Новости и прогнозы рынков CFD — 07-01-2019

Большинство компонентов  DOW в плюсе (24 из 30).  Лидер роста - The Home Depot, Inc. (HD, +2.19%). Аутсайдер  -  The Coca-Cola Company (KO, -1.31%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост показывает сектор услуг (+1.9%). Снижение демонстрирует только сектор коммунальных услуг (-0.6%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 11 января, в 13:30 GMT

Падение цен на бензин в ноябре оставило индекс потребительских цен неизменным. Учитывая дальнейшее снижение цен на бензин в прошлом месяце, эксперты ожидают, что индекс потребительских цен опустился на 0,1% в декабре. Также ожидается более мягкое чтение по базовой инфляции (+0,1%), чтобы учесть некоторую окупаемость после редкого последовательного роста цен на основные товары и увеличения стоимости жилья выше тенденции. Тем не менее, общая тенденция в базовой инфляции, как ожидается, останется устойчивой. Учитывая, что FOMC фокусируется на базовой инфляции в своих краткосрочных политических обсуждениях, более слабое, чем ожидается, чтение по общей инфляции вряд ли вызовет тревогу, если будет обусловлено падением цен на энергию и/или продукты питания. Увеличение базового ИПЦ на 0,1-0,2% будет соответствовать недавней тенденции. Заметно более слабый результат для базового индекса будет предполагать, что инфляция не является насущной угрозой, в то время как неожиданный рост поддержит недавние планы FOMC по повышению процентных ставок.

Согласно средним прогнозам, в декабре индекс снизился на 0,1% после нулевого изменения в ноябре.

Согласно новому отчету Pivotal Research Group, акции Amazon могут вырасти более чем на 20 процентов в текущем году.

В аналитической записке, опубликованной в понедельник, аналитик Брайан Визер инициировал покрытие Amazon с целевой ценой в $1920 на конец года, что примерно на 21% выше уровня закрытия пятницы. Эта цена приблизит стоимость компании к 1 триллиону долларов.

"Несмотря на ее нынешний огромный размер, мы видим, что возможности Amazon в основном безграничны, благодаря успешному опыту капитализации расходов потребителей и ИТ-отдела", - пишет Визер.

По словам аналитика, Amazon продолжит брать больший кусок глобальных потребительских расходов, которые составили $45 трлн в 2018 году, по данным Euromonitor. Визер сказал, что такие платформы, как Amazon, будут все больше полагаться на физические местоположения магазинов так же, как традиционные розничные торговцы, такие как Walmart и Target, обращаются к цифровым платформам.

"Amazon будет все более безразлично, будет ли продажа выполнена частично или полностью в интернете или в магазине”, - написал он.

По оценкам исследовательской фирмы, цифровой рекламный бизнес Amazon продолжит оставаться источником роста доходов после ускорения более чем на 70 процентов в 2018 году. Amazon заняла третье место по продажам цифровой рекламы в США в 2018 году, уступив Google и Facebook, по данным  маркетинговой компании e-Marketer.

По словам Визера, ключевыми рисками для Amazon в этом году являются регулирование, конкуренция и замедление мировой экономики.

Акции Amazon выросли на 28 процентов в 2018 году, опередив другие технологические акции, включая Facebook, Apple и Alphabet.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно подорожал против доллара США, достигнув самого высокого уровня с 20 декабря. Катализатором роста пары EUR/USD было общее ослабление доллара США из-за ожиданий, что ФРС остановит свой цикл повышения процентных ставок в течение года.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,52%, на уровне 95,68.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в пятницу сообщил, что ФРС будет более чувствителен к понижательным рискам на рынке, добавив, что он "готов изменить политику" в случае необходимости. "Мы будем готовы быстро и гибко скорректировать политику, а также использовать все наши инструменты для поддержания экономики, если это будет необходимо", - сказал Пауэлл. По словам Пауэлла, рынки продемонстрировали падение в последние недели, и инвесторы не ожидают повышений ставок в этом году, так как они больше сосредоточены на рисках для перспектив, которые пока не материализовались в экономических данных США.

Давление на доллар также оказали слабые данные от Института управления поставками (ISM). Индекс деловой активности в сфере услуг США упал в декабре до уровня 57,6 пунктов по сравнению с 60,7 пункта в ноябре. Аналитики прогнозировали, что показатель снизился до 59,1 пункта. В ISM заявили, что расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 107-й месяц подряд.

Британский фунт умеренно вырос против доллара США, достигнув максимума 7 декабря. Поддержку паре GBP/USD оказывало повсеместное ослабление американской валюты. Кроме того, в фокусе внимания оказались сообщения BBC о том, что премьер-министр Тереза ​​Мэй проведет отложенное парламентское голосование по своей сделке Brexit 15 января. Мэй была вынуждена отменить голосование по своей сделке в декабре после того, как она сказала, что будет побеждена значительным большинством. Ранее правительство сообщило, что голосование состоится  14 января. Мэй сказала в воскресенье, что положение Великобритания будет неопределенным, если ее сделка Brexit будет отклонена парламентом, несмотря на небольшие признаки того, что она победила скептически настроенных законодателей. Поскольку у Мэй нет очевидного способа завоевать поддержку своей сделки большинством в палате общин, рынки будут весьма внимательно наблюдать за парламентскими махинациями, не забывая о потенциальной угрозе жесткого Брекзита.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Blackstone говорит инвесторам не сдаваться в 2019 году, и, возможно, они начинают прислушиваться.

Его инвестиционный стратег Джозеф Зидле уверен, что акции в этом году восстановятся. Он обвинил дикие колебания рынка в ошибочных, негативных настроениях.

"Это возможность покупки. Мы считаем, что индекс S&P 500 вырастет на 15% в 2019 году, - сказал он. - Это просто не кризисная среда».

В пятницу индекс Dow подскочил на 746,94 пункта или 3,3 процента, закрыв неделю на отметке 23 433,16. S&P 500 также взлетел более чем на 3 процента, до 2531,94. Ралли последовало за лучшим, чем ожидалось, декабрьским отчетом по занятости и комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, указывающими на более голубиный тон.

Зидле советовал клиентам вкладывать деньги в работу в течение последних нескольких недель, поскольку волатильность захватывает рынок, выделяя циклические группы, такие как материалы, промышленность, технологии и энергетика.

