5.021% в ближайшие пару месяцев, кажутся низкими, пишут аналитики UOB Group.

В начале марта этого года доходность 10-летних облигаций США упала до уровня 4.000%. Этот уровень находился рядом с другой сильной поддержкой – нижней частью дневного облака Ишимоку. Этому критическому уровню поддержки опасность не угрожала, поскольку доходность 10-летних облигаций выросла после достижения минимума в 4.038%. Первоначально продвижение было слабым, но с тех пор за последние пару недель доходность значительно укрепилась.

Хотя ценовое движение предполагает, что доходность 10-летних облигаций, вероятно, продолжит расти, стоит отметить, что дневной RSI приближается к наиболее перекупленным уровням с октября прошлого года. В течение этого периода доходность ненадолго превысила уровень 5.000%, а затем резко упала. Наиболее очевидный и ключевой уровень сопротивления находится на октябрьском пике 5.021%. Однако, учитывая приближающиеся условия перекупленности, непонятно, существует ли достаточный импульс для того, чтобы доходность достигла этого уровня. Принимая во внимание другие технические индикаторы и недельный график, шансы на то, что доходность достигнет октябрьского пика в ближайшие пару месяцев, кажутся низкими.

Ближайший уровень поддержки находится на 21-дневной EMA (сегодня на 4.442%). Прорыв зоны поддержки 4.286-4.313% (поддержка восходящей линии тренда и 55-дневная EMA) значительно снизит вероятность дальнейшего повышения доходности. Ключевой и основной поддержкой в ближайшие пару месяцев останется нижняя часть дневного облака Ишимоку (сегодня на 4.085%).

Аналитики UOB Group  комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Вчера мы отметили, что “нисходящий импульс начинает ослабевать, но пока нет никаких признаков того, что фунт готов к восстановлению”. Мы ожидали, что фунт “будет торговаться в боковом диапазоне 1,2405/1,2475”. Впоследствии фунт торговался между 1,2418 и 1,2482. Дальнейшая боковая торговля кажется вероятной сегодня, предположительно, между 1.2420 и 1.2490".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш прогноз на понедельник (15 апреля, уровень 1,2460) остается неизменным. Как уже отмечалось, после резкого падения фунта стерлингов на прошлой неделе риск понижения остается. Хотя на недельном графике следующая крупная поддержка, заслуживающая внимания, находится на отметке 1.2240,, еще неизвестно, будет ли этот уровень достижим в ближайшие пару недель. Обратите внимание, что ближайшая поддержка находится на отметке 1,2350. С другой стороны, если фунт пробьет отметку 1,2505 (уровень "сильного сопротивления" со вчерашнего дня не изменился), это будет означать, что риск снижения сократился".

Занятость в Австралии упала на 6600 позиций в марте после пересмотренного в сторону повышения показателя на 117.6 тыс. в феврале. Результат оказался слабее консенсусной оценки роста на 10000 позиций. Сокращение числа рабочих мест привело к незначительному повышению уровня безработицы до 3.8% с 3.7% в феврале, против консенсус-оценки роста до 3.9%.

В целом, очень постепенный рост уровня безработицы рисует по-прежнему здоровую картину на рынке труда. Более того, учитывая, что занятость сократилась всего на 6600 человек, это означает, что успехи февраля в значительной степени сохранились.

Сегодняшние данные о рабочих местах подтверждают наше мнение о том, что Резервный банк Австралии (РБА) останется без изменений во 2 кв. 2024 г. ЦБ внимательно следит за развитием рынка труда, заработной платы и инфляции. Теперь основное внимание будет обращено на набор показателей индекса потребительских цен за 1 кв. 2024 г, который должен быть представлен 24 апреля, в преддверии следующего заседания по монетарной политике, которое состоится 7 мая.

