Новости и прогнозы рынков CFD — 06-12-2017

Большинство компонентов индекса DOW в минусе (18 из 30). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT, +1.53%). Аутсайдер - Merck & Co., Inc. (MRK, -2.71%).

Большинство секторов индекса S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+0.6%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.1%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай будет "значительно" расширять доступ к рынку для иностранных инвесторов, сообщило государственное радио в среду со ссылкой на вице-премьера Ван Яна, после недавнего шага по увеличению лимита на иностранную собственность в местных финансовых фирмах.

"Развитие Китая в прошлом выиграло от открытия рынка, и по этому необходимо расширять открытость, когда мы продвигаемся по пути высокого качества развития, движимого инновациям, - сказал Ванг на бизнес-форуме в южном городе Гуанчжоу. - Мы значительно расширим доступ к рынкам и ускорим составление графика и дорожной карты для открытия ключевых секторов".

"Китай будет "активно и эффективно" привлекать иностранные инвестиции, защищать законные права и интересы иностранных инвесторов и создавать условия для честной конкуренции", - заявил Ванг.

На конгрессе Коммунистической партии, который состоялся в октябре, президент Китая Си Цзиньпин призвал "создать новые предпосылки для открытия на всех фронтах" и пообещал предоставить более широкий доступ на рынки Китая для иностранных инвесторов.

В ноябре Китай заявил, что повысит лимиты на иностранную собственность во внутренних финансовых фирмах, что является долгожданным шагом, который предоставляет более широкий доступ зарубежным инвесторам на рынке финансовых услуг азиатского гиганта.

Китай обвиняется в несправедливом субсидировании экспорта и ограничении иностранного доступа к его внутреннему рынку, при этом президент США Дональд Трамп часто жалуется на огромное положительное сальдо торгового баланса Китая с Соединенными Штатами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банковский регулятор Китая в среду опубликовал проект правил по управлению рисками ответственности коммерческих банков с целью улучшения структуры оценки рисков кредиторов и защиты банковской системы в новых рыночных условиях.

В проекте правил были введены три новые количественные меры по рискам ликвидности банков в различных масштабах, говорится в заявлении Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая (CBRC).

Среди мер, чистый коэффициент стабильного финансирования, который измеряет способность кредиторов использовать долгосрочное стабильное финансирование для поддержки развития бизнеса, будет применяться к коммерческим банкам с активами более чем 200 млрд. юаней.

Соотношение достаточности ликвидных активов высокого качества, которое измеряет, имеют ли банки достаточные качественные активы для покрытия краткосрочных пробелов ликвидности при стрессовых сценариях, будет применяться к коммерческому кредитору с активами менее чем 200 млрд. юаней.

По словам регулятора, соотношение соответствия ликвидности будет применяться ко всем коммерческим банкам. Соотношение будет оценивать основные структуры активов и пассивов банков.

"Поскольку либерализация процентных ставок и финансовые инновации продолжают углубляться ... взаимосвязь финансовых институтов увеличилась, что упростило распространение риска ликвидности и перехода его в банковскую систему, - сообщила CBRC. - Эти правила будут "эффективно" подталкивать коммерческие банки к повышению их способности управлять риском ликвидности»".

Правила вступят в силу с 1 марта 2018 года, говорится в сообщении CBRC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро умеренно подешевел против доллара США, обновив 2-недельный минимум. Снижение пары EUR/USD было обусловлено общим укреплением американской валюты, которое поддерживалось оптимизмом вокруг скорого одобрения налоговой реформы, а также статистикой по рынку труда США.

Данные от Automatic Data Processing (ADP) показали: темпы роста занятости в частном секторе США замедлились в ноябре, но были сильнее, чем прогнозировалось. Согласно отчету, в ноябре количество занятых выросло на 190 тыс. человек по сравнению с показателем за октябрь на уровне 235 тыс. Аналитики ожидали, что число занятых увеличится на 185 тыс. Если анализировать в разрезе размера компаний, то среди малых предприятий занятость выросла на 50 тыс. (среди тех, где работает от 1 до 19 сотрудников - выросла на 14 тыс., в то время как среди предприятий с 20-49 сотрудниками их число возросло на 36 тыс.). В секторном разрезе количество занятых среди компаний по производству товаров выросло на 36 тыс., в то время как среди тех, кто предоставляет услуги, поднялось на 155 тыс. Если оценивать изменение занятости по секторам промышленности, строительство -4 тыс., производство +40 тыс., торговля/транспорт/коммунальные услуги +36 тыс., финансовая деятельность +7 тыс., профессиональные/технические услуги +8 тыс.

После публикации отчета от ADP внимание инвесторов смещается на пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые позволят лучше оценить состояние экономики и определить возможные темпы повышения ставок ФРС в 2018 году. Аналитики прогнозируют, что количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло в ноябре на 200 тыс. Напомним, в октябре число занятых увеличилось на 261 тыс. Между тем, уровень безработицы, согласно ожиданиям, остался без изменений в ноябре, на отметке 4,1%. Стоит подчеркнуть, что пятничный отчет по занятости станет последним перед заседанием ФРС на следующей неделе. ФРС почти наверняка повысит процентные ставки в этом месяце, согласно опросу экономистов Reuters, большинство из которых теперь прогнозируют еще три повышения ставок в 2018 году по сравнению с двумя, которые ожидались в ходе предыдущего опроса несколько недель назад.

Британский фунт снизился против доллара США, достигнув минимума с 29 октября. Катализатором такой динамики было повсеместное укрепление доллара США и усиление бегства инвесторов от рисков. В фокусе инвесторов также находились последние новости, касающиеся "развода" между Великобританией и Европейским союзом. Британский лидер Тереза ​​Мэй сталкивается с давлением со стороны политических партий, чтобы смягчить переговоры, и сохранить Великобританию в рамках таможенного союза и единого рынка после того, как она покинет политико-экономический блок.

Министр финансов Великобритании Хаммонд заявил сегодня, что необходимо приготовиться к любому исходу переговоров по Брекзиту, и при этом добавил, что выход из Таможенного союза и уход с единого рынка являются логичными последствиями выхода Британии из ЕС. Между тем, Хаммонд предупредил, что Британии было бы немыслимо отказаться от финансовых обязательств перед ЕС.

Кроме того, инвесторы готовятся к публикации блока важных данных по Британии - в пятницу выйдут отчеты по промышленному производству, сальдо торгового баланса и инфляционным ожиданиям потребителей. Ожидается, что в октябре промпроизводство выросло на 3,5% в годовом выражении, но осталось неизменным в сравнении с сентябрем. Тем временем, производство в обрабатывающем секторе, согласно прогнозам, увеличилось на 0,1% за месяц и выросло на 3,9% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский союз в среду объявил о новых мерах по дальнейшей интеграции еврозоны и помощи членам в присоединении к валютному союзу группы, то есть к евро.

Вице-президент Европейской комиссии Валдис Домбровскис, который также является Европейским комиссаром по евро и социальному диалогу, представил основные моменты пакета для завершения экономического и валютного союза Европы (ЭВС).

"В настоящее время мы предлагаем ... как мы можем поддержать подготовительную работу и необходимые реформы в тех странах, которые хотят присоединиться к зоне евро", - сказал Домбровскис. - И тем самым мы показываем, что еврозона должна расширяться, и комиссия готова оказать помощь тем государствам-членам, которые работают над этим, чтобы они могли быть готовы присоединиться к еврозоне и могли процветать в еврозоне."

Экономический и валютный союз Европы представляет собой группу стратегий, направленных на сближение стран-членов ЕС путем координации экономической и налоговой политики и использования единой валюты - евро.

Лидеры ЕС уделяют особое внимание реформам, а также углубляют сотрудничество Союза в период нарастающего недовольства и популистской риторики по всей Европе. Учитывая то, что вторая по величине экономика ЕС - Британии - выходит из ЕС и ряд других государств-членов, таких как Дания и Австрия, являются свидетелями антиправительственной риторики со стороны правых политиков, крайне важны усилия по дальнейшему объединению существующих государств-членов. Укрепление ЕС также рассматривается многими как стратегическое стремление противостоять влиянию России, особенно в таких странах Балтии, как Литва, где Домбровскис ранее занимал пост премьер-министра.

"Мы предлагаем специальные инструменты для поддержки структурных реформ в государствах-членах еврозоны, и мы предлагаем специальный механизм поддержки тех государств-членов, которые работают над присоединением к евро, - сказал Домбровскис. - Это также предполагает движение по "преобразованию и укреплению" Европейского механизма стабильности (ESM) путем превращения его в Европейский валютный фонд, который еще не создан".

Домбровскис также выдвинул идею потенциального европейского министра экономики и финансов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Societe Generale Cross Asset Strategy Research озвучили свое мнение по поводу перспектив на 2018 год, и заявили, что топ-сделками на следующий год будут длинные позиции по паре EUR/USD и паре AUD/NZD, и короткие позиции по паре USD/CAD. Эти 3 сделки структурные, и предназначены для выражения тематических представлений SocGen в течение следующих 6-12 месяцев.

Длинные позиции по паре EUR/USD: "После перерыва в течение нескольких месяцев мы ожидаем, что восстановление евро возобновится, хотя и неравномерно, в 2018 году. Евро выглядит дешевым, и хотя для повышения его курса требуется рост доходности облигаций Германии, стартовая точка в 35 базисных пунктов дает пространство для роста доходности", - утверждает SocGen.

Длинные позиции по паре AUD/NZD: "AUD/NZD остается в диапазоне 1,00-1,15 в течение четырех лет, но так как товарный цикл достиг дна, мы думаем, что в конечном итоге пара пробьет этот диапазон вверх. РБА ближе к ужесточению политики, чем ЦБ Новой Зеландии, даже если они не очень близки",- добавляет SocGen.