"Они больше всех пострадали, - сказал он. - Я думаю, что цены на нефть находят дно, и я не думаю, что условия почти такие же ужасные, как люди считают".

Зидле, который назвал себя "упрямым быком", считает, что значительный прогресс в торговой войне в конечном итоге оживит бычий импульс в этом году. "Торговая война будет разрешена. Мы думаем, что увидим сделку в первом квартале », - сказал Зидле. - У Китая и США есть стимул заключить сделку".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

За последние 40 лет экономика США пережила четыре рецессии. Среди четырех, только длительный спад 1979-1982 годов имел традиционную причину. Федеральная резервная система США считала, что инфляция была слишком высокой, поэтому она нанесла тяжелый удар по экономике с помощью повышения процентных ставок. В результате работники смягчили свои требования по увеличению заработной платы, а фирмы сократили запланированное повышение цен.

Остальные три рецессии были вызваны обвалами на финансовых рынках. После кризиса сбережений и займов в 1991–1992 годах, в 2000–2002 годах лопнул пузырь доткомов, а в 2007 году последовал обвал рынка субстандартных ипотечных кредитов, который вызвал глобальный финансовый кризис в следующем году.

По состоянию на начало января 2019 года инфляционные ожидания, по-видимому, хорошо закрепились на уровне 2% годовых, а кривая Филлипса, отражающая взаимосвязь между безработицей и инфляцией, остается необычно плоской. Излишки или недостатки в производстве и занятости от потенциального выпуска или естественного курса тенденции не оказали существенного влияния на цены и заработную плату.

В то же время разрыв между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками по безопасным активам, представленным так называемой кривой доходности, необычайно мал, а краткосрочные номинальные процентные ставки необычно низки. Как правило, перевернутая кривая доходности - когда доходность по долгосрочным облигациям ниже, чем доходность по краткосрочным облигациям - считается сильным предвестником рецессии. Более того, после недавних потрясений на фондовом рынке, прогнозы, основанные на циклически скорректированном соотношении цены и прибыли (CAPE) Джона Кэмпбелла и Роберта Дж. Шиллера, привели к тому, что долгосрочная реальная (с поправкой на инфляцию) прибыль на покупку и удержание акций составляет около 4% в год, что все еще выше среднего показателя за последние четыре десятилетия.

Эти фоновые индикаторы в настоящее время находятся в центре внимания инвесторов, когда они решают, следует ли и когда "застраховаться" от следующей рецессии. И из сегодняшней макроэкономической общей картины можно сделать вывод, что следующая рецессия, скорее всего, не будет связана с внезапным переходом ФРС от политики стимулирования роста к политике борьбы с инфляцией. Учитывая, что видимое инфляционное давление, вероятно, не будет значительно расти в течение следующей половины десятилетия, более вероятно, что что-то еще вызовет следующий спад.

В частности, виновник, вероятно, будет внезапное, резкое "бегством в безопасные активы" после обнаружения фундаментальной слабости на финансовых рынках. Это, в конце концов, та модель, которая порождала спады, по крайней мере, с 1825 года. Само собой разумеется, что конкретный характер и форма следующего финансового шока будут непредвиденными. Инвесторы, спекулянты и финансовые учреждения, как правило, хеджируются от прогнозируемых шоков, но всегда будут другие непредвиденные обстоятельства, которые были упущены. Например, смертельный удар по мировой экономике в 2008-2009 гг. пришел не от краха жилищного пузыря середины 2000-х, а от концентрации собственности в ипотечных ценных бумагах. Аналогичным образом, долгий спад в начале 1990-х годов не был напрямую связан с дефляцией в конце 1980-х годов пузыря на рынке коммерческой недвижимости. Скорее, это было результатом неудачного регулятивного надзора, который позволил неплатежеспособным сберегательным и кредитным ассоциациям продолжать спекулировать на финансовых рынках

В любом случае, сегодняшняя почти перевернутая кривая доходности, низкая номинальная и реальная доходность облигаций, а также стоимость акций указывают на то, что финансовые рынки начали оценивать вероятность рецессии. Предполагая, что инвестиционные комитеты бизнеса думают как инвесторы и спекулянты, все, что потребуется сейчас, чтобы вызвать рецессию, - это событие, которое инициирует сокращение инвестиционных расходов.

Если рецессия наступит в ближайшее время, у правительства США не будет инструментов для борьбы с ней. Белый дом и Конгресс вновь окажутся неумелыми в развертывании фискальной политики в качестве антициклического стабилизатора; и у ФРС не будет достаточно места, чтобы обеспечить адекватное стимулирование посредством снижения процентных ставок. Что касается более нетрадиционной политики, то у ФРС, скорее всего, не хватит смелости, не говоря уже о власти, проводить такие меры.

В результате впервые за десятилетие американцы и инвесторы не могут исключить спад. Как минимум, они должны подготовиться к возможности глубокого и продолжительного спада, который может наступить всякий раз, когда наступит следующий финансовый шок..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Goldman Sachs понизил свои прогнозы по ценам на нефть на 2019 год, сославшись на рост мировой добычи и удивительно устойчивый рост запасов сланца в США.

В настоящее время инвестиционный банк ожидает, что стоимость нефти марки Brent в этом году составит в среднем 62,50 доллара за баррель, тогда как предыдущий прогноз составлял 70 долларов.

Между тем, ожидается, что в 2019 году средняя стоимость нефти марки West Texas Intermediate (WTI) составит 55,50 долларов за баррель, что ниже предыдущей оценки в 64,50 долларов, говорится в аналитическом отчете.

"Мы ожидаем, что рынок нефти будет сбалансирован с более низкими предельными затратами в 2019 году, учитывая: более высокие уровни запасов в начале года, устойчивый рост добычи сланца в 2018 году, более низкие, чем считалось ранее, ожидания роста спроса и увеличение производственных мощностей  с низкой стоимостью", - сказали аналитики, в том числе Дэмиен Курвалин и Джеффри Керри.

В понедельник цены на нефть продолжали отходить от декабрьских 18-месячных минимумов, при этом сокращение добычи в ОПЕК и странах, не входящих в ОПЕК, оказало некоторую поддержку.