Пара GBP/USD в среду набрала обороты в начале европейской сессии после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (CPI) из Великобритании, но не смогла набрать бычий импульс, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Комментируя отчет по инфляции, член Комитета по монетарной политике Банка Англии (КМП) Меган Грин в среду сказала, что данные обнадеживают, но её беспокоит то, как шок цен на энергоносители и другие потрясения со стороны предложения могут повлиять на инфляционные ожидания.
• Между тем, снижение доходности казначейских облигаций США не позволило доллару США (USD) набрать силу и позволило паре GBP/USD остаться на положительной территории на американской сессии в середине недели.
• В начале четверга рост тяги к риску помогает GBP/USD удерживать свои позиции. Если основные индексы Уолл-стрит откроются на положительной территории и продолжат расти, доллар США может остаться под медвежьим давлением во второй половине дня.
• В экономическом календаре США выйдут еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Рынки ожидают, что число первичных обращений за пособием по безработице вырастет до 215000 с 211000 на предыдущей неделе. Показатель, близкий к 200000, может помочь доллару США сохранить устойчивость против конкурентов и ограничить рост GBP/USD.

• Пара GBP/USD в четверг остается в фазе консолидации ниже 1.2500. Технический прогноз на ближайшую перспективу пока не показывает наращивания импульса восстановления, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 
• Ключевые тезисы
• Пара GBP/USD остается вблизи средней точки нисходящего канала, а индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике движется в боковом направлении чуть ниже 50, что говорит об отсутствии интереса со стороны покупателей.
• GBP/USD может столкнуться с ближайшим сопротивлением на 1.2500 (психологический уровень, статический уровень) перед 1.2560 (статический уровень) и 200-SMA на 1.2580.
• С точки зрения снижения, 1.2450 (20-SMA) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.2400 (психологический уровень, статический уровень) и 1.2360 (нижняя граница нисходящего канала).

Аналитики UOB Group  комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Хотя вчера мы отмечали, что “нисходящий импульс еще больше замедлился, и евро вряд ли ослабнет”, мы ожидали, что он будет торговаться в диапазоне 1,0600/1,0660. Тем не менее, после падения до минимума 1,0604 евро сильно подскочил к 1,0679. Евро закрылся на уверенной ноте на 1.0671 (+0.51%). Он может продолжить отскок сегодня, но еще неизвестно, будет ли у него достаточный импульс, чтобы преодолеть сильное сопротивление на отметке 1,0695. Поддержка находится на отметке 1,0650, за которой следует 1,0630"

Прогноз на 1-3 недели:

"С начала недели курс евро оставался отрицательным. Вчера (17 апреля, цена спот на отметке 1,0625) мы подчеркнули, что “несмотря на замедление нисходящего импульса, риск чистого пробоя 1,0600 все еще сохраняется”. Мы добавили: “только пробой уровня 1,0695 (”сильного сопротивления") может свидетельствовать о том, что евро не готов опуститься ниже 1,0600". Затем евро сильно отскочил к 1,0679. Нисходящий импульс еще больше замедлился. Если евро пробьет отметку 10695, это будет означать, что он не готов пробиться ниже 1.0600".

Заместитель министра финансов Японии по международным делам Канда является должностным лицом, которое даст указание Банку Японии вмешаться, когда сочтет это необходимым. Его часто называют "главным валютным дипломатом Японии".

К своему более раннему заявлению он добавил, что Япония и Южная Корея сталкиваются со схожей ситуацией, которая заключается в том, что они оплачивают импорт в основном долларами, поэтому склонны быть чувствительными к волатильности валютного курса

Как пишут аналитики Forexlive, после пробоя 152, 153 и 154, похоже, представители властей стали серьезнее относиться к защите 155.

Последние данные, опубликованные ЕЦБ – 18 апреля 2024 г:

• Сальдо текущего счета еврозоны в феврале составило 29.5 млрд евро против 39.4 млрд евро ранее.
• Профицит был зафиксирован по товарам (34 миллиарда евро) и услугам (7 миллиардов евро), а дефицит был зафиксирован по вторичным доходам (9 миллиардов евро) и первичным доходам (2 миллиарда евро).