Короткие позиции по паре USD/CAD: "Мы считаем, что справедливая стоимость для пары USD/CAD находится ближе к отметке 1,20 и ожидаем постепенного снижения к этому уровню до тех пор, пока НАФТА существует, а цены на нефть остаются в их нынешнем диапазоне", - утверждает SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки завершили торговую сессию преимущественно в минусе, так как инвесторы отреагировали на обвал глобальных технологический акций.

Читать далее

Основные фондовые индексы США около нуля в среду, так как слабость компаний сектора сырьевых материалов и Home Depot (HD) компенсировали рост технологического сектора.

Кроме того, как стало сегодня известно, производительность рабочей силы в США выросла в третьем квартале, в то время как затраты на рабочую силу упали, это еще один признак пониженного инфляционного давления, несмотря на прочную экономику. Производительность рабочей силы выросла на 3% в годовом исчислении в третьем квартале, сообщило в среду Министерство труда, это самый большой прирост за три года. Эта оценка, вторая от Минтруда, подтвердила предварительные данные о скачке производительности, выпущенные в прошлом месяце. Но при этом Министерство выпустило большой пересмотр в сторону снижения удельных затрат на рабочую силу или соотношение компенсации рабочих к их производительности. Затраты снизились на 0,2% годовых в третьем квартале; ранее Министерство оценивало, что затраты увеличились на 0,5%. Экономисты ожидали, что изменения продемонстрируют скачок производительности на 3,3% годовых, и 0,2% годового прироста затрат на единицу рабочей силы.

Нефтяные котировки обвалились более чем на 2% в среду, что было обусловлено публикацией неоднозначных данных по запасам нефтепродуктов в США, а также укреплением доллара США. Минэнерго США заявило, что запасы нефти упали на прошлой неделе, но при этом увеличились запасы бензина и дистиллятов, а добыча нефти достигла нового рекордного максимума. Согласно данным, на неделе 25 ноября-1 декабря запасы нефти снизились на 5,610 млн баррелей до 448,103 млн баррелей. Аналитики ожидали сокращение запасов на 3,404 млн баррелей.

Большинство компонентов индекса DOW в минусе (19 из 30). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT, +1.52%). Аутсайдер - Merck & Co., Inc. (MRK, -2.31%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+0.3%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 24173.00 -2.00 -0.01%

S&P 500 2628.75 +0.50 +0.02%

Nasdaq 100 6280.00 +8.25 +0.13%

Oil 56.26 -1.36 -2.36%

Gold 1266.70 +1.80 +0.14%

U.S. 10yr 2.32 -0.03

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские производители призвали свое правительство и Европейский союз достичь соглашения о переходном периоде в рамках Брекзита до Рождества, иначе они будут подвергнуты риску неопределенности в 2018 году.

"Компании в Великобритании и во всем ЕС хотят увидеть соглашение о переходном периоде или имплементацию сделки до Рождеств, - сказал Стивен Пипсон, исполнительный директор британской торговой ассоциации EEF. - Возможность сделать это очевидна, и политические лидеры по всему спектру должны поставить экономические интересы страны на передний план и в центр".

Неспособность достичь соглашения создаст постоянную неопределенность, которая будет очень дорогостоящей для Великобритании в 2018 году, сказал Пипсон.

Премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй во вторник подверглась давлению со стороны оппозиционных партий и даже некоторых союзников, чтобы "смягчить" развод с ЕС, и сохранить Великобританию на едином рынке и в Таможенном союзе после Брекзита.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В то время как Starbucks (SBUX) по-прежнему имеет возможности для роста по всему миру, на внутреннем рынке компания имеет около 14 000 кафе. Возможно это и не полное присутствие, но справедливо сказать, что в Соединенных Штатах у компании ограниченные возможности для расширения, по крайней мере, когда дело доходит до ее традиционных заведений.

К счастью для инвесторов, компания планирует выйти за рамки существующей модели и развивать премиальные бренды Starbucks Roastery, Reserve stores и Reserve bars на базе своих кофеен.

Это попытка создать новый опыт, которым руководит бывший генеральный директор Говард Шульц. Это модель, построенная на более высоких ценах, премиальных предложениях и винном баре, способе предложить кофе, а также продуктах питания.

Оригинальный Starbucks Roastery в Сиэтле - своего рода шоколадная фабрика Вилли Вонка для кофе. Премиум-бобы жарят на месте, а само пространство также служит исследовательским центром для компании. Это привело к выпуску напитков с ограниченным тиражом - некоторые из них предлагались только в Roastery, в то время как другие были доступны во всей сети.

Шульц будет прилагать усилия, чтобы добавить премиальные Roastery в ведущих городах мира, построив около 1000 кафе высшего уровня и добавив бары Reserve в 20% кафе сети.

"Starbucks Roasteries, спроектированные или построенные в знаковых глобальных городах, таких как Шанхай, Нью-Йорк, Токио, Милан и Чикаго, присоединятся к нашему Seattle Roastery в доставке захватывающего, ультра-премиального кофе, как никто другой в мире", - отметил Шульц в пресс-релизе финансового отчета за 2-й квартал.

В переформатированных заведениях не только будут продавать более дорогие напитки, но также увеличат расходы. Каждое место для обителей будет включать в себя кондитерскую фабрику Princi. Кроме того, во всех новые местах будут привлекаться профессиональные баристы, расходы на которых будут выше, чем в традиционных Starbucks.

Starbucks не часто публиковал информацию о продажах в своем Seattle Roastery, но в 2016 году чек клиента там в среднем был в четыре раза больше типичного чека в обычном кафе.

На текущий момент акции Starbucks (SBUX) котируются по $59,44 (+0,17%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство Греции больше не считает, что меры стимулирования со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ) имеют решающее значение для восстановления экономики в Греции.

"Я думаю, что мы присоединимся к программе количественного смягчения, но для нас это не так важно, как мы считали раньше», - заявил премьер-министр Греции Алексис Ципрас.

Греция не подлежит рассмотрению в качестве части программы стимулирования ЕЦБ из-за того, что ее долг не имеет инвестиционного уровня от рейтинговых агентств. Однако, эти агентства могут изменить свои оценки, если Греция успешно завершит третью программу спасения летом и реструктуризирует свою задолженность. Ранее премьер-министр сказал, что покупки облигаций со стороны ЕЦБ предоставят уверенность инвесторам в наращивании своих инвестиций в южно-европейскую страну и, таким образом, поддержат восстановление экономики.

"Наша оценка перед вторым обзором спасения заключалась в том, что программа количественного смягчения (QE) является ключевой для выхода на рынок, но это было неправдой. События показали, что это не было предварительным условием, - сказал Ципрас в кулуарах конференции в Афинах. - У нас нет цели получить доступ к QE до окончания программы спасения".

В связи с медленным снижением ЕЦБ уровня ежемесячных покупок облигаций, остается неясным, будет ли Греция участвовать в программе. На данный момент, ЕЦБ заявил, что денежно-кредитное стимулирование экономики будет действовать до сентября 2018 года, хотя он оставил дверь открытой для продления срока.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, умеренно снизился в декабре, и достиг отметки 51,9 пункта. Эксперты ожидали, что показатель вырастет до 54,6 пункта по сравнению с 53,6 пункта в ноябре. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм. Стоит подчеркнуть, индекс находится выше уровня 50 уже 15 месяц подряд, что является самой длительной серией более чем десятилетие. Вместе с тем, сейчас индекс находится на 7,5 пункта выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию. Среднее значение индекса за всю историю наблюдений составляет 49,2 пункта.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце все три компонента ухудшились. Суб-индекс экономических перспектив - мера того, что потребители думают о перспективах экономики в ближайшие шесть месяцев - упал на 3,9% в декабре, до 49,8 пункта с 51,8 пункта, а суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев снизился на 4,1%, до 59,1 пункта с 61,6 пункта. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике опустился на 1,3%, до 46,7 пункта с 47,3 пункта в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 6 декабря. /ТАСС/. Индексы Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) и РТС не продемонстрировали единой динамики к закрытию сессии в среду. Индекс Мосбиржи по итогам торгов поднялся на 0,49% - до 2124,12 пункта, РТС опустился на 0,25%, до 1131,38 пункта, следует из данных торгов.

По состоянию на 19:15 мск стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в феврале 2018 года на бирже ICE в Лондоне опустилась на 1,67% - до $61,81 за баррель. Курс доллара к рублю на Московской бирже прибавил 0,73%, до 59,18 рубля, евро - 0,45%, до 69,76 рубля.

"Российский бенчмарк продолжает удерживаться выше поддержки 2090. Тем не менее, сдержанная динамика мировых площадок не дает ему показать внушительный рост. Кроме того, сдерживающим фактором выступает негативная динамика нефтяных котировок", - комментирует аналитик ГК Forex Club Ирина Рогова.

/обновлено, добавлена информация после 2-го абзаца/

МОСКВА, 6 декабря. /ТАСС/. Месячная инфляция в декабре может составить 0,4-0,5%, а годовая - 2,5-2,6%. Об этом говорится в материалах Минэкономразвития.

"В декабре, по оценке Минэкономразвития России, инфляция в терминах последовательных приростов составит 0,4-0,5% м/м (инфляция за годовой период - 2,5-2,6% г/г), что подтверждается недельной статистикой (0,1% за период с начала месяца по 4 декабря)", - поясняют в МЭР.