В прошлом месяце ОПЕК согласилась убрать с рынка 800 000 баррелей в день с начала 2019 года. Обязательства 10 других производителей, присоединившихся к влиятельному нефтяному картелю, включая Россию, привели к сокращению общего объема производства до 1,2 млн баррелей в сутки.

Целью сокращения добычи энергетического альянса является обуздание глобального избыточного предложения, вызванного в основном США, где добыча выросла почти на 20 процентов, до почти 12 миллионов баррелей в сутки к концу 2018 года. Это сделало США крупнейшим производителем нефти в мире - впереди Саудовской Аравии и не входящий в ОПЕК России.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Перспективы американской экономики позитивны

• Отмечается наличие некоторой неопределенности, компании не уверены в своих перспективах на ближайшие 3-6 месяцев

• Если приостановка работы правительства продолжится, это может оказать существенное влияние на экономику

Фондовые рынки Европы завершили торги на негативной территории, растеряв более раннюю прибыль, наблюдавшуюся на фоне торговых переговоров между США и Китаем.

Читать далее 

Отчет от Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, улучшился по итогам декабря после того, как зафиксировал незначительное снижение месяцем ранее.

Согласно данным, декабрьский индекс тенденций занятости вырос до 111,61 пункта по сравнению с 110,23 пункта в ноябре (пересмотрено с 110,41). Данное изменение представляет собой повышение индекса на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Напомним, индекс включает в себя 8 индикаторов состояния рынка труда. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промпроизводства, рассчитываемые ФРС. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда, чтобы более четко продемонстрировать тенденции. В Conference Board сообщили, что повышение индекса в декабре было вызвано позитивным вкладом 7 из 8 компонентов.

"Индекс тенденций занятости резко вырос в декабре, обратив вспять снижение в последние месяцы, предполагая, что занятость будет продолжать расширяться в ближайшие месяцы. Учитывая то, что в последние недели в новостях доминировали мрачные и обреченные взгляды, несколько обнадеживает то, что опережающие показатели занятости растут. Хотя рост занятости может замедлиться в 2019 году, он все еще будет расти достаточно быстро, чтобы еще больше ужесточить рынок труда. Все основные показатели заработной платы в настоящее время стремительно ускоряются, что говорит о том, что в 2019 году к рабочей силе вернется больше людей со стороны. Повышение уровня участия в рабочей силе в декабре привело к увеличению уровня безработицы до 3,9 процента. Повышение предложения рабочей силы позволяет работодателям легче расширять свою рабочую силу и удовлетворять спрос на свои товары и услуги", - сказал Гад Леванон, главный экономист по Северной Америки в Conference Board.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США продолжают рост в понедельник, на фоне последнего раунда торговых переговоров между США и Китаем и несмотря на опасения из-за возможной остановки правительства.

Представители двух крупнейших  экономик мира начали переговоры в Пекине в понедельник. Это первая встреча с глазу на глаз с тех пор, как президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин в декабре договорились о 90-дневном перемирии в торговой войне, чтобы достичь заключения торгового договора.

Индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), упал в декабре до уровня 57,6 пунктов по сравнению с 60,7 пункта в ноябре. Аналитики прогнозировали, что показатель снизился до 59,1 пункта. Напомним, индикатор является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США. Значение превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности.

Цены на нефть сильно выросли в понедельник, оказавшись на пути к пятому сессионному повышению подряд, чему способствовало сокращение объема добычи ОПЕК и более стабильные рынки акций.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (24 из 30).  Лидер роста - The Home Depot, Inc. (HD, +2.42%). Аутсайдер  -  The Coca-Cola Company (KO, -0.92%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Наибольший рост показывает сектор услуг (+1.8%), наибольшее снижение - сектор коммунальных услуг (-0.7%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 34.906 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,470% против 2,505% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,98 по сравнению с 2,92 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,28% от объёма размещения по сравнению с 50,40% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,77% от объёма размещения по сравнению с 2,80% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 58,95% от объёма размещения по сравнению с 46,80% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 37,602 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,410% против 2,465% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,06 по сравнению с 2,81 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 37,70% от объёма размещения по сравнению с 44,61% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,44% от объёма размещения по сравнению с 3,72% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 52,86% от объёма размещения по сравнению с 51.67% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть сильно выросли в понедельник, оказавшись на пути к пятому сессионному повышению подряд, чему способствовало сокращение объема добычи ОПЕК и более стабильные рынки акций.

Читать далее 

Акции PG&E Corp (PCG) упали более чем на 20% в понедельник после того, как источники сообщили, что калифорнийское коммунальное предприятие рассматривает возможность подачи заявок на защиту от банкротства, так как опасается, что в четвертом квартале будут предъявлены обвинения в связи с потенциальными обязательствами от пожаров, вызванных неполадках в оборудовании компании.

В 2018 и 2017 годах компания может получить миллиарды долларов штрафов из-за смертельных исходов во время лесных пожаров, а аналитики, рассматривающие акции PCG, оценивают эти потери в размере от $24 до $30 млрд.

Заявление о банкротстве не является достоверным, сообщили Reuters источники, добавив, что компания может получить финансовую помощь в рамках законодательства, которое позволит ей перекладывать на клиентов расходы, связанные с пожарными обязательствами.

"Без адекватной политической и нормативной поддержки мы не можем исключить подачу главы 11", - написал аналитик Кристофер Тернур из J.P. Morgan в записке клиентам.

Тем не менее, аналитик Guggenheim Partners Шахриар Поурреза сказал, что банкротство не будет лучшим вариантом, поскольку PG&E - слишком большая коммунальная компания в Калифорнии.

"Законодательство - это путь вперед, поскольку оно позволит поддерживать работоспособность коммунального предприятия и смягчать любые негативные последствия, которые можно получить из-за банкротства", - сказал Пурреза.

В пятницу компания заявила, что также ищет новых директоров для своей холдинговой компании и подразделения Pacific Gas and Electric Co.

Акции коммунального предприятия торгуются на уровне $19, и это самый низкий показатель с середины ноября.

На текущий момент акции PG&E Corp (PCG) котируются по $19.03 (-22,03%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Золото отступило от сессионного максимума, но продолжает торговаться с повышением. Поддержку драгметаллу оказывает ослабление доллара США из-за ожиданий, что ФРС остановит свой цикл повышения ставок в течение года.