Пара EUR/USD растет в направлении 1.0700 после закрытия в среду на положительной территории. Позитивная рыночная среда может помочь паре укрепиться, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Возобновившаяся слабость доллара США (USD) помогла паре EUR/USD совершить решительный отскок в середине недели. В отсутствие важных данных снижение доходности казначейских облигаций США оказало давление на доллар.
• Позже в ходе сессии в США будут опубликованы еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Инвесторы ожидают, что их число вырастет до 215000 за неделю, закончившуюся 13 апреля, с 211000 ранее. Показатель, близкий к 220000, может оказать дополнительное давление на доллар.
• Тем временем фьючерсы на фондовые индексы США в ходе европейской сессии торгуются на положительной территории. Бычье открытие американской сессии может помочь EUR/USD сохранить импульс к восстановлению.
• Рынки сохраняют оптимизм в отношении предотвращения эскалации ирано-израильского конфликта, при этом Великобритания, ЕС и США стремятся расширить санкции против Ирана.

Пара EUR/USD закрылась в среду на положительной территории, прервав шестидневную полосу неудач. Пара продолжает расти в направлении 1.0700 на европейской сессии четверга, и ближайшие технические перспективы указывают на усиление импульса восстановления, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике впервые за неделю поднялся выше 50, а пара EUR/USD закрыла последние пять 4-часовых свечей выше 20-SMA, что отражает нарастание импульса восстановления.
• 1.0700 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве ближайшего сопротивления перед 1.0720-1.0730 (50-SMA, статический уровень) и 1.0760 (100-SMA). С точки зрения снижения, 1.0660 (статический уровень, бывшее сопротивление) может рассматриваться как ближайшая поддержка перед 1.0640 (20-SMA) и 1.0600 (психологический уровень, статический уровень).

Что нужно знать в четверг, 18 апреля:

В начале европейской сессии четверга доллар США (USD) остается под умеренным давлением со стороны продавцов. В экономическом календаре США будут опубликованы еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, производственный опрос ФРБ Филадельфии за апрель и данные по продажам на вторичном рынке жилья за март. Несколько руководителей ФРС планируют выступить с речами в часы американских торгов.

Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 106.00 после того, как в среду достиг самого высокого уровня с начала ноября на 106.50. После резкого снижения в середине недели доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США колеблется ниже 4.6%. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории, отражая тягу к риску на рынке. Ожидается, что США и ЕС расширят санкции против Ирана, и рынки, похоже, настроены оптимистично в отношении избежания дальнейшей эскалации конфликта между Ираном и Израилем.

Пара USD/JPY в среду совершила нисходящую коррекцию и закрылась на отрицательной территории. Пара снизилась на азиатской сессии и на момент публикации торговалась чуть выше 154.00. Данные по национальному индексу потребительских цен (CPI) будут опубликованы в экономическом календаре Японии в начале азиатской сессии пятницы.

Золото упало почти на 1% в среду, но нашло поддержку около $2360. Пара XAU/USD набрала бычий импульс в четверг утром и восстановилась до $2380.

Пара EUR/USD уверенно отскочила и в среду прибавила 0.5%. Утром в четверг пара удерживает свои позиции и торгуется чуть ниже 1.0700. Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные по объемам строительства за февраль. 

Пара GBP/USD продемонстрировала незначительный рост в среду, а в четверг начала колебаться в узком диапазоне выше 1.2450. Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по розничным продажам за март в пятницу в начале европейской сессии.

"Если бы наша обновленная оценка перспектив инфляции, динамики базовой инфляции и силы передачи монетарной политики еще больше укрепила нашу уверенность в том, что инфляция устойчиво приближается к нашиму целевому уровню, было бы целесообразно снизить текущий уровень ограничения монетарной политики", - заявил в четверг чиновник ЕЦБ Луис де Гиндос, передает Reuters.

Он отметил, что инфляция в этом году еще больше снизилась и, как ожидается, продолжит снижаться в среднесрочной перспективе, хотя и более медленными темпами.