В ноябре годовая инфляция продолжила снижение и по итогам месяца замедлилась до 2,5% с 2,7% в октябре, что оказалось несколько ниже ожиданий, добавляют в МЭР.

Ранее МЭР прогнозировало годовую инфляцию в ноябре в диапазоне 2,6-2,7%, а в декабре - в диапазоне 2,5-2,8%.

Нефтяные котировки обвалились более чем на 2% в среду, что было обусловлено публикацией неоднозначных данных по запасам нефтепродуктов в США, а также укреплением доллара США.

Читать далее

Золото торгуется со слабым снижением, вблизи 2-месячного минимума. Давление на драгметалл оказывает укрепление доллара накануне голосования по плану налоговой реформы США. Вместе с тем, падение цен ограничивается возможной остановкой работы правительства США, если законодатели не смогут достичь бюджетного соглашения до крайнего срока в пятницу.

Читать далее

В четверг выйдет значительное количество важных данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо торгового баланса за октябрь. Показатель отражает все торговые операций Австралии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит снизился до A$1,375 млрд. с A$1,745 млрд. в сентябре.

В 06:45 GMT Швейцария отчитается по уровню безработицы за ноябрь. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Прогнозируется, что уровень безработицы (без учета сезонных поправок) вырос до 3,1% с 3,0% в октябре.

В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства за октябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что промпроизводство выросло на 1,0%.

В 10:00 GMT еврозона заявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозам, ВВП вырос на 0,6% за квартал и на 2,5% в годовом выражении.

В 13:30 GMT США отчитаются по числу первичных обращений за пособием по безработице. Ожидается, что число обращений составило 240 тыс. по сравнению с 238 тыс. неделей ранее.

Также в 13:30 GMT Канада заявит об изменении числа выданных разрешений на строительство за октябрь. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что число разрешений увеличилось на 1,5%.

В 15:00 GMT Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за ноябрь. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

В 23:50 GMT Япония отчитается по изменению объема ВВП за 3-й квартал. Согласно прогнозу, ВВП увеличился на 0,3% за квартал и на 1,4% в годовом выражении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Совет правления по-прежнему соблюдает осторожность, руководствуясь поступающими экономическими данными

• В центре внимания - реакция потребителей на более ранние повышения ставки, а также динамика зарплат

• Перспективы мировой экономики подвержены влиянию значительной неопределенности в сфере геополитической ситуации и торговой политики

• Рост занятости является "очень сильным", также наблюдается некоторое улучшение в плане роста зарплат

• Индикаторы указывают на сохраняющуюся, хотя и снижающуюся, недозагруженность трудовых ресурсов

• Базовый индекс потребительских цен вырос в результате снижения незадействованных мощностей в экономике

• Последние данные по торговле подтверждают точку зрения о том, что рост экспорта возобновится

• Банк Канады огласит свое следующее решение по ставке 17 января

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейскому центральному банку необходимо более четкое представление о том, как он планирует выйти из своей программы покупок активов в будущем, чтобы избежать любой рефлекторной реакции рынка, заявил в среду член Исполнительного совета ЕЦБ Ив Мерш.

Согласно выступлению Мерша во Франкфурте, преждевременное и слишком быстрое прекращение монетарного стимулирования может привести к обвалу цен на активы и росту доходности, что приведет к негативным последствиям для экономики.

«Тем не менее, нам также нужно знать, что чем дольше длится программа [покупки активов], тем больше рисков, связанных с этим», - сказал он.

«Поощрение предположения среди участников рынка о том, что QExit может быть отложено навсегда, может усугубить любые эффекты обрыва», - предупредил Мерш.

Он добавил, что ЕЦБ нуждается в заслуживающей доверия перспективе выхода из программы для смягчения таких рисков.

В конце октября ЕЦБ сообщил, что размер его ежемесячных закупок активов в начале следующего года сократится вдвое до 30 млрд. евро, но они будут продолжаться в течение девяти месяцев.

В течение этого года банк выбрал «более низкий для более длинного» стиль сужения, и многие надеются, что это станет началом конца ультралегкой денежно-кредитной политики после глобального финансового кризиса 2007-08 годов.

Следующее заседание по монетарной политике ЕЦБ должно состояться 14 декабря.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.33% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $56.96 (-1.15%)

Золото $1,266.70 (+0.14%)

Производительность труда канадских компаний в третьем квартале снизилась на 0,6 процента, отметив второе снижение подряд, так как количество отработанных часов выросло быстрее, чем выпуск.

Снижение было самым большим с момента падения на 1,2 процента во втором квартале 2015 года, что также ознаменовало последний раз, когда производительность снизилась на два квартала подряд.

Реальный валовой внутренний продукт компаний в третьем квартале вырос на 0,3 процента, резко снизившись с 1,2 процента во втором квартале.

Количество отработанных часов по производству продукции в бизнес-секторе выросло на 0,9 процента после роста на 1,3 процента во втором квартале.

Общие затраты на рабочую силу на единицу продукции выросли на 1,2 процента, в то время, как средняя плата за час работы выросла на 0,6 процента на фоне усиления как в секторе производства товаров, так и в сфере услуг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,627.25 (-0.04%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.23% до уровня 6,257.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют преимущественно снижение.

Nikkei 22,177.04 -445.34 -1.97%

Hang Seng 28,224.80 -618.00 -2.14%

Shanghai 3,294.13 -9.55 -0.29%

S&P/ASX 5,945.71 -26.11 -0.44%

FTSE 7,340.57 +13.07 +0.18%

CAC 5,347.43 -28.10 -0.52%

DAX 12,931.94 -116.60 -0.89%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $56.86 за баррель (-1.32%)

Золото торгуется по $1,295.00 за унцию (+0.01%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как акции компаний технологического сектора, которые росли сильнее всего в текущем году, остаются под давлением на фоне опасений инвесторов относительно их высоких валюаций и потенциального влияния реформы американской налоговой системы на корпоративные доходы.

Акции техгигантов Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и Facebook (FB) подешевели на 0.2%-0.8% на премаркете.

Инвесторы также оценивают вышедшие данные от Automatic Data Processing (ADP), которые показали, что темпы роста занятости в частном секторе США замедлились в ноябре, но были сильнее, чем прогнозировалось. Согласно отчету, в ноябре количество занятых выросло на 190 тыс. человек по сравнению с показателем за октябрь на уровне 235 тыс. Аналитики ожидали, что число занятых увеличится на 185 тыс.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Home Depot (HD) утвердила программу обратного выкупа акций на $15 млрд. Компания сегодня (6 декабря) проведет встречу с инвестсообществом, в ходе которой представит обновленную информацию о текущей ситуации, а также расскажет о планах и целях на ближайшие четыре года. Акции HD на премаркете упали на 1.7%.

Кроме того, в фокусе внимания инвесторов продолжают находится акции Walt Disney (DIS; -0.1%), которая, как сообщают СМИ, ведет переговоры о покупке активов медиа гиганта, контролируемого семьей Руперта Мердока. Напомним, акции DIS упали на 2.7% во вторник после того, как CNBC сообщил, что компания может купить активы Fox (FOX), включая ее киностудию, FX, National Geographic и индийскую бизнес Star. Спекуляции обострились после того, как Financial Times сообщила, что сын Мердока Джеймс может присоединиться к Disney в рамках сделки и, возможно, станет преемником генерального директора Боба Айгера. Обе компании отказались комментировать информацию.

Внимания также заслуживает сообщение о том, что компания Deere & Co. (DE) установила регулярные квартальные дивиденды на уровне $0.60 на акцию.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать еженедельные данные Министерства энергетики по изменениям запасов нефти, которые выйдут в 15:00 GMT.

Производительность рабочей силы в США выросла в третьем квартале, в то время как затраты на рабочую силу упали, это еще один признак пониженного инфляционного давления, несмотря на прочную экономику.

Производительность рабочей силы выросла на 3% в годовом исчислении в третьем квартале, сообщило в среду Министерство труда, это самый большой прирост за три года. Эта оценка, вторая от Минтруда, подтвердила предварительные данные о скачке производительности, выпущенные в прошлом месяце.

Но при этом Министерство выпустило большой пересмотр в сторону снижения удельных затрат на рабочую силу или соотношение компенсации рабочих к их производительности. Затраты снизились на 0,2% годовых в третьем квартале; ранее Министерство оценивало, что затраты увеличились на 0,5%.

Экономисты ожидали, что изменения продемонстрируют скачок производительности на 3,3% годовых, и 0,2% годового прироста затрат на единицу рабочей силы.

Снижение затрат на рабочую силу подчеркивает загадку в крупнейшей экономике мира. Безработица на уровне 4,1% исторически очень низка, а во втором и третьем кварталах экономический рост пробил 3%. Укрепление рынка труда и экономики, как правило, приводит к усилению инфляционного давления, но различные меры показывают, что инфляция остается ниже годовой целевой ставки Федерального резерва.

Затраты на единицу рабочей силы дают представление о том, будут ли потребительские цены в более широком плане расти или падать в ближайшие месяцы, поскольку давление на заработную плату часто приводит к росту цен на товары и услуги. За последние четыре квартала затраты на рабочую силу снизились на 0,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные от Automatic Data Processing (ADP) показали: темпы роста занятости в частном секторе США замедлились в ноябре, но были сильнее, чем прогнозировалось.

Согласно отчету, в ноябре количество занятых выросло на 190 тыс. человек по сравнению с показателем за октябрь на уровне 235 тыс. Аналитики ожидали, что число занятых увеличится на 185 тыс.