Читать далее 

Во вторник выйдет умеренное количество важных данных. В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за ноябрь.      Показатель отражает все торговые операций Австралии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит снизился до A$2.165 млрд. с A$2.316 млрд. в октябре.

В 05:00 GMT Япония представит индикатор потребительской уверенности за декабрь. Индекс основан на исследованиях домохозяйств, за исключением тех, которые состоят из одного человека. Обзор включает опрос около 5000 домашних хозяйств, которых просят оценить относительный уровень экономических условий, в том числе рост доходов, занятости и условий для крупных покупок.

В 06:45 GMT Швейцария объявит об изменении уровня безработицы за декабрь. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста.

В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства за ноябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 0,3% после снижения на 0,5% в октябре.        

В 13:30 GMT Канада и США заявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за ноябрь. Ожидается, что торговый дефицит США уменьшился до $53.8 млрд. с $55.5 млрд. в октябре, а дефицит Канады расширился до C$2.05 млрд. с C$1.17 млрд.

В 15:00 GMT США объявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров заметно вырос по итогам декабря, и превысил прогнозы экономистов.

Согласно отчету, в декабре индекс деловой активности повысился до 59,7 пункта с 57,2 пункта в ноябре. Экономисты ожидали, что показатель вырастет до 58,1 пункта. Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам упал в декабре до 48,2 с  57,3 пункта в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), упал в декабре до уровня 57,6 пунктов по сравнению с 60,7 пункта в ноябре. Аналитики прогнозировали, что показатель снизился до 59,1 пункта. Напомним, индикатор является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США. Значение превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности.

В ISM заявили, что расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 107-й месяц подряд. В целом, суб-индексы проявили себя следующим образом:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Строительный сектор Германии расширился в декабре самыми быстрыми темпами за 7 месяцев, что было обусловлено значительным ростом жилищного строительства.

Индекс деловой активности строительного сектора Германии вырос в декабре до 53,3 с 51,3, зафиксированных в ноябре, показали данные опроса IHS Markit.

В отчете IHS Markit отмечено, что строительная активность и новые заказы росли более быстрыми темпами, благодаря более мягкой, чем обычно, погоде в некоторых районах Германии.

Жилищное строительство увеличилась самыми быстрыми темпами с мая прошлого года. Строительные работы сократились второй месяц подряд, но в меньшей степени по сравнению с ноябрем.

Строительные компании сообщили о сильнейшем росте заказов за 11 месяцев. Следовательно, занятость выросла в декабре самыми быстрыми темпами за 8  месяцев.

Использование субподрядчиков привело к возобновлению роста, а закупка стройматериалов выросла самыми быстрыми темпами за 4 месяца.

Использование субподрядчиков возобновило рост, и покупательская активность выросла самыми быстрыми темпами за 4 месяца.

Тем не менее, ценовое давление сохранялось, и инфляция цен на сырье оставалась одной из самых сильных за последние 7 лет, несмотря на небольшое снижение с 13-месячного максимума ноября.

Опрос также показал, что уверенность среди строительных компаний отскочила  от 3-летнего минимума октября, но оставалась более скромной, чем ранее в 2018 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

USD/JPY: 108.50 (569 млн), 108.95 (360 млн), 109.55 (490 млн)

GBP/USD: 1.2640 (381 млн), 1.2700 (413 млн)

AUD/USD: 0.7100 (641 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.65% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $48.61 (+1.27%)

Золото $1,292.90 (+0.55%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,529.25 (-0.08%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.17% до уровня 6,423.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения после крупнейшего однодневного скачка Уолл-стрит в новом году в пятницу, поскольку фокус внимания участников рынка сместился на последний раунд торговых переговоров между Соединенными Штатами и Китаем.

Представители двух крупнейших  экономик мира начали переговоры в Пекине в понедельник. Это первая встреча с глазу на глаз с тех пор, как президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин в декабре договорились о 90-дневном перемирии в торговой войне, чтобы достичь заключения торгового договора.

После зловещих признаков того, что торговая война негативно сказалась на экономическом росте США, в том числе понижение прогнозов по выручке компанией Apple Inc (AAPL) и слабые данные по активности в производственном секторе, инвесторы обеспокоены тем, что прибыль корпоративного сегмента может пострадать больше, чем ожидалось.

В воскресенье Трамп заявил, что торговые переговоры с Китаем идут очень хорошо, и что слабость китайской экономики дала Пекину повод стремиться к соглашению.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Cреди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Илон Маск "заложил первый камень" завода Tesla (TSLA) в Шанхае. В сообщениях в Twitter, появившихся до начала церемонии закладки, Маск заявил, что завод будет выпускать "доступные версии" автомобилей Model 3 и Model Y для региона Большого Китая, и что его план предполагает "закончить начальную стадию строительных работ будет за этим летом, начать выпуск Model 3 до конца года и достичь высокого объема производства в следующем году". Акции TSLA на премаркете подорожали на 1.2%

После начала торгов влияние на их ход может оказать статистика по активности в непроизводственном секторе американской экономики от ISM, а также данные по производственным заказам (15:00 GMT).

Премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй проведет отложенное парламентское голосование по своей сделке  Brexit во вторник, 15 января, сообщает BBC со ссылкой на источники в правительстве.

Мэй была вынуждена отменить голосование по своей сделке в декабре после того, как она сказала, что будет побеждена значительным большинством. Ранее правительство сообщило, что голосование состоится  14 января.

Мэй сказала в воскресенье, что положение Великобритания будет  неопределенным, если ее сделка Brexit будет отклонена парламентом, несмотря на небольшие признаки того, что она победила скептически настроенных законодателей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр торговли США Уилбур Росс в интервью CNBC заявил, что “существуют очень хорошие шансы на хорошее урегулирование торговых отношений с Китаем, но решить структурные проблемы сложнее”.

“Реальная проблема Китая - исполнение торговых обещаний”, - отметил Росс.

Министр также отметил, что “Китай теперь понимает, насколько его экономика зависит от США”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Pivotal Research Group присвоили акциям Amazon (AMZN) рейтинг Buy; целевая стоимость $1920

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Macquarie снизили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Neutral с Outperform

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Macquarie повысили рейтинг акций Citigroup (C) до уровня Outperform с Neutral

Аналитики BMO Capital Markets повысили рейтинг акций General Motors (GM)  до уровня Outperform с Market Perform

Аналитики Pivotal Research Group повысили рейтинг акций Alphabet A (GOOGL) до уровня Buy; целевая стоимость $1240

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Как сообщает CNBC, в понедельник генеральный директор Tesla Илон Маск и мэр Шанхая Йинг Йонг (Ying Yong) отпраздновали начало строительство первого зарубежного завода изготовителя электромобилей.