Реакция рынка

Пара EUR/USD никак не отреагировала на эти комментарии и момент публикации торговалась с небольшим повышением на 1.0680.

Заместитель управляющего Народного банка Китая (НБК) в четверг заявил, что будет поддерживать обменный курс юаня в целом стабильным.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

На момент написания статьи курс USD/CNY держится на уровне 7.2368 ниже пятимесячного максимума на 7.2405.

Глава ФРБ Мишель Боуман заявил в среду, что темпы роста инфляции замедляются и, возможно, приостановятся. Боуман также заявила, что монетарная политика в настоящее время является ограничительной, и время покажет, является ли она достаточно ограничительной.

Ключевые тезисы

Уровень безработицы в Австралии вырос до 3.8% в марте по сравнению с ожиданием 3.9% и предыдущим значением 3.7%, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в четверг.

Кроме того, изменение занятости в Австралии составило -6.6 тыс. в марте по сравнению с 116.5 тыс. в феврале, по сравнению с консенсус-прогнозом в 7.2 тыс.

Коэффициент занятости в Австралии снизился до 66.6% в марте по сравнению с 66.7% в феврале. Между тем, количество занятых полный рабочий день увеличилось на 27.9 тыс. человек до 9853800 человек за тот же период с 79.4 тыс. человек в предыдущем показателе. Частичная занятость снизилась на 6.6 тыс. человек до 4406100 человек в марте по сравнению с 117.6 тыс. человек ранее, что ниже консенсуса рынка, ожидавшего роста на 7.2 тыс. человек.

Бьорн Джарвис, глава отдела трудовой статистики ABS, отметил, что основные моменты приведены ниже.

Валютные опционы, истекающие 18 апреля в 18:00 по московскому времени по данным DTCC можно найти ниже.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0625, 610 млн.
• 1.0635, 618 млн.
• 1.0640, 498 млн.
• 1.0650, 909 млн.
• 1.0700, 910 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:

• 1.2390, 716 млн.
• 1.2400, 445 млн.
• 1.2450, 706 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 153.00, 6.1 млрд.
• 153.25, 1.1 млрд.
• 153.80, 980 млн.
• 154.50, 1 млрд.
• 155.00, 896 млн.

USD/CHF – суммы в долларах США:

• 0.9000, 928 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6370, 596 млн.
• 0,6435, 1.5 млрд.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.3750, 993 млн.

NZD/USD – суммы в новозеландских долларах:

• 0.5900, 745 млн.
• 0.5995, 2.3 млрд.

EUR/GBP – суммы в евро:

• 0.8490, 800 млн.
• 0.8535, 400 млн.
• 0.8650, 786 млн.

Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступила в среду с докладом "Обновлённая информация от ФРС". Местер заявила, что инфляция выше, чем ожидалось, и ФРС США нужно больше уверенности в траектории движения.

Ключевые тезисы

Финовник ЕЦБ Бостьян Васле заявил в среду, что ставка по депозитам должна быть гораздо ближе к 3% к концу года, спустившись с рекордно высокого уровня в 4%, если дезинфляция продолжится, как ожидается.

Ключевые тезисы

Член правления Банка Японии (BoJ) Асахи Ногучи заявил в четверг, что основной сценарий заключается будущем повышении ставок и он, скорее всего, будет медленным, но это зависит от экономических данных.

Дополнительные цитаты

Главный валютный дипломат Японии Масато Канда заявил в четверг, что заявление G7 подтвердило обязательства по валютным рынкап на основе позиции, выдвинутой Японией.

Он добавил, что не будет комментировать валютные уровни.

Дополнительные тезисы

Член правления Банка Японии (BoJ) Асахи Ногучи заявил в четверг, что в настоящее время основное внимание уделяется темпам корректировки ставки и тому, на каком уровне она в конечном итоге стабилизируется.

Дополнительные тезисы

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на 7.1020 по сравнению с предыдущими значениями 7.1025 и 7.2281 по оценкам Рейтер.