Если анализировать в разрезе размера компаний, то среди малых предприятий занятость выросла на 50 тыс. (среди тех, где работает от 1 до 19 сотрудников - выросла на 14 тыс., в то время как среди предприятий с 20-49 сотрудниками их число возросло на 36 тыс.). Что касается среднего бизнеса (50-499 сотрудников), то там занятость возросла на 99 тыс. человек. Крупные предприятия (от 500 и более 1000 сотрудников), тем временем, увеличили число занятых на 41 тыс. (компании с 500-999 сотрудниками увеличили занятость на 10 тыс., а предприятия с более 1000 сотрудниками повысили занятость на 31 тыс.).

Кроме того, данные показали, что в секторном разрезе количество занятых среди компаний по производству товаров выросло на 36 тыс., в то время как среди тех, кто предоставляет услуги, поднялось на 155 тыс.

Если оценивать рост по секторам промышленности, то можно увидеть такую картину: строительство -4 тыс., производство +40 тыс., торговля/транспорт/коммунальные услуги +36 тыс., финансовая деятельность +7 тыс., профессиональные/технические услуги +8 тыс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно сообщению агентства Reuters, компания Deere & Co. (DE) установила регулярные квартальные дивиденды на уровне $0.60 на акцию.

Акции DE по итогам торгов вторника закрылись на уровне $150.67 (-0.2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1624-25(544 млн), 1.1740-45(510 млн), 1.1795-1.1800(760 млн), 1.1825(702 млн), 1.1900(428 млн), 1.1930(402 млн)

GBP/USD: 1.3500(316 млн)

USD/JPY: 111.00(452 млн), 111.75-80(1.12 млрд), 112.00(598 млн), 112.25-30(633 млн), 112.75(916 млн)

USD/CHF: 0.9805(218 млн)

EUR/GBP: 0.9000(386 млн)

AUD/NZD: 1.0950(65 млн), 1.1050(400 млн), 1.1085(517 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Evercore ISI присвоили акциям Twitter (TWTR) рейтинг In-Line

Аналитики Evercore ISI присвоили акциям Amazon (AMZN) рейтинг Outperform

Аналитики Evercore ISI присвоили акциям Facebook (FB) рейтинг Outperform

Аналитики Evercore ISI присвоили акциям Alphabet A (GOOGL) рейтинг Outperform

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

В материале, подготовленном к сегодняшней (6 декабря) встрече с инвесторами и аналитиками, компания Home Depot (HD) подтвердила прогноза основных финансовых показателей на 2018 финансовый год (ФГ): показатель прибыль на акцию ожидается на уровне $7.36 (против среднего прогноза аналитиков $7.39), тогда как выручка прогнозируется на уровне ~$100.6 млрд. или +6.3% г/г (против среднего прогноза аналитиков $100.68 млрд.).

Кроме того, в материале компания изложила некоторые финансовые цели на 20120 ФГ, в том числе:

- общий объем продаж должен находится в диапазоне от ~ $114.7 млрд. до ~$119.8 млрд.;

- совокупный годовой темп роста продаж с конца 2017 ФГ должен находится в диапазоне от ~4.5% до ~6.0%

- операционная маржа должна составлять 14.4%-15.0%.

Как ожидается, в ходе сегодняшнего мероприятия компания также представит обновленную информацию о пяти стратегических приоритетах, которые она установила в 2015 году. Home Depot также обсудит намерение увеличить бизнес-инвестиции в течение следующих трех лет, чтобы повысить качество обслуживания клиентов, подготовить себя на будущее и создать ценность для акционеров.

Совет директоров компании также утвердил программу выкупа акций на сумму $15 млрд., которая заменит предыдущую.

Акции HD на премаркете снизились до уровня $178.47 (-2.40%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Октябрь 1.2% Пересмотрено с 1% -0.3% 0.5%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь 0.7% 0.9% 0.8%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.1% 0.2% -0.1%

10:30 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Ива Мерша

13:15 США Изменение числа занятых от ADP Ноябрь 235 185 190

Евро снизился против доллара на фоне укрепления американской валюты и слабых данных по Германии. Рост производственных заказов в Германии в октябре составил 0,5%, что оказалось ниже предыдущего значения +1,2%. Однако, изменение заказов было значительно лучше прогноза экономистов, которые ожидали снижение показателя на -0,3%.

Производственные заказы, публикуемые Статистическим ведомством Германии Destatis - это индикатор, включающий в себя отгрузки, складские запасы, а также новые и невыполненные заказы. Рост общего числа производственных заказов может указывать на укрепление немецкой экономики, а также является инфляционным фактором. Стоит отметить, что немецкие промышленные заказы практически не оказывают влияния, как положительного, так и отрицательного на общую величину ВВП еврозоны.

В отчете Destatis отмечено, что несмотря на более слабый рост в октябре, активность производственных заказов в третий раз превысила высокий уровень поступающих заказов, достигнутый в ноябре 2007 года, до наступления экономического и финансового кризиса.

Без учета крупных заказов, новые заказы упали на -1% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем.

Внутренние заказы выросли на 0,4% в октябре, а иностранные заказы увеличились на 0,5%. Производственные заказы из еврозоны снизились на -1,2%, а заказы из остальных стран мира выросли на 1,6%.

Также стало известно, что оборот обрабатывающей промышленности в октябре сократился на -2,1% по сравнению с предыдущим месяцем (-1,2%).

Строительная активность в Германии расширилась самыми слабыми темпами за десять месяцев в ноябре, показали в среду результаты опроса IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам снизился до 53,1 в ноябре с 53,3 в октябре. Однако любое показание выше 50 указывает на расширение в секторе.

Среди отраслей, как в жилищном, так и в коммерческом строительстве, в ноябре зафиксирован значительный рост.

В то же время, гражданское строительство снизилось впервые за год, упав с рекордной скоростью с августа 2015 года и оказало негативное влияние на общую производительность отрасли.

Новые заказы, полученные строителями, упали впервые за 12 месяцев, хотя и незначительно.

Темп создания рабочих мест был сильным, но ослабел от недавнего пика в сентябре.

На ценовом фронте закупочные затраты резко возросли в ноябре на фоне роста цен на сырье и строительные материалы. Тем не менее, уровень инфляции затрат снизился до 4-месячного минимума.

Показатель прогноза будущих ожиданий, тем временем, снизился до самого низкого уровня с ноября 2016 года.

Британский фунт упал против доллара после выхода статьи в Telegraph, где сказано, что в кабинете премьер-министра Терезы Мэй "назревает переворот". В статье сказано, что поддерживающие выход из ЕС министры обеспокоены тем, что Мэй "пытается протащить мягкий Brexit".

По мнению экспертов, в среду особое внимание следует обратить на заявления главного переговорщика со стороны ЕС Мишеля Барнье и ответственного за Brexit члена кабинета Дэвида Дэвиса.

Опасения, связанные с Brexit, усилились после того, как Тереза Мэй не смогла договориться с главой Еврокомиссии Юнкером. Кроме того, до сих пор не решен вопрос с ирландской границей.

Аналитики MUFG предполагают, что фунт может упасть еще ниже к концу недели, если премьер-министр Великобритании Тереза Мэй не вернется на переговоры в Брюссель к пятнице.

"Фунт продолжит испытывать давление из-за того, что сторонам не удалось прийти к соглашению в понедельник. Уверенность в том, что правительство сможет достигнуть соглашения, постепенно тает", - отметили в MUFG.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1804

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3357

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y111.98

В 13:30 GMT Канада объявит об изменении уровня производительности труда за 3-й квартал, а США - об изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 3-й квартал. В 15:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. В 15:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за ноябрь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1835 1.1850-55 1.1880 1.1900 1.1920 1.1950

Ордера на покупку: 1.1800 1.1785 1.1750 1.1730 1.1700

USD/JPY

Ордера на продажу: 112.50 112.80 113.00 113.20-25 113.35 113.50

Ордера на покупку: 112.00 111.80 111.50 111.20 111.00

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3430 1.3460 1.3480 1.3500 1.3520 1.3535 1.3550

Ордера на покупку: 1.3375-80 1.3365 1.3350 1.13330 1.3300 1.3280 1.3250

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7600 0.7620 0.7635 0.7650

Ордера на покупку: 0.7565 0.7550 0.7530 0.7500

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8835 0.8850 0.8865 0.8880-85 0.8900

Ордера на покупку: 0.8800 0.8780-85 0.8750 0.8700

EUR/JPY

Ордера на продажу: 132.80 133.00 133.30 133.50 133.80 134.00

Ордера на покупку: 132.30 132.00 131.80 131.60 131.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня в 15.00 GMT станут известны результаты последнего в этом году заседания Банка Канады. Скорее всего, Банк Канады снова сохранит свою ключевую процентную ставку без изменений на уровне в 1%, несмотря на сильные данные по занятости. Однако более интересным будет сопроводительное заявление центробанка, в котором могут содержаться ориентиры будущей денежно-кредитной политики.

Аналитик Credit Agricole ожидают довольно конструктивного тона от Банка Канады, при этом любая обеспокоенность относительно переговоров НАФТА должна быть компенсирована внутренними данными по заработной плате.

Многие экономисты считают, что Банк Канады не изменит процентную ставку до второй половины 2018 года.

В прошлую пятницу вышли сильные данные о канадском рынке труда. Согласно статистике, в ноябре в Канаде было создано около 80 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы упал до почти рекордного минимума в 5,9%. Что еще более важно, в последние месяцы рост заработной платы ускорился. В ноябре зарплаты увеличились на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Несмотря на это у Банка Канады пока нет повода для ястребиных заявлений. После быстрого роста в первой половине этого года, когда экономика Канады выросла на 4,3%, а во второй половине года замедлилась. К примеру в третьем квартале ВВП Канады вырос только на 1,7%.