Производитель электромобилей приобрел землю для завода на окраине Шанхая примерно за $140 млн. в октябре.

"Китай становится мировым лидером по внедрению электромобилей, и этот рынок имеет решающее значение для миссии Tesla по ускорению перехода мира на устойчивую энергетику", - отметил Маск в заявлении компании, приуроченном к церемонии открытия завода в Шанхае.

В сообщениях в Twitter, появившихся до начала мероприятия, Маск сообщил, что завод будет выпускать "доступные версии" автомобилей Model 3 и Model Y для региона Большого Китая, и что его план предполагает "закончить начальную стадию строительных работ будет за этим летом, начать выпуск Model 3 до конца года и достичь высокого объема производства в следующем году".

По словам компании, так называемая шанхайская Gigafactory "позволит Tesla локализовать производство Model 3 и будущих моделей, продаваемых в Китае. Согласно плану, компания намерена в конечном итоге выпускать примерно 3000 автомобилей Model 3 в неделю на начальном этапе и нарастить производство до 500 000 авто в год на полном ходу (в зависимости от местных факторов, включая одобрение регулирующих органов и ограничения цепочки поставок)".

Согласно сообщению китайских властей, шанхайский завод Tesla начнет частичное производство во второй половине этого года.

Акции TSLA на премаркете выросли до уровня $321.00 (+1.04%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар снижается на фоне роста вероятности что Центральный банк США остановит свой многолетний цикл повышения ставок, причем евро и норвежская крона лидируют среди своих конкурентов.

Даже после публикации данных о занятости в США за декабрь, многие аналитики считают, что крупнейшая экономика мира теряет темп роста. Комментарии председателя ФРС США Джерома Пауэлла добавили ожиданий, что центральный банк может принять более осторожный прогноз касательно дальнейшей монетарной политики.

В пятницу Пауэлл заявил Американской экономической ассоциации, что ФРС не находится на заданном пути повышения процентных ставок и что он будет чувствителен к рискам снижения, на которые рассчитывают рынки.

ФРС четыре раза повышала ставки в 2018 году. Рынки оценили повышение ставки в США в этом году и даже оценивают небольшую вероятность снижения ставки в 2020 году

Ухудшение ожиданий повышения ставки привело к росту курса евро, когда единая валюта выросла более чем на треть процента до $ 1,1440.

Финансовые рынки также с оптимизмом смотрят на встречу официальных лиц США и их коллег в Пекине на этой неделе, первые переговоры с тех пор, как 1 декабря президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин договорились о перемирии на 90 дней. торговая война

Евро вырос несмотря на то, что доверие инвесторов в еврозоне ухудшилось в январе в течение пятого месяца подряд до самого низкого уровня за последние четыре года, но ослабление оказалось менее серьезным, чем ожидалось, показали данные опроса института поведенческих исследований Sentix.

Индекс доверия инвесторов Sentix упал до -1,5 с -0,3, отметив самый низкий уровень с декабря 2014 года. Экономисты прогнозировали снижение до -2 в январе.

Согласно официальным данным, розничные продажи в еврозоне выросли в ноябре больше, чем ожидалось, второй месяц подряд, поскольку потребители покупали больше одежды и электротоваров, что является позитивным признаком роста экономики в последнем квартале 2018 года.

Статистическое бюро Евросоюза Eurostat подсчитало, что розничные продажи в 19 странах еврозоны, выросли на 0,6% в месячном исчислении, что намного превышает прогноз роста на 0,1%. По итогам года розничные продажи выросли на 1,1% .

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1440

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.2720-65

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y108.00-65

В 15:00 GMT Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за декабрь. Также в 15:00 GMT США выпустят индекс деловой активности в сфере услуг от ISM за декабрь и заявят об изменении объема производственных заказов за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снижаются после открытия на позитивной ноте, отслеживая сигналы с азиатских рынков.

Фондовые индексы отступили в понедельник, когда инвесторы отреагировали на последнюю порцию экономических данных.

Розничные продажи в Германии в ноябре выросли самыми быстрыми темпами за семь месяцев, превысив ожидания экономистов, показали предварительные данные Федерального статистического управления (Destatis).

С поправкой на календарные и сезонные изменения  ноябрьский оборот составил в реальном выражении 1,4% по сравнению с октябрем, когда он вырос на 0,1% (пересмотрено с -0,3%). Экономисты ожидали увеличения показателя на 0,4%. В номинальном выражении розничные продажи выросли на 1,5% больше, чем в октябре. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 1,1% в ноябре после роста на 5,2% в октябре (пересмотрено с 5%). Экономисты прогнозировали  падение показателя на -0,7%. В номинальном выражении розничные продажи выросли на 2,9% с ноября 2017 года.

Производственные заказы в Германии в ноябре сократились впервые за четыре месяца, и падение оказалось худшим, чем ожидалось, показали предварительные данные Федерального статистического управления (Destati).

Производственные заказы сократились в ноябре с учетом сезонных колебаний на -1,0% по сравнению с октябрем, когда они выросли на 0,2% (пересмотрено с 0,3%). Экономисты прогнозировали более скромное снижение показателя -  на -0,4%. Последнее падение было самым сильным после 3,6-процентного спада в июне 2018 года.

Доверие инвесторов в еврозоне ухудшилось в январе в течение пятого месяца подряд до самого низкого уровня за последние четыре года, но ослабление оказалось менее серьезным, чем ожидалось, показали данные опроса института поведенческих исследований Sentix.

Индекс доверия инвесторов Sentix упал до -1,5 с -0,3, отметив самый низкий уровень с декабря 2014 года. Экономисты прогнозировали снижение до -2 в январе.

Также, согласно официальным данным, розничные продажи в еврозоне выросли в ноябре больше, чем ожидалось, второй месяц подряд.

Статистическое бюро Евросоюза Eurostat подсчитало, что розничные продажи в 19 странах Еврозоны, выросли на 0,6% в месячном исчислении, что намного превышает прогноз роста на 0,1%. По итогам года розничные продажи выросли на 1,1% .