Инфляция остается на уровне 1,5%, а цены на нефть стабилизировались. Индекс активности производственного сектора выглядят неплохо, но данные по розничным продажам оказались крайне слабыми, а рынок жилья остается под давлением, учитывая текущий уровень 5-летних ипотечных ставок.

Банк Канады очень удивит рынок, если сегодня все же решит повысить процентную ставку. В этом случае канадский доллар резко вырастет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки в среду утром снизились, в то время, как инвесторы следили за корпоративными отчетами и свежими экономическими данными.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 снизился на 0,8 процента во время утренних сделок со всеми секторами и крупными биржами на отрицательной территории.

Европейские сектора ушли в минус по всем направлениям, с автомобилестроителями, технологическими компаниями, производителями химических веществ, бытовых товаров и акциями сектора основных ресурсов, которые упали более, чем на 1 процент в среду утром.

Акции Steinhoff упали в среду после того, как розничная группа объявила о начале расследования нарушений бухгалтерского учета после того, как генеральный директор ушел в отставку. Ее акции обвалились более чем на 58 процентов на новостях.

Между тем, британская инвестиционная фирма Hammerson сообщила в среду, что согласилась купить Intu Properties в сделке на сумму около 3,4 млрд фунтов ($ 4,56 млрд). Акции Intu Properties выросли более чем на 18 процентов в ранних утренних сделках.

В последних новостях, касающихся развода между Великобританией и Европейским союзом (ЕС), британский лидер Тереза ​​Мэй сталкивается с давлением со стороны политических партий, чтобы смягчить переговоры, удерживая Великобританию в рамках таможенного союза и единого рынка после того, как она покинет политический блок, сообщает Reuters.

Следовательно, инвесторы будут уделять пристальное внимание британскому фунту в течение недели, поскольку он реагирует на события, связанные с Брекзитом. Говоря о валютах, биткойн прорвался выше отметки в 12 000 долларов до открытия в Европе, так как криптовалюта продолжает развиваться.

По сообщениям, президент США Дональд Трамп готов сообщить, что США признают Иерусалим столицей Израиля в среду, а высокопоставленные чиновники администрации заявят, что посольство будет перемещено туда, хотя было отмечено, что это может занять годы. Этот шаг является спорным на Ближнем Востоке и подвергся критике со стороны Турции и других.

Между тем, ожидается, что управляющий совет Европейского центрального банка проведет встречу по немонетарной политике во Франкфурте.

На текущий момент:

FTSE 7320.06 -7.44 -0.10%

DAX 12931.70 -116.84 -0.90%

CAC 5349.11 -26.42 -0.49%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Moody's Investors Service сохранило суверенные рейтинги Японии в среду.

Кредитный рейтинг остался неизменным на уровне «A1» со «стабильным» прогнозом.

Подтверждение отражает укрепление перспектив долговременного внешнего долга в течение следующих нескольких лет и дальнейшее улучшение доступности кредитов, чему способствует несколько более высокий рост ВВП в настоящее время, говорится в заявлении Moody's.

Агентство ожидает, что внешний долг останется в целом стабильным в ближайшие несколько лет, хотя и на очень высоких уровнях.

Хотя пакет стимулов, объявленный в 2016 году, предусматривает увеличение дефицита в 2016 финансовом году и в 2017 финансовом году, бремя государственного долга в целом может стабилизироваться в ближайшие несколько лет примерно на 220 процентов ВВП.

Moody's прогнозирует рост реального ВВП на 1,5 процента в 2017 году и 1,1 процента в 2018 году. Это выше долгосрочного потенциала Японии, и Moody's ожидает, что рост упадет ниже 1 процента.

В долгосрочной перспективе Moody's заявило, что способность правительства продолжать рефинансировать его чрезвычайно высокую долговую нагрузку по доступным ценам будет определять кредитный профиль Японии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Строительная активность в Германии расширилась самыми слабыми темпами за десять месяцев в ноябре, показали в среду результаты опроса IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам снизился до 53,1 в ноябре с 53,3 в октябре. Однако любое показание выше 50 указывает на расширение в секторе.

Среди отраслей, как в жилищном, так и в коммерческом строительстве, в ноябре зафиксирован значительный рост.

В то же время, гражданское строительство снизилось впервые за год, упав с рекордной скоростью с августа 2015 года и оказало негативное влияние на общую производительность отрасли.

Новые заказы, полученные строителями, упали впервые за 12 месяцев, хотя и незначительно.

Темп создания рабочих мест был сильным, но ослабел от недавнего пика в сентябре.

На ценовом фронте закупочные затраты резко возросли в ноябре на фоне роста цен на сырье и строительные материалы. Тем не менее, уровень инфляции затрат снизился до 4-месячного минимума.

Показатель прогноза будущих ожиданий, тем временем, снизился до самого низкого уровня с ноября 2016 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мы обновили наши оценки справедливой стоимости акций Walmart (WMT), пересчитав их с учетом изменений котировок акций компаний-аналогов и прогнозов финансовых показателей на 2018 финансовый год (ФГ), обновленных после публикации компанией результатов за 3 квартал и прогнозов на весь 2018 ФГ.

В результате ценовой ориентир одной акции WMT равен $105.60, что на 7.9% выше текущего уровня. Таким образом, мы снижаем рейтинг акций WMT до уровня "Нейтрально" c "Лучше рынка".

Более детально ознакомиться с оценкой можно, заполнив форму на странице "Рейтинги акций" нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением, доходность облигаций упала, цены на металлы резко снизились, нефть подешевела из-за проблем с поставками. Японская иена укрепилась из-за проблем на Ближнем Востоке, а также не фоне опасений относительно возможного прекращения работы правительства США если законодатели не смогут достичь бюджетного соглашения на этой неделе. В пятницу истекает срок финансирования правительства.

Китайские акции упали в цене после того, как старший научный сотрудник Народного банка Китая призвал центральные банки ужесточить денежно-кредитную политику.

Японские акции резко упали, поскольку геополитические опасения и опасения по поводу возможного прекращения работы правительства в США способствовали росту спроса на активы в убежище.

Акции Nisshin Steel, Fujikura, Fast Retailing и Toho Zinc упали в цене примерно на 5% каждый.

Австралийские акции подешевели на фоне снижения цен на сырьевые товары и более слабые, чем ожидалось, данные по ВВП Австралии.

Согласно данным Австралийского бюро статистики, рост валового внутреннего продукта Австралии в третьем квартале с учетом сезонных колебаний составил 0,6%, что оказалось ниже прогноза экономистов 0,7% и предыдущего значения 0,8% (пересмотрено с 0,9%). В годовом исчислении ВВП подскочил на 2,8% в третьем квартале после увеличения на 1,8% во втором квартале, однако рост был слабее прогноза экономистов 3,0%.

Акции Newcrest, BHP Billiton, Rio Tinto и South32 упали в цене на 2-4%.

Акции Сеула упали на фоне чрезмерных опасений по поводу геополитических проблем на Ближнем Востоке после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что признает Иерусалим столицей Израиля.

NIKKEI 22177.04 -445.34 -1.97%

SHANGHAI 3294.13 -9.55 -0.29%

HSI 28224.80 -618.00 -2.14%

ASX 200 5945.71 -26.11 -0.44%

KOSPI 2474.37 -35.75 -1.42%

NZ50 8130.86 -45.35 -0.56%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 6 декабря. /ТАСС/. Банк России установил на 7 декабря официальный курс доллара на уровне 58,9281 рубля, что на 23,57 копейки выше предыдущего показателя. Официальный курс евро повышен на 7,33 копейки, до 69,706 рубля.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам, увеличилась на 16,26 копейки, до 63,7782 рубля.

New York Times

Россия, отстраненная от зимней Олимпиады, сталкивается с величайшим спортивным кризисом с советских времен

Россия, которая давно шлифовала спортивную доблесть как символ своего статуса великой державы, столкнулась с крупнейшим международным спортивным кризисом с советских времен: во вторник МОК отстранил страну от участия в Олимпиаде-2018, пишет корреспондент The New York Times Нил Макфаркуар. "В стране, которая является "локомотивом" зимних видов спорта и покрыта снегом большую часть года, это отстранение противопоставило желание обычных россиян поддержать своих первоклассных фигуристов, биатлонистов и хоккеистов и призывы бойкотировать игры, чтобы показать, что Олимпиада без России - вовсе не Олимпиада", - передает автор.

Time

Что может сделать Россия?

Во вторник Международный олимпийский комитет принял решение отстранить сборную России от участия в зимних Олимпийских играх в южнокорейском Пхенчхане. Россия в ответ на это намерена опротестовать запрет в Спортивно-арбитражном суде. России будет очень трудно убедить САС отменить решение МОК, но некоторые доводы Россия все-таки может представить в САС.

Die Welt

Самые влиятельные богачи в мире

До недавнего времени благосостояние выражалось только суммой денег. Но в новом списке богачей представлена не только информация об относительной величине состояний. Теперь можно сделать выводы об обществах, к которым принадлежат эти люди и на которые они оказывают влияние. Например, Россия демонстрирует теневую сторону экстремальной концентрации богатства.

ВВС

ЕС опубликовал черный список стран-офшоров

Министры финансов стран Евросоюза во вторник опубликовали черный список стран, не желающих сотрудничать с ЕС в сфере налоговой отчетности. Список состоит из 17 стран, в юрисдикции большинства из которых находятся офшорные зоны.

В опубликованный черный список вошли: Американское Самоа, Бахрейн, Барбадос, Гренада, Гуам, Макао, Маршалловы острова, Монголия, Намибия, Объединенные Арабские Эмираты, Палау, Панама, Сент-Люсия, Самоа, Тринидад и Тобаго, Тунис и Южная Корея.

DW

Адвокат Трампа опроверг сведения о запросе Мюллера к Deutsche Bank

Американское представительство Deutsche Bank (DB) не получало от спецпрокурора США по России Роберта Мюллера судебного извещения из-за предполагаемой связи между президентом Дональдом Трампом и возможным отмыванием денег из России через немецкий финансовый институт. Об этом адвокат хозяина Белого дома Джей Секулоу заявил во вторник, 5 декабря.

Он опроверг сообщения ряда СМИ, согласно которым, банку был направлен официальный запрос о предоставлении следствию финансовых документов по данному вопросу.

Times

Британская контрразведка предотвратила покушение исламистов на Терезу Мэй

Британская служба контрразведки MI5 предотвратила исламистское покушение на премьер-министра страны Терезу Мэй. Об этом в ночь на среду, 6 декабря, сообщил телеканал Sky News со ссылкой на собственные источники. Позднее информацию подтвердила и газета The Times.

Как указывают эти СМИ, по версии следствия, атаку с использованием взрывного устройства должен был осуществить джихадист-смертник. Террористы планировали вызвать панику в официальной резиденции премьера на Даунинг-стрит, после чего совершить нападение на главу правительства. О серьезности их намерений, в частности, говорит то, что генеральный директор Службы безопасности Великобритании Эндрю Паркер проинформировал о результатах расследования MI5 членов кабинета министров.

Forbes

Чичваркин и компания: Титов предложит Путину простить бежавших в Лондон бизнесменов

Бизнес-омбудсмен признал, что часть беглых предпринимателей действительно нарушила закон, но можно будет найти вариант возмещения ущерба, нанесенного ими стране

Уполномоченный при президенте России по правам предпринимателей Борис Титов планирует обратиться к Владимиру Путину с просьбой разрешить российским бизнесменам, скрывающимся в Лондоне от уголовного преследования, вернуться на родину при условии возмещения нанесенного ущерба. В настоящее время Титов готовит список уехавших в Великобританию предпринимателей, которые желают вернуться в Россию, чтобы передать его Путину и решить вопрос «конкретно по фамилиям».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1624-25(544 млн), 1.1740-45(510 млн), 1.1795-1.1800(760 млн), 1.1825(702 млн), 1.1900(428 млн), 1.1930(402 млн)

GBP/USD: 1.3500(316 млн)

USD/JPY: 111.00(452 млн), 111.75-80(1.12 млрд), 112.00(598 млн), 112.25-30(633 млн), 112.75(916 млн)

USD/CHF: 0.9805(218 млн)

EUR/GBP: 0.9000(386 млн)

AUD/NZD: 1.0950(65 млн), 1.1050(400 млн), 1.1085(517 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня нефть торгуется с незначительным снижением после сообщения о росте запасов бензина в хранилищах США на прошлой неделе.

Согласно опубликованным вчера данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США уменьшились на прошлой неделе на 5,5 млн баррелей до 451,8 млн, тогда как аналитики предсказывали снижение на 3,4 млн баррелей. Тогда как запасы бензина и дистиллятов за указанный период выросли на 9,2 млн баррелей и 4,3 млн баррелей соответственно.

Сейчас на рынке ожидают выхода официальных данных по запасам сырья в США от Министерства энергетики, которые будут опубликованы сегодня вечером.

При этом рынок продолжает получать поддержку от ограничения добычи нефти ОПЕК и странами, не входящими картель, которые на прошлой неделе договорились продлить действие договора еще на 9 месяцев, до конца 2018 года

Фьючерсы на нефть сорта Brent упали в цене на -0,24% до $62,71 за баррель. Фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $57,38 за баррель, что на -0,42% ниже предыдущего закрытия.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост производственных заказов в Германии в октябре составил 0,5%, что оказалось ниже предыдущего значения +1,2%. Однако, изменение заказов было значительно лучше прогноза экономистов, которые ожидали снижение показателя на -0,3%.

Производственные заказы, публикуемые Статистическим ведомством Германии Destatis - это индикатор, включающий в себя отгрузки, складские запасы, а также новые и невыполненные заказы. Рост общего числа производственных заказов может указывать на укрепление немецкой экономики, а также является инфляционным фактором. Стоит отметить, что немецкие промышленные заказы практически не оказывают влияния, как положительного, так и отрицательного на общую величину ВВП еврозоны.

В отчете Destatis отмечено, что несмотря на более слабый рост в октябре, активность производственных заказов в третий раз превысила высокий уровень поступающих заказов, достигнутый в ноябре 2007 года, до наступления экономического и финансового кризиса.

Без учета крупных заказов, новые заказы упали на -1% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем.

Внутренние заказы выросли на 0,4% в октябре, а иностранные заказы увеличились на 0,5%. Производственные заказы из еврозоны снизились на -1,2%, а заказы из остальных стран мира выросли на 1,6%.

Также стало известно, что оборот обрабатывающей промышленности в октябре сократился на -2,1% по сравнению с предыдущим месяцем (-1,2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс в интервью изданию New York Times заявил, что он не видит необходимости торопиться с повышением ставки ФРС, во всяком случаи в декабре.

Он сказал: "если бы мы (правление ФРС) решили подождать до середины года и убедиться, что инфляция растет, мы бы могли что-то сделать (повысить ставки)".

"Я изучал текущие данные, и они не подают сильных сигналов о необходимости повышения ставки в декабре", - заявил Эванс - "Возможно, сейчас стоит остановиться и понаблюдать за динамикой инфляционных ожиданий. Если они по-прежнему демонстрируют тенденцию оставаться ниже целевого уровня ФРС 2%, возможно, нам следует ненадолго взять паузу и проанализировать больший объем данных".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Валовой внутренний продукт, г/г III кв 1.8% 3% 2.8%

00:30 Австралия Валовой внутренний продукт, кв/кв III кв 0.9% Пересмотрено с 0.8% 0.7% 0.6%

Азиатская сессия среды не была насыщена публикациями данных и событиями, но один важный отчет все же был обнародован. Это оценка темпов роста ВВП Австралии за третий квартал. Согласно обнародованному отчету, по итогам июля-сентября 2017 года темпы роста австралийской экономики замедлились сильнее, чем подразумевали средние прогнозы.

Слабые данные по ВВП Австралии добавили на рынки негатива, основным источником которого являются опасения относительно возможной приостановки работы правительства США, а также переоценка участниками рынков позитивного влияния реформы американской налоговой системы. В пятницу, 8 декабря истекает срок финансирования правительства США. Если к этому моменту в Конгрессе не будет достигнуто бюджетное соглашение, работа исполнительной власти США будет приостановлена. Впрочем, это случалось уже не раз и негативное влияние от этого события, если оно все же случится, будет ограниченным. Куда более важным является снижение оптимизма участников рынков относительно позитивного эффекта от налоговой реформы, в принятии которой наблюдается существенный прогресс. Рынки, кажется, начали прислушиваться к академическим кругам, которые придерживаются мнения, что план республиканцев по налоговой реформе если и окажет поддержку американской экономике, то весьма умеренную. А вот дефицит бюджета он может раздуть сильно.

Внимание участников рынков смещается в сторону заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС, которое состоится позже в декабре. Пока на рынках присутствует практически полная уверенность в том, что на ближайшем заседании федрезерв ужесточит свою денежно-кредитную политику. В пятницу будут опубликованы данные по рынку труда США, которые могут сильно повлиять на ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Американская статистика по занятости является главным ожидаемым отчетом текущей недели.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.1845 после вчерашнего снижения. Евро пытается восстановить позиции. Глобально евро торгуется в рамках устойчивого восходящего тренда от 7 ноября. Однако, возобновлять покупки можно будет только после завершения коррекционного движения от 27 ноября и закрепления пары выше вчерашних максимумов. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.1800 (минимум 5 декабря)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась к $1.3405. Фунт продолжает отступать от максимумов прошлой недели. Однако, глобально пара продолжает торговаться в восходящем канале от 3 ноября. В этой ситуации наиболее уместным будет присматриваться к покупкам пары на окончании коррекции. Ближайшая поддержка находится на уровне $1.3375 (минимум 5 декабря)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к уровню Y112.05. С 4 декабря пара вошла в коррекционную фазу, но глобально торгуется в восходящем канале от 27 ноября. В данной ситуации наиболее уместным будет покупать пару после окончания коррекции и закреплением выше уровня вчерашнего максимума. Ближайшей поддержкой выступает уровень Y112.00 (минимум американской сессии 1 декабря, MA 200 H1)

Сегодня участники рынков будут отслеживать американские данные по занятости в частном секторе от ADP (13:15 GMT). Важным событием среды может стать оглашение итогов заседания Банка Канады, посвященного денежно-кредитной политике (15:00 GMT). Большинство аналитиков сходится во мнении, что канадский центробанк не будет менять параметры своей денежно-кредитной политики как минимум до апреля следующего года, но вышедшие в прошлую пятницу очень сильные данные по рынку труда позволяют ожидать ужесточения риторики регулятора.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1954 (4215)

$1.1911 (5259)

$1.1874 (4246)

Цена на момент написания обзора: $1.1821

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1776 (3647)

$1.1741 (3492)

$1.1696 (5373)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 декабря составляет 164803 контракта (согласно данным за 5 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (8828);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3533 (2819)

$1.3504 (2047)

$1.3482 (3806)

Цена на момент написания обзора: $1.3407

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3364 (1256)

$1.3328 (1146)

$1.3287 (1926)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 декабря составляет 53881 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (3806);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 декабря составляет 46157 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3958);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 декабря составило 0,86 против 0,87 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 6 декабря. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже на открытии торгов увеличился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 3 копейки и достиг отметки в 58,77 рубля.