В Германии акции Fresenius снижаются примерно на -1,7%. Beiersdorf, Henkel, Adidas, Bayer, E.ON, Merck и Siemens торгуются со снижением на 0,3-1%.

Среди других крупных рынков Европы, Великобритания и Франция незначительно снижаются, в то время как Швейцария торгуется заметно ниже.

В Лондоне, акции Centrica снижаются примерно на -5%. InterContinental Hotels теряет -2,7%, а HSBC примерно -2% стоимости бумаг. Reckitt Benckiser, Rolls Royce Holdings, BAE Systems, SSE, Hargreaves Lansdown и Mondi снизили капитализацию на -1,5-2%.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно официальным данным, опубликованным в понедельник, розничные продажи в еврозоне выросли в ноябре больше, чем ожидалось, второй месяц подряд, поскольку потребители покупали больше одежды и электротоваров, что является позитивным признаком роста экономики в последнем квартале 2018 года.

Статистическое бюро Евросоюза Eurostat подсчитало, что розничные продажи в 19 странах еврозоны, выросли на 0,6% в месячном исчислении, что намного превышает прогноз роста на 0,1%.

По итогам года розничные продажи выросли на 1,1% .

Евростат также пересмотрел данные за октябрь в сторону повышения до 0,6% в месячном исчислении по сравнению с предыдущим показателем в 0,3% и на 2,3% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим увеличением на 1,7%.

Более высокие, чем ожидалось, показатели, хотя и весьма неустойчивые и подверженные частым изменениям, являются позитивной новостью для экономики еврозоны и могут указывать на более сильный рост в последнем квартале 2018 года.

Экономика блока выросла всего на 0,2% в третьем квартале, снизившись с роста на 0,4% во втором квартале. До публикации данных по розничным продажам мрачные настроения менеджеров по закупкам в еврозоне в декабре, опубликованные в пятницу, заставили некоторых экономистов прогнозировать, что рост в последнем квартале года также будет медленным.

Рост розничной торговли в ноябре была вызван в основном увеличением продаж одежды и обуви (на 2,7%). Закупки электротоваров, таких как телевизоры, также выросли на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем.

Более высокие показатели розничной торговли были также вызваны увеличением продаж лекарств на 1,3% в месяц. Продажи автомобильного топлива и интернет-товаров также выросли.

Рост продаж в этих секторах более чем компенсировал снижение на 0,9 процента в месячном исчислении закупок продуктов питания, напитков и табака.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи новых автомобилей в Великобритании в 2018 году упали самыми быстрыми темпами после мирового финансового кризиса, произошедшего десять лет назад, поскольку отраслевой орган предупредил о существующей угрозе для сектора, которую представляет Brexit.

Согласно данным, полученным от Общества производителей и продавцов автомобилей (SMMT), количество регистраций новых автомобилей сократилось на 6,8% в прошлом году до 2,37 млн. автомобилей. Это самое большое падение с тех пор, как продажи в 2008 году сократились на 11,3%.

Почти 30-процентное падение спроса на дизельное топливо было самым значительным фактором снижения. Дизельное топливо, на долю которого приходилось 48% продаж в 2016 году, упало до 42% в 2017 году и всего 32% в 2018 году, отражая тенденцию, наблюдаемую на многих европейских рынках.

Но отрасль также предупредила, что выход Великобритании из Европейского союза в конце марта ставит под угрозу будущее сектора, в котором занято более 850 000 человек, и который с 1980-х годов был одним из немногих примеров успешного производства в Великобритании.

«По-прежнему сложно увидеть какие-либо преимущества у Brexit», - сказал исполнительный директор SMMT Майк Хос.

«Все признают, что Brexit представляет собой существенную угрозу для автомобильной промышленности Великобритании, и мы надеемся, что практическое решение восторжествует», - сказал он, призвав законодателей поддержать сделку премьер-министра Терезы Мэй по обеспечению переходного периода.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доверие инвесторов в Еврозоне ухудшилось в январе в течение пятого месяца подряд до самого низкого уровня за последние четыре года, но ослабление оказалось менее серьезным, чем ожидалось, показали данные опроса института поведенческих исследований Sentix.

Индекс доверия инвесторов Sentix упал до -1,5 с -0,3, отметив самый низкий уровень с декабря 2014 года. Экономисты прогнозировали снижение до -2 в январе.

Индекс текущей ситуации снижается уже пятый месяц подряд до 18, что является самым низким уровнем с января 2017 года.

Индекс ожиданий исследования упал третий месяц подряд до  -19,3, что стало самым низким показателем с августа 2012 года.

«С этими данными еврозона опасно близка к стагнации», - сказал управляющий директор Sentix Манфред Хабнер. - «Кажется, ни политики, ни центральные банки действительно не осознали масштабы потери импульса экономического роста».

Продолжающийся протест желтых жилетов во Франции и возможный «жесткий Brexit»,  также отсутствие поддержки со стороны мировой экономики остаются негативными факторами, добавили в Sentix.

Между тем, соглашение Комиссии ЕС с Италией касательно бюджета может предложить некоторое облегчение.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне в понедельник на фоне растущего оптимизма о том, что предстоящий новый раунд переговоров между США и Китаем поможет разрешить торговые споры между двумя странами.

Достаточно сильные данные по занятости в США и замечания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на прошлой неделе о том, что ФРС будет терпеливым и гибким в принятии политических решений, также способствовали росту на азиатских рынках.

На австралийском рынке акции информационных технологий, горнодобывающей промышленности и энергетики резко выросли. Акции финансового сектора, промышленности и потребительских товаров длительного пользования  в основном упали, в то время как акции фармацевтических компаний и телекоммуникаций были немного вялыми.

Акции Emeco Holdings подорожали более чем на 10%. Рыночная стоимость Syrah Resources подскочила на 9,8%, а Seven Group Holdings - на около 8,6%. Sandfire Resources и Western Areas прибавили 8,5% и 7,2% стоимости бумаг.

Акции Healius Limited снизились более чем на -6%. Norther Star и St Barbara опустились на -3,2%, а Ardent Leisure Group и Evolution Mining потеряли -2% и -1,7% стоимости акций.