Курс евро вырос на 10 копеек, до уровня 69,55 рубля.

МОСКВА, 6 декабря. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов Московской биржи снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,3%, до отметки в 2107,12 пункта.

Индекс РТС опустился на 0,4% и достиг уровня в 1130,02 пункта.

Сегодня информационное агентство Bloomberg опубликовало на своем портале прогнозы аналитиков международного рейтингового агентства Moody's Investors Service. Специалисты Moody's считают, что в следующем году ФедРезерв, скорее всего, трижды повысит учетную ставку. Более того, в агентстве считают, что вслед за ФРС некоторые Центральные Банки Азиатско-тихоокеанского региона поступят также, т.к. в 2018 году экономика в этом регионе будет ускоряться. «Исключением может быть только Индия, а Поднебесная, вероятно, сохранит нейтралитет в своей монетарной политике» - добавили в Moody's.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 08:00 GMT состоится заседание ЕЦБ посвященное вопросам немонетарного характера

В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-ти летних бондов

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным результатам опроса Ifop (1-2 декабря были опрошены 978 респондентов в возрасте от 18 лет), популярность президента Франции Эммануэля Макрона выросла на шесть пунктов к уровню 50 процентов. Напомним, ранее в июле рейтинг Макрона упал ниже отметки в 50 процентов. Однако, сейчас ситуацию снова изменилась в сторону действующего президента Франции и большинство опрошенных сказали, что 39-летнему главе государства, избранному в мае, хорошо удалось активизировать роль президента и достойно представлять страну за рубежом. «Это исторический момент. В то время как у его предшественников Франсуа Олланда и Николя Саркози всегда были очень низкие рейтинги одобрения общества, Микрону удалось перешагнуть 50-процентный уровень» - сказал Фредерик Даби, глава опросов общественного мнения Ifop, в интервью Paris Match.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня утром цена на Биткоин впервые преодолела психологический уровень $12000. Пара BTC/USD выросла к $12236, и тем самым обновила свой исторический максимум. Тем не менее, стоит обратить внимание на то, что на часовом графике стала формироваться медвежья дивергенция и дополнительно 14-ти дневный индекс относительной силы (RSI (14) на D1), находится выше уровня 70. Все это сигнализирует о возможной смене направления движения цены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийский доллар немного вырос, но тут же резко упал после публикации данных по ВВП Австралии за третий квартал, которые оказались ниже прогнозов.

Согласно данным Австралийского бюро статистики, рост валового внутреннего продукта Австралии в третьем квартале с учетом сезонных колебаний составил 0,6%, что ниже прогноза экономистов 0,7% и предыдущего значения 0,8% (пересмотрено с 0,9%). В годовом исчислении ВВП подскочил на 2,8% в третьем квартале после увеличения на 1,8% во втором квартале, однако рост был слабее прогноза экономистов 3,0%.

В отчете Статуправления отмечено, что рост наблюдался в 17 из 20 отраслей экономики. Новое инженерное строительство увеличилось на 6,3%, в то время как расходы на конечное потребление домашних хозяйств выросли на 0,1% за квартал.

"Повышенная активность как в инвестициях в частный бизнес, так и в общую инфраструктуру подкрепляла широкий рост во многих отраслях", - сказал главный экономист АБС Брюс Хокман.

Во всех штатах и ​​территориях Австралии возросла компенсация сотрудников, на 1,2% за третий квартал и на 0,3% в годовом исчислении.

Несмотря на более высокие доходы домашних хозяйств, потребление домашних хозяйств было слабым (+0,1%) в соответствии с оценками розничной торговли. Слабые расходы домашних хозяйств в сочетании с ростом доходов привели к увеличению коэффициента экономии домохозяйств (+3,2%) в первый раз за пять кварталов.

В третьем квартале чистый экспортный вклад в рост ВВП был нулевым, несмотря на более высокие объемы добычи и экспорта угля и железной руды. Сроки торговых соглашений сократились на 0,4% в результате снижения экспортных цен.

Доллар США упал, так как опасения относительно возможного прекращения работы правительства США компенсировали оптимизм в отношении прогресса в законодательстве о налоговой реформе.

Как сообщалось ранее, американский Сенат принял законопроект о налоговой реформе, предусматривающий радикальное снижение налога на прибыль компаний - с 35% до 20%, что стало долгожданной победой администрации Дональда Трампа.

Голосование в Сенате, однако, не является окончательным: принятый верхней палатой Конгресса законопроект теперь должен быть объединен с аналогичным актом, одобренным Палатой представителей, и это может занять еще несколько дней.

"Начинают появляться сомнения относительно того, в какой степени сокращение налогов может действительно поддержать экономику США, которая растет темпами в 3,3% и близка к полной занятости, - отмечает старший аналитик City Index Фиона Чинкотта. - Может ли быть такое, что положительные последствия реформы окажутся более слабыми, чем ожидается?".

В то же время вырисовывается возможность прекращения работы правительства правительства США, если законодатели не смогут достичь бюджетного соглашения на этой неделе. В пятницу истекает срок финансирования правительства. "Я думаю, что они избегут закрытия, но есть опасения по этому поводу", - сказал Масафуми Ямамото, главный стратег-аналитик в Mizuho Securities в Токио. - "Если к концу года может быть достигнута договоренность о сокращении налогов, она должна быть позитивной для доллара и поведения глобальных инвесторов, но до тех пор рынки находятся в режиме ожидания и наблюдения".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона находятся в отрицательной зоне в среду, следуя слабым показателями с Уолл-стрит на фоне опасений относительно перспектив продвижении законопроекта по налоговой реформе в США.

Австралийский рынок увеличивает потери от предыдущей сессии после слабых сигналов с Уолл-стрит и снижения цен на сырьевые товары. Также на настроение инвесторов повлияли более слабые, чем ожидалось, данные по росту ВВП Австралии.

Согласно данным Австралийского бюро статистики, рост валового внутреннего продукта Австралии в третьем квартале с учетом сезонных колебаний составил 0,6%, что оказалось ниже прогноза экономистов 0,7% и предыдущего значения 0,8% (пересмотрено с 0,9%). В годовом исчислении ВВП подскочил на 2,8% в третьем квартале после увеличения на 1,8% во втором квартале, однако рост был слабее прогноза экономистов 3,0%.

Акции BHP Billiton и Rio Tinto упали в цене более чем на -1%, а Fortescue Metals - на -0,7%. Золотоискатели Newcrest Mining и Evolution Mining снизили капитализацию на -1% каждый после того, как цены на золото упали до самого низкого значения за четыре месяца.

Японский рынок также торгуется заметно ниже на фоне слабых сигналов с Уолл-стрит и роста курса иены.

Акции Panasonic, Mitsubishi Electric и Sony снижаются почти на -1%, а Canon - на -0,3%. В банковском секторе, Mitsubishi UFJ Financial снизил капитализацию почти на -1%, а бумаги Sumitomo Mitsui Financial подорожали на 0,3%.

NIKKEI 22170.60 -451.78 -2.00%

SHANGHAI 3283.77 -19.91 -0.60%

HSI 28481.64 -361.16 -1.25%

ASX 200 5940.00 -31.82 -0.53%

KOSPI 2482.98 -27.14 -1.08%

NZ50 8130.86 -45.35 -0.56%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Кривая доходности казначейства США сглаживается в течение большей части 2017 года и распространяется между длинными и короткими сроками погашения, которые недавно сократились до десятилетних минимумов. Это, как правило, феномен позднего цикла, указывающего на замедление роста, но, по мнению главного инвестиционного стратега BlackRock Ричарда Торилли, не на этот раз.

Кривая доходности является популярным финансовым индикатором, позволяющим предсказывать экономические спады. Стоит вспомнить, что перед наступлением практически каждой рецессии в США после Второй мировой войны кривая доходности имела тенденцию выравниваться и в конечном итоге переворачиваться. Инвесторы, как правило, сосредоточены на спрэде между доходностью двух- и десятилетних облигаций. Доходность десятилетних облигаций отражает рост рынка и прогноз инфляции. Короткий конец кривой в основном связан с ожиданиями рынка по ставкам политики Федерального резерва (ФРС).

По мнению Ричарда Торилл следовало бы опасаться, если бы кривая была сглажена, потому что доходность десятилетних облигаций падала на опасениях по поводу ужесточение политики ФРС. Вместо этого низкие инфляционные ожидания продолжали расти вместе с 10-летней доходностью, в то время как снижение доходности на еще более длительные сроки погашения продолжается, что в значительной степени отражает сильные иностранные покупки и спрос со стороны институтов, стремящихся хеджировать риск.

"Мы видим устойчивую глобальную и экономическую экспансию в США", - пишет Ричард Торилл, указывая на устойчивый рост, выше тенденции роста рынка около 2%. Такой твердый рост и возврат слабых инфляционных ожиданий привели к опасениям, что ФРС прекратит повышать процентные ставки в конце этого месяца и, по крайней мере, еще три раза в 2018 году. "Но мы полагаем, что ФРС вряд ли сократит экспансию с ее устойчивым повышением процентной ставки и сокращением баланса", - пишет Торилл.