Японский индекс Nikkei 225 вырос благодаря росту акций в сфере недвижимости, машиностроения, металлургии и точных инструментов.

Акции фармацевтического, финансового, строительного и транспортного секторов также резко подорожали.

Акции Takeda Pharmaceuticals, Dentsu Inc., Komatsu, Pacific Metals, JGC Corp., Mitsui Fudosan, Tokyo Electron, Dainippon Screen Manufacturing, SUMCO Corp. и Minebea Mitsum выросли в цене на 6–8%.

Mitsubishi Motors, Kawasaki Kishen Kaisha, GS Yuasa, Rakuten Inc., Hitachi, Suzuki Motor, Hino Motors, Panasonic и Advantest Corp также закрыли торги в зеленой зоне.

Китайский рынок закрылся со скромным ростом. Индекс Shanghai Composite прибавил 0,72%. В Гонконге Hang Seng прибавил почти 1%.

На экономических новостях из Азиатско-Тихоокеанского региона, последний опрос, проведенный Австралийской промышленной группой, показал, что производственный сектор в Австралии в декабре снизился упал до 49,5 с 51,3 месяцем ранее.

Сектор услуг в Японии продолжал расширяться в декабре, хотя и более медленными темпами. Последний опрос Nikkei показал, что индекс деловой активности сектора услуг в декабре упал до 51,0 с 52,3 в ноябре, хотя оно остается выше линии 50, которая отделяет расширение от сокращения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ТАСС

Япония ввела новый налог для туристов

Власти Японии ввели налог на выезд из страны для иностранных туристов. Об этом сообщает ТАСС. По данным агентства, Япония ввела налог в размере $9 на выезд из страны.

Как отмечается, налог не распространяется на детей до двух лет и транзитных пассажиров, покидающих Японию в течение 24 часов.

При этом японские власти рассчитывают на то, что налог на выезд будет приносить порядка $460 млн ежегодно.

Daily Beast

Демократы США оказались против снятия санкций с Дерипаски

Представители американской Демократической партии выступили против снятия санкций с компаний российского бизнесмена Олега Дерипаски. Об этом сообщает Daily Beast.

Лидер демократов в сенате Чак Шумер заявил, что подготовил резолюцию против снятия санкций с компаний En+, «Русал» и «Евросибэнерго», подконтрольных Дерипаске.

Reuters

Google увела от налогов $23 млрд через офшоры

Корпорация Google увела от налогов $22,7 млрд доходов с помощью дочерней компании Google Netherlands Holdings BV, сообщает Reuters.

Уточняется, что доходы были получены от продажи лицензий на использование бренда.

По данным агентства, корпорация перевела указанную сумму через дочернюю компанию в Нидерландах на Бермудские острова, а после — на счет другой «дочки» Google Ireland Holdings, зарегистрированной в Ирландии.

Forbes

Цифровые барьеры — 2018: с какими проблемами столкнулась цифровая экономика

На программу «Цифровой экономики» планируется затратить около 3,5 трлн рублей государственных и частных инвестиций. Однако, главные трудности ее реализации не в финансировании

Программу «Цифровая экономика РФ», утвердили летом 2017 года, но до сих пор мало кто понимает, как работать с технологическими решениями, а общественность не всегда имеет четкие представления о программе. Что мешает ее выполнению?

«Конец банковского дела»: главная проблема финансового регулирования

В январе в издательстве Corpus выходит книга Джонатана Макмиллана «Конец банковского дела: деньги и кредит в эпоху цифровой революции». Forbes публикует фрагмент из третьей главы книги: «Проблемы банковского дела»

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть  растут в понедельник, на оптимизме по поводу того, что переговоры между США и Китаем могут вскоре разрешить торговую войну, в то время как сокращение поставок основными производителями также поддерживает рынок.

В понедельник на финансовых рынках началось оживленное ралли на фоне ожиданий того, что торговые переговоры между делегатами из Вашингтона и Пекина, которые должны начаться позднее сегодня, приведут к ослаблению напряженности в отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира.

С начала 2018 года Соединенные Штаты и Пекин оказались вовлечены в торговый спор, что привело к повышению импортных тарифов на товары друг друга. Спор оказал давление на экономический рост.

Несмотря на вероятность замедления темпов роста мировой экономики, будущие цены на сырую нефть были поддержаны сокращением предложения, начатым в конце прошлого года группой производителей из стран Ближнего Востока, в которых доминирует Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), а также Россия, не входящая в ОПЕК.

Согласно исследованию Reuters, проведенному на прошлой неделе, поставка нефти ОПЕК в декабре сократилась на 460 000 баррелей в сутки до 32,68 млн. баррелей в сутки. Однако США потенциально подрывает усилия ОПЕК, увеличивая поставки нефти.

В последнюю неделю 2018 года добыча сырой нефти в США осталась на рекордных 11,7 млн ​​баррелей в сутки, согласно еженедельным данным Управления энергетической информации (EIA), опубликованным в пятницу. Это делает США крупнейшим производителем нефти в мире, опережая Россию и Саудовскую Аравию.

Рекордный объем производства также увеличивает запасы топлива в США.

Запасы сырой нефти выросли на 7 000 баррелей за неделю, закончившуюся 28 декабря, до 441,42 млн баррелей.

Фьючерсы на нефть WTI в США выросли в цене на +2,06%, до $48,95 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подорожал на +2,00%, до  $58,20 за баррель.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Производственные заказы в Германии в ноябре сократились впервые за четыре месяца, и падение оказалось худшим, чем ожидалось, показали предварительные данные Федерального статистического управления (Destati).

Производственные заказы сократились в ноябре с учетом сезонных колебаний на -1,0% по сравнению с октябрем, когда они выросли на 0,2% (пересмотрено с 0,3%). Экономисты прогнозировали более скромное снижение показателя -  на -0,4%.

Последнее падение было самым сильным после 3,6-процентного спада в июне 2018 года.

Внутренние заказы увеличились на 2,4% в годовом исчислении и снизились на -3,2% по сравнению с предыдущим месяцем.

Спрос из еврозоны упал на -11,6%, в то время как заказы из других стран выросли на 2,3%.

Заказы на производство промежуточных товаров и потребительских товаров снизились на -4,4% и -3,2% соответственно, в то время как заказы на товары длительного пользования  увеличились на 1,4%.