"Льготная кривая доходности не является рецессивным сигналом", - пишет Ричард Торилл. Значительная часть из предыдущего спреда кривой доходности в этом году представляла собой поворот к снижению в 2016 году, который сопровождался расширением экономического роста и инфляционных ожиданий после президентских выборов в США. Рынки сделали ставку на то, что фискальные стимулы и инфраструктурные расходы будут стимулировать рост экономики и инфляцию. Эти ожидания рынка разворачивались в течение 2017 года, когда изменения в политике были медленными, и слабые показания инфляции стали большим сюрпризом. Постоянный спрос на долгосрочные казначейские облигации снизил их доходность на 30 лет, даже когда повысились краткосрочные ставки. "Но все же, перспективы роста экономики и инфляции поддерживают наше предпочтение акциям, в том числе циклическим, несмотря на плоскую кривую доходности. В США с фиксированным доходом нам нравятся облигации, защищенные от инфляции в казначействе, за номинальный государственный долг", - пишет Ричард Торилл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам представителя Резервного банка Австралии, спрос на наличные во многих странах растет, несмотря на все более широкое использование технологий цифровых платежей.

В то время как альтернативные способы оплаты, такие как мобильные и цифровые кошельки, набирают популярность, любой переход к безналичному обществу пока не определен и, вероятно, будет медленным, сказал помощник губернатора РБА Линдсей Боултон.

"Независимо от конечной точки - путешествие от наличного расчета к безналичному, скорее всего, будет длительной прогулкой, а не быстрым спринтом", - сказал г-н Боултон.

Операции с наличными деньгами, несмотря на то, что они менее удобны, чем другие способы оплаты, по-прежнему предполагает анонимность, мгновенность и ощутимый элемент, который дает уверенность, сказал г-н Боултон.

Денежные средства остаются предпочтительным способом оплаты, особенно в таких регионах, как Азиатско-Тихоокеанский.

Г-н Бултон сказал, что объем наличных денег, циркулирующих в Китае, ежегодно увеличивается примерно на 5% в течение четырех лет - это когда китайские потребители резко начали прибегать к электронным способам оплаты.

Г-н Боултон сказал, что наличные деньги теперь накапливаются в качестве резервной копии или в качестве системы безопасности в странах по всему миру.

"Фактически, есть только одна страна в мире - Швеция, где спрос на наличные деньги снижается", - сказал Боултон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Необходимо продолжать наблюдать за эффектом, а также побочным эффектом программы количественного смягчения (QQE)

• Самое главное, чтобы члены правления Банка Японии руководствовалась денежно-кредитной политикой с решимостью достичь целевого уровня инфляции 2%.

• Банк Японии и другие крупные мировые центральные банки должны обеспечить плавное общение друг с другом по вопросам политики

• Риски в отношении монетарных политик других стран снижаются.

• Ожидается, что экономика Японии продолжит умеренное расширение

• Инфляция может ускориться до 2%, поскольку компании повышают заработную плату, что приведет к устойчивому росту потребления и цен.

• Наблюдаю довольно существенные риски снижения прогноза по инфляции в Японии, в то время как риск для экономики ограничены

• Существует сильная неопределенность в отношении того, как в целом компании будут повышать цены в будущем

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост валового внутреннего продукта Австралии в третьем квартале с учетом сезонных колебаний составил 0,6%, что было ниже прогноза экономистов 0,7% и предыдущего значения 0,8%. В годовом исчислении ВВП подскочил на 2,8% в третьем квартале после увеличения на 1,8% во втором квартале, однако, рост был слабее прогноза экономистов 3,0%.

Отчет по валовому внутреннему продукту, публикуемый Австралийским бюро статистики, выражает совокупную стоимость всех товаров и услуг, произведенных Австралией. Это основной индикатор активности и состояния здоровья австралийской экономики.

После публикации данных по ВВП Австралии за третий квартал пара AUD/USD фактически поднялась до отметки $0.7630 (от $0.7608 до публикации), однако вскоре резко упала до $0.7570.

В отчете Статуправления отмечено, что рост наблюдался в 17 из 20 отраслей экономики. Новое инженерное строительство увеличилось на 6,3%, в то время как расходы на конечное потребление домашних хозяйств выросли на 0,1% за квартал.

"Повышенная активность как в инвестициях в частный бизнес, так и в общую инфраструктуру подкрепляла широкий рост во многих отраслях", - сказал главный экономист АБС Брюс Хокман.

Во всех штатах и ​​территориях Австралии возросла компенсация сотрудников, на 1,2% за квартал и на 0,3% в годовом исчислении.

Несмотря на более высокие доходы домашних хозяйств, потребление домашних хозяйств было слабым (+0,1%) в соответствии с оценками розничной торговли. Слабые расходы домашних хозяйств в сочетании с ростом доходов привели к увеличению коэффициента экономии домохозяйств (+3,2%) в первый раз за пять кварталов.

"Увеличение заработной платы соответствовало более сильным показателям занятости и часам работы", - добавил Хокман.

В третьем квартале чистый экспортный вклад в рост ВВП был нулевым, несмотря на более высокие объемы добычи и экспорта угля и железной руды. Сроки торговых соглашений сократились на 0,4% в результате снижения экспортных цен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США заметно укрепился против евро, обновив почти 2-недельный максимум. Катализатором снижения пары EUR/USD являлось укрепление американской валюты, поддерживаемое ростом доходности гособлигаций США, а также усилением спроса на доллар в преддверии публикации ключевых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые позволят лучше оценить силу экономики США и определить возможные темпы повышения ставок ФРС в 2018 году.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,25%, на уровне 93,42, вблизи максимума 30 ноября.

Что касается данных по США, аналитики прогнозируют, что пятничный отчет по рынку труда отразит повышение количества занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре на 200 тыс. Напомним, в октябре число занятых увеличилось на 261 тыс. Между тем, уровень безработицы, согласно ожиданиям, остался без изменений в ноябре, на отметке 4,1%. Стоит подчеркнуть, что пятничный отчет по занятости станет последним перед заседанием ФРС на следующей неделе. ФРС почти наверняка повысит процентные ставки в этом месяце, согласно опросу экономистов Reuters, большинство из которых теперь прогнозируют еще три повышения ставок в 2018 году по сравнению с двумя, которые ожидались в ходе предыдущего опроса несколько недель назад. На вопрос о том, что является основным драйвером желания ФРС повысить ставки, более 40% респондентов указали на снижение будущей инфляцию. Однако почти треть экономистов заявили, что ФРС хочет накопить достаточное количество "боеприпасов" для борьбы с очередной рецессией. Остальные примерно 30% имели различные ответы, в том числе некоторые из них заявили, что более высокие ставки необходимы для предотвращения рисков финансовой стабильности.

Британский фунт восстановил более половины позиций против доллара США, утраченных вчера в ответ на беспокойства по поводу переговоров по Брекзиту и слабые данные по Британии. Причиной возобновившегося повышения пары GBP/USD была частичная фиксация прибыли, а также динамика кросс-пары EUR/GBP, которая значительно упала после роста в первой половине торгов.

Что касается данных, индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, публикуемый Королевским институтом закупок и поставок совместно с Markit Economics, в ноябре снизился до 53,8 с 55,6 в октябре. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 55,0. несмотря на снижение, индекс остается выше значения 50, что указывает на продолжающееся расширение в секторе услуг. Более высокий уровень деловой активности в ноябре был обусловлен дальнейшим прочным подъемом в новых объемов работ. Тем не менее, темпы роста нового бизнеса снизились с октября и были слабее, чем в среднем в этом году. Занятость в ноябре незначительно возросла, при этом количество рабочих мест не изменилось с семимесячного минимума, зафиксированного в октябре. Инфляция отпускных цен оставалась самой сильной с первой половины 2011 года, что связано с более высокими затратами на энергию, продукты питания, топливо, и зарплату персонала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 57.73 -0.45%

Gold 1,295.00 +0.01%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei -84.78 22622.38 -0.37%

TOPIX +4.10 1790.97 +0.23%

Hang Seng -295.48 28842.80 -1.01%

CSI 300 +21.31 4040.17 +0.53%

Euro Stoxx 50 -5.65 3570.57 -0.16%

FTSE 100 -11.47 7327.50 -0.16%

DAX -10.01 13048.54 -0.08%

CAC 40 -13.76 5375.53 -0.26%

DJIA -109.41 24180.64 -0.45%

S&P 500 -9.87 2629.57 -0.37%

NASDAQ -13.15 6762.22 -0.19%

S&P/TSX -53.35 15915.68 -0.33%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1825 -0,33%

GBP/USD $1,3441 -0,28%

USD/CHF Chf0,98725 +0,23%

USD/JPY Y112,58 +0,16%

EUR/JPY Y133,13 -0,17%

GBP/JPY Y151,322 -0,12%

AUD/USD $0,7607 +0,12%

NZD/USD $0,6875 +0,25%

USD/CAD C$1,26895 +0,13%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Валовой внутренний продукт, г/г III кв 1.8% 3%

00:30 Австралия Валовой внутренний продукт, кв/кв III кв 0.8% 0.7%

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Октябрь 1% -0.3%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь 0.7% 0.9%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.1% 0.2%

10:30 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Ива Мерша

13:15 США Изменение числа занятых от ADP Ноябрь 235 185

13:30 Канада Изменение уровня производительности труда, кв/кв III кв -0.1%

13:30 США Изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, кв/кв (окончательные данные) III кв 1.5% 3.3%

13:30 США Изменение уровня себестоимости труда, кв/кв (окончательные данные) III кв 0.3% 0.2%

15:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 1% 1%

15:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Декабрь -3.429 -3.507

22:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Ноябрь 53.2

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США завершили торги в минусе на фоне снижения почти всех секторов и публикации слабых статданных по США. Кроме того, инвесторы оценили изменения законопроекта о пересмотре налогов в Сенате, что может повлиять на способность компаний сокращать свои налоговые затраты.

Читать далее