В годовом исчислении производственные заказы снизились на -4,3% в ноябре после падения на -3, % в октябре. Экономисты ожидали снижение показателя на -2,7%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Розничные продажи в Германии в ноябре выросли самыми быстрыми темпами за семь месяцев, превысив ожидания экономистов, показали предварительные данные Федерального статистического управления (Destatis).

С поправкой на календарные и сезонные изменения  ноябрьский оборот составил в реальном выражении 1,4% по сравнению с октябрем, когда он вырос на 0,1% (пересмотрено с -0,3%). Экономисты ожидали увеличения показателя на 0,4%. В номинальном выражении розничные продажи выросли на 1,5% больше, чем в октябре.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 1,1% в ноябре после роста на 5,2% в октябре (пересмотрено с 5%). Экономисты прогнозировали  падение показателя на -0,7%. В номинальном выражении розничные продажи выросли на 2,9% с ноября 2017 года.

Согласно предварительным оценкам Destatis, оборот розничной торговли в Германии в 2018 году, как ожидается, будет между 1,4% и 1,5% - выше в реальном выражении, чем в 2017 году. В номинальном выражении ожидается рост товарооборота между 3,1% и 3,3%. Эта оценка базируется на данных за первые одиннадцать месяцев 2018 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В центре внимания участников рынков в начале сессии понедельника продолжают оставаться вышедшие в пятницу сильные данные по рынку труда США, а также комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла. Что касается данных по занятости, то, несмотря на повышение уровня безработицы, количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях американской экономики, оказалось более чем на 70% больше, чем подразумевали средние прогнозы, и в два раза больше, чем в предыдущем месяце. Более того, было отмечено повышение темпов роста заработных плат с 0,2% до 0,4%. Сильные данные по рынку труда усилили ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что оказало поддержку доллару и негативно отразилось на динамике фондовых индексов. Но позже комментарии глава федрезерва полностью изменили ситуацию. В середине декабря ФРС, ожидаемо повысив учетную ставку в очередной раз и улучшив макроэкономические прогнозы, дал однозначный сигнал о том, что не намерен принимать во внимание рыночную динамику до тех пор, пока она не затронет реальную экономику. Сейчас же глава регулятора решил подкорректировать эту позицию, заявив, что он внимательно следит за развитием ситуации на рынках, оценивает нервозность инвесторов и трейдеров, и добавил, что ФРС может в любой момент скорректировать свою политику. Более того, по словам Пауэлла ФРС готова не только скорректировать политику ставок, но и в случае необходимости пересмотреть программу сокращения баланса. Подобные комментарии придали уверенности инвесторами и основные американские фондовые индексы в итоге показали прирост от 3,3% до 4,3%. В ближайшее время фондовые индексы, скорее всего, продолжат корректироваться после декабрьских потерь, но о новом восходящем тренде пока говорить рано. Дело в том, что несмотря на текущий оптимизм, основным фактором для беспокойства по-прежнему остаются торговые отношения между США и Китаем. В последнее время об этом стали меньше говорить, но понижение прогнозов по выручке компанией Apple вновь подогрело интерес к данному вопросу. Сегодня и завтра в Пекине будут проходить переговоры делегаций двух стран. Прогресс в переговорах или хотя бы позитивные оценки их итогов участниками поддержат оптимизм на рынках. В противном случае недавний рост может быть очень быстро перекрыт новой волной продаж.

В пятницу EUR/USD, оттолкнувшись от линии поддержки общего восходящего тренда, выросла и закрыла день на положительной территории. Помимо этого, единой валюте удалось закрепиться выше линии скользящей средней MA 200 H1. Сегодня утром пара продолжила подъем. На данный момент евро по-прежнему остается выше линии мувинга и вернулась в общий восходящий тренд от 14 декабря. Пока EUR/USD будет находится в рамках данного аптренда, есть смысл придерживаться северного направления и на формирование коррекции искать новые точки входа на покупку.

В пятницу GBP/USD весь день торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории. Помимо этого пара сумела закрепиться выше линии скользящей средней MA 200 H1. Сегодня британец остается около пятничных максимумов и торгуется в диапазоне  $1.2705-50. Глобально GBP/USD остается в рамках общего восходящего канала от 12 декабря. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на формирование коррекции искать точки входа на покупку.

В пятницу USD/JPY весь день торговалась с небольшим повышением и закрыла день на положительной территории. Таким образом пара корректируется к общему нисходящему тренду. Сегодня утром USD/JPY торговалась в диапазоне, оставаясь около вчерашнего максимума. Несмотря на данный откат  USD/JPY по-прежнему находится в рамках даунтренда и остается под полным контролем медведей. Пара все еще торгуется ниже линии скользящей средней MA 200 H1, и пока остается ниже данного мувинга и линии сопротивления от 14 декабря, есть смысл и далее искать точки входа на продажу на формирование коррекции.

Экономический календарь понедельника не будет перенасыщен макроэкономическими событиями. Основным отчетом сегодняшнего дня будет статистика по активности в непроизводственном секторе американской экономики от ISM (15:00 GMT). Также следует уделить внимание канадскому индексу PMI от Ivey, который будет опубликован параллельно с данными от ISM.

, аналитик Teletrade

В 10:00 GMT Польша опубликует данные по розничной торговле за ноябрь

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных облигаций

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных облигаций

Также сегодня в Пекине пройдут переговоры между США и КНР

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE +0,1%

• CAC +0,2%

• DAX +0,5%

На фондовых площадках Европы ожидается позитивный старт торгов, поскольку европейские акции, вероятно, будут следовать настроениям, наблюдаемым на азиатских торгах и фьючерсам на акции США. Позитивное влияние на ситуацию в основном связано с голубиными комментариями председателя ФРС Пауэлла в  пятницу и оптимизмом по поводу торговых переговоров между США и Китаем.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1534 (419)

$1.1515 (375)

$1.1502 (528)

Цена на момент написания обзора: $1.1423

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1333 (2624)

$1.1301 (7404)

$1.1264 (2952)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 59546 контракта (согласно данным за 4 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1350 (7404);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2888 (261)

$1.2874 (116)

$1.2850 (35)

Цена на момент написания обзора: $1.2748

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2641 (319)

$1.2595 (633)

$1.2541 (793)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 18186 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (1654);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 20823 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (1900);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 января составило 1,15 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade