Новости и прогнозы рынков CFD — 09-10-2018

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - DowDuPont Inc. (DWDP,, -3.92%). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT, +2.44%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-1.3%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.4%),

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению главного экономического советника Allianz Мухаммеда Эль-Эриана, Европейский Центральный банк (ЕЦБ) может быть вынужден повысить процентные ставки раньше, чем планировалось, на фоне инфляционной ситуации и дивергенции денежно-кредитной политики.

"Меня не удивит, если они (ЕЦБ) начнут повышать ставки в середине лета (2019), в отличие от конца лета или даже начала лета. Но они собираются сохранить опциональность до самого последнего момента", - сказал Эль-Эриан.

Эль-Эриан, известный экономист и бывший генеральный директор и со-директор облигационного гиганта PIMCO, сказал, что процентная политика центральных банков быстро расходится. ФРС уже приступила к повышению ставок на фоне прочного экономического роста США, в то время как центральный банк еврозоны, ЕЦБ, приближается к повышению ставок с осторожностью. Он еще не повысил ставки, а в зоне евро из 19 стран все еще наблюдаются признаки региональной слабости и уязвимости перед растущей глобальной торговой напряженностью.

"Динамика процентных ставок полностью соответствует расхождению в экономической политике и расхождению в показателях",-сказал Эль-Эриан, добавив: "Вопрос в том, нарушит ли это (повышение ставок в одной стране) что-то где-то еще?"

"ЕЦБ, в частности, будет поставлен в трудное положение, потому что они имеют дело с высокой инфляцией. И им придется очень серьезно подумать о том, стоит ли ускорить повышение ставок", - добавил Эль-Эриан.

ЕЦБ сигнализировал, что он не будет повышать рекордные низкие процентные ставки до сентября 2019 года, за месяц до того, как нынешний президент Марио Драги покинет свой пост. В то же время ожидается, что инфляция в еврозоне составит 2,1 процента в сентябре, по сравнению с 2 процентами в предыдущем месяце, и целевым показателем Банка "ниже но близко к 2%".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инвесторы должны смотреть за пределы предстоящих среднесрочных выборов в США, оценивая напряженную геополитическую ситуацию между США и Китаем, по словам главы макроэкономических исследований Barclays.

Проблемы, лежащие в основе американо-китайских отношений, выходят за рамки торговой напряженности, которая, по мнению некоторых аналитиков, может ослабнуть после среднесрочных выборов в США, сказал Аджай Раджадхьякша из Barclay. Между тем, некоторые предположили, что президент США Трамп может просто усугублять торговую войну с Китаем, чтобы отвлечь избирателей от неприятностей у себя дома.

"Но инвесторы надеются переждать напряженность, пока не пройдут промежуточные выборы (6 ноября)" - сказал Раджадхьякша.

"Это не США и НАФТА. Это не США и Европейский Союз ... Есть значительная часть американской администрации, которая обеспокоена технологическими амбициями Китая", - сказал он, добавив, что трения в торговле не будут урегулированы в ближайшее время.

Вопрос передачи технологий бросил тень на отношения между двумя экономическими гигантами, и администрация Трампа первоначально установила тарифы на китайский импорт, чтобы наказать Китай за торговую практику, которая, по ее словам, связана с кражей интеллектуальной собственности американских компаний.

Вторая по величине экономика мира имеет программу "Сделано в Китае 2025", которая является стратегическим планом, чтобы сделать Китай лидером в ключевых мировых отраслях промышленности. Среди секторов, на которые нацелен Пекин - высокотехнологический сегмент.

Раджадхьякша сказал: " Администрация США хочет фундаментальных изменений в том, как китайцы относятся к интеллектуальной собственности, как они разговаривают с технологическими компаниями, которые хотят инвестировать в Китай. Речь идет не о торговом дефиците. Если бы это было так, это было бы легко решить".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро заметно подорожал против доллара США, отыграв все позиции, утраченные в первой половине сессии. Катализатором роста пары EUR/USD было возобновившееся ослабление американской валюты в ответ на снижение доходности гособлигаций США и улучшение тяги инвесторов к риску.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,05%, на уровне 95,71 по сравнению с максимумом сессии на отметке 96,16. Между тем, доходность 10-летних облигаций США сейчас составляет 3,212%. С начала сессии доходность упала на 1,5 базисных пункта или на 0,46%.

Постепенно фокус внимания инвесторов смещается на данные по ценам производителей США, который выйдут завтра. Напомним, цены производителей упали на 0,1% в августе, хотя эксперты прогнозировали повышение на 0,2%. Инфляция основных цен, которая исключает продукты питания, энергоносители и торговые услуги, была немного мягче, чем ожидалось, но все же выросла на 0,1% в течение месяца. Промах с прогнозом произошел в основном из-за падения на 0,9% в нестабильном секторе торговли услугами. Более 80% падения цен произошло в результате снижения маржи для оптовой торговли машинами и оборудованием, что указывает на то, что производителям, возможно, нелегко переносить рост затрат на закупочные ресурсы, связанный с недавними тарифами. Индекс для товаров конечного спроса остался неизменным. В целом, ожидается, что цены производителей будут продолжать постепенно расти и оказывать дальнейшее давление на маржу. Согласно средним прогнозам, в сентябре индекс цен производителей вырос на 0,2% относительно августа.

Фунт резко вырос против доллара США, обновив максимум ноября, причиной чему были заявления дипломатов о том, что ЕС и Великобритания достигли прогресса в переговорах по Брекзиту, при этом "условия развода" могут быть утверждены к понедельнику

"ЕС и Великобритания намерены очертить будущее торговых отношений к ноябрю. ЕС и Великобритания сократили противоречия в отношении ирландской границы, но разногласия остаются. Но ЕС и Великобритания близки к тому, чтобы устранить все прочие противоречия относительно условий выхода, - указали дипломаты, - Если соглашение о выходе Великобритании из ЕС будет достигнуто, ожидается, что ЕС озвучит свои взгляды на будущие отношения на следующей неделе".

Кроме того, участники рынка готовятся к завтрашней публикации отчета по ВВП Британии. Напомним, ранее в этом году Статистическое управление Британии начало публиковать ежемесячные оценки по ВВП, которые являются более своевременным дополнением к его всеобъемлющим квартальным данным по ВВП. После нескольких месяцев относительно уверенного роста, меньшее повышение в августе не будет неожиданностью, и консенсус-оценки предполагают рост ВВП на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам аналитиков, игроки рынка потеряли доверие к обещаниям министра финансов Италии предоставить надежный бюджет.

С конца сентября произошли изменения в настроениях на рынке, когда финансовый глава страны Джованни Триа представил новые цифры дефицита, которые были намного выше, чем он первоначально предложил.

"Рынок потерял доверие к Триа после того, как он не смог выполнить свое обещание по утверждению дефицита бюджета ниже 2 процентов в 2019 году, вместо этого Ди Майо и в меньшей степени Сальвини (два вице-премьера) заставил Триа принять более высокий дефицит бюджета", - сказал Карстен Гессе, европейский экономист Berenberg.

Во вторник доходность итальянских облигаций достигла почти пятилетнего максимума, поскольку Триа выступил с речью в итальянском парламенте. Более высокие доходности, как правило, указывают на более высокий риск. Движение в итальянской доходности было замечено, несмотря на то, что Триа заявил, что хочет "конструктивного диалога" с ЕС по бюджету 2019 года.

Триа также сообщил законодателям во вторник, что он не думает, что новые прогнозы дефицита настолько шокирующие. Правительство Рима повысило целевой показатель дефицита к 2019 году до 2,4 процента от валового внутреннего продукта (ВВП) с 0,8 процента.

"Инвесторы скорректировали свое отношение к относительному влиянию министра Триа после объявления дефицита бюджета в размере 2,4 процента, с удивительно оптимистичным предположением о ВВП, всего через несколько дней после того, как он настаивал, что дефицит будет менее 2 процентов", - сказал Эрик Нильсен, главный европейский экономист UniCredit,

"В результате инвесторы пришли к выводу, что бюджетную политику, в том числе размер дефицита, определяют два вице-премьера, а не министр финансов. Учитывая враждебную риторику в отношении Европы, это беспокоит большинство инвесторов", - добавил Нильсен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Джузеппе Конте заявил во вторник, что прогнозы Международного валютного фонда для итальянской экономики должны быть пересмотрены в свете бюджетных предложений правительства на 2019 год.

"Прогнозы (МВФ) должны быть обновлены в отношении нашего бюджетного плана. Мы показали (цифры)... и соотношение дефицита к ВВП на третий год упадет ниже 2 процентов ... то же самое касается долга к ВВП, который мы будем сдерживать, и он будет падать", - сказал Конте.

В опубликованном во вторник обзоре мировой экономики МВФ указал, что прогнозирует замедление роста ВВП Италии до 1 процента в 2019 году с 1,5 процента в этом году, а соотношение дефицита к ВВП стабилизируется на уровне 1,7 процента.

МВФ заявил, что замедление роста в Италии было вызвано "глубоким ухудшением внешнего и внутреннего спроса в сочетании с политической неопределенностью в повестке дня нового правительства".

Итальянское популистское коалиционное правительство нацелено на рост ВВП на 1,5 процента, используя сокращение налогов и расходов на социальное обеспечение, что увеличит дефицит до 2,4 процента в следующем году.

Бюджетные планы идут вразрез с тем, что Европейский союз попросил Италию сделать в июле, но Рим настаивал во вторник, что он "не отступит" от своих планов расходов.

Доходность 30-летних облигаций Италии поднялась выше 4 процентов впервые с августа 2014 года во вторник на фоне рыночных опасений, что дефицит расходов может привести к росту итальянского долга.

По мнению МВФ, дальнейшее падение цен на государственные облигации может негативно сказаться на способности банков предоставлять кредиты, с возможными побочными эффектами для других европейских стран

МВФ сказал, что Италия должна воспользоваться восстановлением экономики для создания финансовых буферов вместо увеличения дефицита

МВФ также призвал правительство сохранить прежние трудовые и пенсионные реформы. Рим планирует снизить пенсионный возраст и затруднить компаниям временный наем людей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 52-недельные векселя обязательства на сумму 25,316 млрд. долларов

• Доходность 52-недельных казначейских векселей составила 2,580% против 2,465% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,48 по сравнению с 3,76 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,11% от объёма размещения по сравнению с 59,59% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,12% от объёма размещения по сравнению с 7,40% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 35,77% от объёма размещения по сравнению с 33.01% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 38.801 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,135% против 2,105% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,17 по сравнению с 3,12 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 37,48% от объёма размещения по сравнению с 39,75% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,54% от объёма размещения по сравнению с 9,50% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 56,98% от объёма размещения по сравнению с 50.75% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги на позитивной территории, несмотря на продолжающуюся напряженность между Италией и Европейским союзом по поводу планов бюджетных расходов Рима.

Читать далее

Так называемый "жесткий Брекзит" может привести к сокращению экспорта из остальной части Европейского Союза в Великобританию на целых 50%, заявил во вторник немецкий Институт.

Законодатели в Лондоне и Брюсселе надеются окончательно согласовать условия ухода Великобритании из ЕС на двухдневном саммите, который начнется 17 октября. Жесткий Брекзит обычно рассматривается как выход Великобритании из Таможенного союза ЕС и единого рынка. Таможенный союз - это соглашение, которое позволяет участвующим странам устанавливать общие внешние тарифы, позволяя товарам свободно перемещаться между этими странами. Единый рынок - это более глубокая форма сотрудничества между государствами-членами, которая позволяет свободное движение товаров, услуг, денег и людей в блоке.

Институт IW в Кельне заявил в своем документе, что выход Великобритании из Таможенного союза может означать, что более 15 млрд. евро годовых тарифов будут возложены на компании, базирующиеся по обе стороны Ла-Манша.

Германия будет особенно затронута потерей беспрепятственной торговли, сказал IW, при этом наихудший сценарий предполагал потерю 57 процентов текущего экспорта в Великобританию.

"Производственные регионы в Германии сталкиваются с самым высоким воздействием Брекзита на континенте, причем примерно 5 процентов ВВП прямо или косвенно зависят от торговли Великобритании", - говорится в исследовании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 40.645 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,380% против 2,335% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,79 по сравнению с 2,89 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 38,40% от объёма размещения по сравнению с 38,34% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,75% от объёма размещения по сравнению с 4,09% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 57,85% от объёма размещения по сравнению с 57,57% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 46,243 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,220% против 2,175% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,72 по сравнению с 2,93 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 21,65% от объёма размещения по сравнению с 32,09% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,75% от объёма размещения по сравнению с 8,78% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 71,60% от объёма размещения по сравнению с 59.13% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

S&P 500 и Nasdaq выросли во вторник, что было вызвано отскоком в технологическом секторе, в то время как Dow Jones Industrial Average демонстрирует нейтральную динамику на фоне замедления глобального роста.

Так, в фокусе внимания участников рынка находится сообщение о снижении МВФ прогноза по темпам роста глобальной экономики. Фонд понизил свой прогноз впервые с 2016 года, а причиной этому является рост протекционизма в мире. Согласно обновленной оценке МВФ, глобальная экономика будет расти на 3,7% в год на протяжении 2018-2019 годов, в то время как ранее ожидался прирост в 3,9%. Понижен прогноз для экономики США (с 2,7% до 2,5%), Китая (с 6,4% до 6,2%), еврозоны (с 2,2% до 2,0%), а также существенно сокращен прогноз для развивающихся экономик.

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, вновь улучшился в октябре, несмотря на прогнозируемое снижение. Индекс вырос до 57,8 пункта с 55,7 пункта в сентябре, при этом эксперты ожидали, что он упадет до 54,6 пункта.

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT, +2.06%). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT, -2.31%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.5%), в то время как наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-0.9%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 26507.00 -37.00 -0.14%

S&P 500 2895.75 +2.00 +0.07%

Nasdaq 100 7437.50 +45.75 +0.62%

Oil 74.92 +0.63 +0.85%

Gold 1192.70 +4.10 +0.34%

10-Year Treasury 3.21 -0.025

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Котировки нефти подскочили почти на 1% во вторник на фоне растущих свидетельств падения экспорта сырой нефти из Ирана перед введением новых санкций США и в связи частичным прекращением нефтедобычи в Мексиканском заливе из-за урагана Майкл.

Читать далее

• ЕС и Великобритания намерены очертить будущее торговых отношений к ноябрю

• ЕС и Великобритания сократили противоречия в отношении ирландской границы, но разногласия остаются

• ЕС и Великобритания близки к тому, чтобы устранить все прочие противоречия относительно условий выхода

• Если соглашение о выходе Великобритании из ЕС будет достигнуто, ожидается, что ЕС озвучит свои взгляды на будущие отношения на следующей неделе

Цены на золото немного снизились во вторник, так как более сильный доллар и бычий прогноз по процентным ставкам в США перевесили поддержку от более ранней распродажи акций.

Читать далее

Macquarie Research присвоила рейтинг Tesla на уровне "лучше рынка", заявив, что акции автопроизводителя могут вырасти более чем на 70%.

"Мы рассматриваем Tesla как пробивную компанию по разработке технологий с дифференцированными продуктами и сильным брендом на бістрорастущих рынках электромобилей, хранения энергии и производства энергии", - сказал аналитик Macquarie Мейнард Ум в понедельник вечером.

"Тесла находится на пути к достижению производственных целей и должна быть способна достичь рентабельности во второй половине этого года", - сказал Ум.

Macquarie имеет целевую стоимость на акции Tesla в $430, что на 72% выше цены закрытия понедельника в размере $250,56. Целевой показатель стоимости также на $10 выше, чем цена, которую генеральный директор Илон Маск отметил как цену приобретения компании в частном порядке в печально известном твитте.

Тезис Ума основан на том, что Tesla располагает достаточным количеством наличных денег, чтобы "преодолеть долговременный спад". Он сказал, что компания сможет преодолеть долговые проблемы через многочисленные источники денежных потоков. В Macquarie предположили, что Tesla получит от $500 млн до $600 млн выручки от правительственных кредитов чистой энергии во второй половине 2018 года, а денежный поток будет увеличен за счет роста продаж Model 3 и доступу к $1,2 млрд по неиспользованному долгу.

Маск сказал, что Tesla не должна привлекать больше капитала, но аналитик сказал, что это может быть хорошей идеей. "Мы полагаем, что повышение капитала будет выгодным для дальнейшего укрепления долгосрочных перспектив, а также обеспечения подушки в случае каких-либо неожиданных периодов экономического смягчения".

В Macquarie также отметили, что инвесторы должны смотреть на Tesla как на технологическую компанию, а не на традиционного автопроизводителя. Ум также признал, что необычное поведение генерального директора Маска может делать инвесторов "обеспокоенными по понятным причинам".

"Действия и поведение Маска могут негативно сказаться на рост Tesla", - писал аналитик. Но "Муск будет оставаться ключевой частью Tesla в обозримом будущем".

На текущий момент акции Tesla (TSLA) котируются по $263,07 (+4,99%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

В среду будет представлено умеренное количество важных данных. В 08:30 GMT Британия отчитается об изменении ВВП, объема промышленного производства, объема производства в обрабатывающей промышленности, и общего сальдо торгового баланса за август. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Второй показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Ожидается, что ВВП вырос на 0,1% относительно июля, а промышленное производство увеличилось на 0,1% за месяц и на 1% годовых.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении разрешений на строительство за август. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Согласно прогнозу, число разрешений на строительство выросло на 1,3% после снижения на 0,1% в июле.

В 12:30 GMT США выпустит индекс цен производителей за сентябрь. Индекс отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Большее объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). Ожидается, что индекс вырос на 0,2% за месяц и на 2,8% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, вновь улучшился в октябре, несмотря на прогнозируемое снижение. Индекс вырос до 57,8 пункта с 55,7 пункта в сентябре, при этом эксперты ожидали, что он упадет до 54,6 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм. Стоит подчеркнуть, что индекс находится выше уровня 50 пунктов уже 25 месяц подряд (с октября 2016 года), что является самой длительной серией за всю историю данного исследования, то есть более чем за десятилетие. Вместе с тем, индекс сейчас находится на 8,4 пунктов выше своего долгосрочного среднего значения и на 13,4 пунктов выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце два из трех компонентов выросли. Суб-индекс экономических перспектив - мера того, что потребители думают о перспективах экономики в ближайшие шесть месяцев - остался на уровне 53,3 пункта. Суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев поднялся до 66,7 пункта с 62,6 пункта. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике вырос до 53,4 пункта с 51,3 пункта в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Nomura отмечают, что потребительские инфляционные ожидания в США остались в стабильном диапазоне.

«Опрос потребительских ожиданий от ФРБ Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания на годичном горизонте остались неизменными на уровне 2,98% в июле по сравнению с предыдущим месяцем. На трехлетнем горизонте инфляционные ожидания снизились скромно до 2,88% с 3,00%. В целом, измеренные инфляционные ожидания остаются стабильными».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Новые соглашения между США, Канадой и Мексикой снимают неопределенность

• США находятся "на пике" налогово-бюджетного стимулирования, которое сойдет на нет в 2018 или 2020 г

• "Иммиграция критична для роста ВВП"

• "Нет сомнений" в том, что циклическое инфляционное давление растет

• Не верю в то, что инфляция вырвется из-под контроля

• Перспективы инфляции дают ФРС гибкость в том, что касается скорости повышения ставок

• Нам следует повышать ставку по федеральным фондам

• Кривая доходности отражает действия ФРС, ожидания вялого роста экономики в будущем

• Еще три повышения ставки "кажутся мне неразумными"

• Не знаю, нуждается ли ФРС в ограничительной денежно-кредитной политике

• Торговые соглашения между США и Канадой не привносят существенных изменений

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1500 1.5 млрд

USD/JPY: 113.25 1.1 млрд, 114.00 381 млн

GBP/USD: 1.3000 325 млн, 1.3190 275 млн

AUD/USD: 0.7000 AUD 693 млн

USD/CAD: 1.2950 USD 815 млн

NZD/USD: 0.6500 NZD 226 млн

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 3.23% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $74.69 (+0.54%)

Золото $1,191.50 (+0.24%)

Закладки новых домов в Канаде в сентябре упали в течение третьего месяца подряд, и достигли почти двухлетнего минимума, что было вызвано сокращением в сегменте многоквартирных домов, особенно на рынке Ванкувера.

Закладки новых домов в Канаде в сентябре по сезонно скорректированной годовой ставке составили 188 683 единицы, что на 5,1% меньше, чем в августе - 198 843 единицы, сообщает Canada Mortgage and Housing Corp. По прогнозам экономистов Royal Bank of Canada, ожидания рынка в годовом исчислении были уровне 208 000.

Показатель тренда или шестимесячная скользящая средняя месячных сезонных скорректированных годовых темпов закладок новых домов составила 207 768, что сократилось с 213 966 в предыдущем месяце.

Экономисты из CIBC World Markets отметили, что сентябрьские цифры стали самым медленным показателем с конца 2016 года, и значительно снизились по сравнению с июньским показателем 247 011. Эксперты заявили, что замедление строительства совпадает с более жесткими правилами финансирования ипотечного кредитования и более высокими процентными ставками. «По мере того, как эти силы продолжают влиять на рынок жилья, мы видим, что инвестиции в жилые дома превращаются в тормоз бурного роста [экономического роста] в 2019 году», - сказал CIBC.

Данные CMHC показали, что закладки новых домов в городах сократились на 5,9% в сентябре до 175 653 единиц. Многоквартирные городские закладки, включающие квартиры и кондоминиумы, снизились на 8,9% до 122 656 единиц в сентябре, а отдельно стоящие городские закладки увеличились на 2% до 52 997 единиц. Сельские закладки новых домов оценивались с учетом сезонных колебаний в размере 13 030 единиц.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,884.75 (-0.31%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.20% до уровня 7,376.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику из-за усилившегося беспокойства инвесторов относительно глобального роста.

В фокусе внимания участников рынка находится сообщение о снижении МВФ прогноза по темпам роста глобальной экономики. Фонд понизил свой прогноз впервые с 2016 года, а причиной этому является рост протекционизма в мире. Согласно обновленной оценке МВФ, глобальная экономика будет расти на 3.7% в год на протяжении 2018-2019 годов, в то время как ранее ожидался прирост в 3,9%. Понижен прогноз для экономики США (с 2.7% до 2,5%), Китая (с 6.4% до 6.2%), еврозоны (с 2.2% до 2.0%), а также существенно сокращен прогноз для развивающихся экономик.

Кроме того, на рынок акций продолжают давить доходности американских гособлигаций, которые достигли многолетних максимумов, так как сильные экономические данные усилили опасения по поводу роста инфляции и потенциально более быстрого повышения процентных ставок ФРС.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Microsoft (MSFT; -0.1%) договорилась о стратегическом партнерстве с сингапурским разработчиком платформ заказа такси и платежей Grab. По условиям достигнутой договоренности Grab будет использовать платформу Microsoft Azure в качестве предпочтительного облачного сервиса. Взамен Microsoft (MSFT) сделает стратегические инвестиции в Grab. Компании не указали размер инвестиций.

В центре внимания также находятся акции Alphabet Inc (GOOG; -0.4%), так как Google сегодня проведет презентационное мероприятие, в ходе которого будут представлены новые гаджеты компании, в том числе смартфоны Pixel 3 и Pixel 3 XL, а также продукты серии Google Home.

Постепенно фокус смещается на финансовые результаты корпоративного сегмента за третьий квартала. Уже в эту пятницу свои отчеты обнародуют крупнейшие американские финансовые учреждения Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC). Инвесторы будут внимательно следить за отчетностью, чтобы понять, повлияли ли торговая война, рост цен на нефть и/или укрепление доллара на финансовые результаты компании.

После начала торгов влияние на их ход может оказать выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса (14:00 GMT).

Уровень безработицы для стран ОЭСР остался неизменным в течение второго месяца подряд в августе, свидетельствуют во вторник данные базирующейся в Париже Организации экономического сотрудничества и развития.

Уровень безработицы в августе составил 5,3 процента, как и в июне и июле. В мае ставка составила 5,2 процента.

Уровень безработицы среди молодежи, относящийся к возрастной группе 15-24 года, составлял 11 процентов.

Число безработных составило 33,5 млн. человек, что на один миллион больше, чем в апреле 2008 года, в преддверии мирового финансового кризиса. Число молодых безработных составило 7,9 млн. человек.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Vertical Group присвоили акциям Apple (AAPL) рейтинг Sell; целевая стоимость $175

Аналитики Macquarie присвоили акциям Tesla (TSLA) рейтинг Outperform; целевая стоимость $430

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики BMO Capital Mkts снизили рейтинг акций Int'l Paper (IP) до уровня Market Perform с Outperform

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций Wal-Mart (WMT) до уровня Buy с Hold

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Как сообщает CNN Business, по условиям достигнутой договоренности Grab будет использовать платформу Microsoft Azure в качестве предпочтительного облачного сервиса. Взамен Microsoft (MSFT) сделает стратегические инвестиции в Grab. Компании не указали размер инвестиций.

Grab является крупным игроком на рынке Юго-Восточной Азии, где ранее в этом году он выкупил региональный бизнес компании-конкурента Uber.

По словам осведомленных источников, в августе стоимость Grab оценивалась в $11 млрд.

Акции MSFT на премаркете снизились до уровня $110.60 (-0.23%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Платежный баланс, млрд Август 15.1 Пересмотрено с 15.3 16.2 15.3

06:00 Германия Торговый баланс (без учета сезонных поправок), млрд Август 16.5 17.2

12:15 Канада Число закладок новых фундаментов Сентябрь 201 210 189

Евро снижается против доллара вторую сессию подряд, при этом пара EUR/USD отметила 6-недельные минимумы. Давление на пару оказывает целый ряд факторов, в числе которых рост доллара, а также беспокойство по поводу бюджета Италии.

Растущее убеждение в том, что ФРС повысит ставку в декабре, обусловило рост доходности 10-летних трежерис к 7-летнему максимуму, что оказало поддержку доллару.

В то же время спред доходности 10-летних облигаций Италии и Германии по-прежнему выше 300 пунктов в связи с проблемами с бюджетом.

Также давление на пару оказали данные по торговому балансу Германии. Экспорт Германии сократился в августе второй месяц подряд, не оправдав ожиданий увеличения, показали предварительные данные статистического управления Destatis.

Экспорт товаров упал с учетом сезонных колебаний на -0,1% с июля, когда они снизились на -0,8%. Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 0,4%.

Импорт упал в августе на -2,7% после роста на 2,8% в июле. Экономисты ожидали 0,1-процентное увеличение показателя.

Сальдо торгового баланса крупнейшей экономики Европы в августе (без учета сезонных поправок) увеличилось до 17,2 млрд евро с 16,5 млрд евро, зафиксированных в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали профицит торгового баланса в размере 16,2 млрд евро.

Баланс текущих операций с товарами и услугами без учета сезонных колебаний в августе увеличился незначительно - до 15,3 млрд евро против 15,1 млрд евро в июле (пересмотрено с 15,3 млрд евро).

Британский фунт снижается уже 2-ю сессию подряд на фоне сохраняющегося спроса игроков на доллары в условиях ралли доходности трежерис. Дополнительным фактором давления на фунт стали комментарии парламентария С. Бейкера, представляющего партию консерваторов, сделанные им на BBC Radio 4. Бейкер сообщил, что его однопартийцы готовятся голосовать против поправок к плану Chequers, и что Британии не следует бояться выхода из ЕС без сделки.

Далее сегодня внимание игроков привлечет выступление в парламенте переговорщика по Брекзиту Д. Рааба. Как сообщает POLITICO, Рааб проинформирует членов парламента, вернувшегося к работе после 25-дневного перерыва, о ходе переговоров по Брекзиту. Его заявления вполне могут вызвать волатильность GBP по всему спектру рынка.

Пресс-секретарь Мэй Джеймс Слэк выступил сегодня с комментариями, в которых отметил: "Договор по Брекзиту будет зависеть от особенностей будущих отношений с ЕС. Новые предложения по ирландской границе будут представлены в свое время. Переговоры по Брекзиту по-прежнему интенсивны. Члены правительства поддерживают премьер-министра Мэй."

Также свое мнение о плане Брекзита высказал сегодня министр финансов Ирландии, заявив: "План Брекзита основывается на предположении о достижении договоренности в ближайшие недели. В 2018 году дефицит составит 0,1%. Рост экономики в 2019 году составит 4,2%, 2018 году - 7,5%. Соотношение долга и ВНД составит 105% в 2018, 101% в 2019".

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1431

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3032

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне

В 23:30 GMT Австралия опубликует индекс уверенности потребителей от Westpac за октябрь. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении заказов на машины и оборудование за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник европейские фондовые индексы снизились на фоне обострения напряженности между Италией и Европейским союзом (ЕС) из-за формирования бюджета на 2019 год.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 был на 0,25 процента ниже во время утренних сделок, причем большинство секторов и крупных бирж торговались на отрицательной территории.

Акции сектора здравоохранения в Европе были одними из худших исполнителей во вторник, снизившись более чем на 0,8 процента после ряда понижений рейтинга. Французская компания Ipsen возглавила секторальные потери после того, как JP Morgan снизил рекомендацию по акциям до «недостаточного веса» от «нейтрального». Акции компании упали более чем на 5 процентов на новостях.

Акции франко-голландской авиакомпании Air France-KLM подскочили более чем на 5 процентов в надежде на сделку с профсоюзами. Сообщается, что компания предложила французским пилотам и сотрудникам 4-процентное повышение зарплаты в попытке прекратить противостояние, которое вызвало разрушительные забастовки и повлекло за собой увольнение главы компании в начале этого года.

Немецкая компания Fintech Wirecard выросла на 4 процента во вторник. Это было связано с опубликованным прогнозом о том, что в середине следующего десятилетия основная прибыль компании вырастет в шесть раз, в результате глобального бума в электронной коммерции и цифровых платежей.

Между тем, британский Sage упал к нижней части индекса во вторник, снизившись почти на 3 процента после того, как Barclays снизил рекомендацию по акциям до «недостаточного веса» с «равного веса».

В Азии акции упали после нестабильной сессии на Уолл-стрит. В понедельник рынки США закрылись с небольшими изменениями на фоне резкого повышения доходности облигаций. Во вторник доходность американских бумаг Казначейства достигла 3,252 процента, что является самым высоким показателем с мая 2011 года, тогда как доходность 30-летних бумаг США достигла четырехлетнего максимума в 3,439 процента.

Между тем, Международный валютный фонд сократил перспективы глобального экономического роста в этом году и следующем, сославшись на неопределенности в торговле, включая новое соглашение НАФТА, Brexit и битву тарифов между США и Китаем.

В геополитических новостях государственный секретарь США Майк Помпео призвал Саудовскую Аравию тщательно расследовать исчезновение журналиста Джамала Хашогги - критика саудовского режима - после посещения саудовского консульства в Стамбуле. Выступление Помпео произошло после того, как президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган сказал, что Эр-Рияд должен доказать, что Хашогги фактически покинул здание. Президент Дональд Трамп также сказал, что он «обеспокоен» ситуацией.

В Европе трейдеры внимательно следят за политической ситуацией в Италии, где напряженность растет между Римом и Брюсселем в связи с первым бюджетом и целевыми показателями нового коалиционного правительства.

В следующем году популистское правительство Италии нацеливается на дефицит в размере 2,4 процента валового внутреннего продукта (ВВП), и заявило, что оно добьется снижения до 2,1 процента в 2020 году и 1,8 процента в 2021 году. Министр европейских дел Паоло Савона в понедельник попытался успокоить противостояние между Италией и ЕС, заявив, что он уверен, что правительство достигнет соглашения с Европейской комиссией.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Главный аналитик Danske Bank Якоб Кристенсен отметил, что Италия продолжает оказывать негативное влияние на единую валюту.

«Сегодня, когда США возвращаются на рынки после длинных праздничных выходных, в центре внимания по-прежнему остаются показатели доходности трежерис и развитие ситуации с бюджетом Италии.

Примечательно, что вчера EUR/USD просела под отметку 1.15 даже без помощи динамики доходности (рынки облигаций США были закрыты) - единой валюте хватило лишь новостей из Европы.

После заключения соглашения USMCA торговые конфликты пока отошли на второй план, однако вскоре они могут снова привлечь к себе внимание, поскольку на следующей неделе Казначейство США опубликует полугодовой доклад по ситуации на валютном рынке. При этом Минфин уже выразил обеспокоенность девальвацией юаня».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Риски Brexit не требуют дополнительного капитального буфера для британских банков
  
• Результаты стресс-тестов британских банков будут опубликованы 5 декабря
  
• Банк Англии призывает ЕС принять меры, чтобы не дать Brexit подорвать рынки деривативов
  
• Бездействие дорого обойдется для компаний ЕС, может навредить рынкам деривативов
  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением во вторник, так как инвесторы обеспокоены влиянием на мировую экономику растущих процентных ставок, напряженности между США и Китаем и решения Италии увеличить дефицит бюджета.

Инвесторы также анализировали новости о том, что Международный валютный фонд сократил прогнозы роста мировой экономики, сославшись на торговлю. МВФ сказал, что в текущем году и в 2019 году ожидается, что мировая экономика вырастет на 3,7%. Напомним, предыдущий прогноз предполагал рост на 3,9%.

МВФ также снизил свой прогноз роста экономики Китая в 2019 году до 6,2% с 6,4%, также сославшись на «негативное влияние недавних тарифных действий».

Китайские рынки к концу торгов оправились от ранних потерь, на фоне ожиданий, что политики увеличат политическую поддержку, чтобы противостоять негативному влиянию эскалации торговой войны на китайских экспортеров.

Японский фондовый рынок заметно снизился до трехнедельного минимума, так как твердая иена добавила инвесторам беспокойства.

Акции Canon, Panasonic, Honda Motor и Toyota Motor упали на -2-3%, так как доллар поскользнулся против иены в связи с опасениями по поводу роста в Китае и на фоне беспокойства по поводу повышения доходности облигаций США.

Рыночная стоимость Tokyo Electron упал на -4,5%, а Advantest - на -4,4% после того, как индекс Philadelphia SE Semiconductor снова резко упал.

Австралийский рынок также закрылся в красной зоне.

Горнодобывающие тяжеловесы BHP Billiton и Rio Tinto закрылись с незначительным снижением, в то время как золотодобытчик Newcrest снизил капитализацию почти на -1%.

Акции Woodside Petroleum упали в цене на -1,4%, а Oil Search - на -1,8% после того, как цены на нефть резко упали в понедельник.

Акции Новой Зеландии увеличили убытки седьмую сессию подряд, поскольку рост доходности облигаций США вызвал опасения, что Федеральная резервная система будет продолжать повышать процентные ставки.

Акции A2 Milk и Restaurant Brands New Zealand упали на -3-4%.

Южнокорейские рынки были закрыты сегодня в связи с государственным праздником в стране.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Необходимо, чтобы власти завершили смягчающие меры против рисков, связанных с жестким Brexit

• Банк сохраняет уровень контрциклического буфера на уровне 1% к следующему обзору 28 ноября

• Мы обеспокоены быстрым ростом кредитования британских фирм

• Существуют риски для Великобритании связанные с глобальной уязвимостью и они остаются существенными

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Доллар в России не запретят, вклады в безопасности, уверяют власти. С чего бы вдруг?

В последние дни чиновники и банкиры в России несколько раз заявили, что в стране не будут запрещать доллар. Валютные вклады в полной безопасности, сказал министр финансов Антон Силуанов. Слухи о возможном запрете валюты появились из-за планов властей по снижению долларовых расчетов в международной торговле. Русская служба Би-би-си отвечает на главные вопросы о дедолларизации.

Российские власти уже несколько лет пытаются снизить зависимость экономики страны от доллара, но летом 2018 года обсуждение этой темы вышло на новый уровень.

Bild

Бундестаг обойдется налогоплательщику дороже на 100 миллионов евро

В 2019 году содержание бундестага обойдется немецким налогоплательщикам в 974 млн евро. Об этом издание Bild пишет в понедельник, 8 октября, со ссылкой на данные Федеральной счетной палаты Германии (Bundesrechnungshof). Это на 100 млн евро больше, чем годом ранее.

В частности, на содержание здания запланировано 137 млн евро. Еще 112 миллионов будут выделены фракциям, а на суммарные выплаты депутатам отведено около 460 млн евро.

Основной причиной повышения финансирования является существенный рост числа народных избранников. С момента выборов в сентябре 2017 года в бундестаге присутствуют 709 депутатов. За 10 лет их количество увеличилось почти на 100 человек.

NDTV

В Индии ответили на угрозу санкций США за покупку нефти у Ирана

Глава миннефти Индии Дхармендра Прадхан заявил, что страна продолжит закупать сырую нефть у Ирана, несмотря на возможные санкции США. Об этом сообщает NDTV.

По его словам, Индии «необходимо удовлетворять потребности» своей страны. Он выразил надежду на то, что мировые лидеры «примут решение Индии».

Ранее сообщалось, что международный суд ООН потребовал от США отменить санкции против Ирана.

Reuters

ЦБ России не исключил падения цены на нефть до $35

Банк России в своем рисковом сценарии допускает, что цена на нефть может упасть до $35 за баррель. Об этом заявила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева, передает Reuters.

Как отмечается, макроэкономические прогнозы правительства и Центробанка исходят из того, что в следующие три года санкции против России будут сохраняться.

«Дополнительно мы также рассматриваем и рисковый сценарий, предполагающий снижение цены на нефть до $35 за баррель и усиление санкций», - сказала Юдаева.

Hill

В США предложили бросить вызов «гегемонии России» в энергетическом секторе

Соединенным Штатам следует бросить вызов России в энергетическом секторе, считает главный экономический консультант президента США Ларри Кудлоу. Об этом он заявил Hill.TV.

«Мы - доминирующая энергетическая держава. Через пару лет мы будем добывать 15 миллионов баррелей нефти в день. Мы обгоняем Саудовскую Аравию, мы обгоняем Россию», - сказал Кудлоу.

FT

Тайные опасности для глобальной экономики

Угроза мирового финансового кризиса присутствует постоянно, говорится в статье. Формирующиеся рынки действуют в непростой окружающей среде, поскольку усиливающийся доллар и повышающиеся процентные ставки в США создают угрозу экономикам, зависящим от иностранного финансирования. Но под поверхностью скрываются серьезные риски, которые накапливаются и усиливаются.

Bloomberg

Нобелевская премия за экономический рост

Нобелевскую премию по экономике в этом году получили не просто мыслители, а творцы, Уильям Нордхаус и Пол Ромер, пишет Блумберг. Каждого из этих победителей можно назвать достойным выбором. Один из них работает над вопросами о том, какую цену человечество заплатит за изменение климата, а второй занимается темами экономического роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли во вторник, так как появилось больше доказательств того, что экспорт сырой нефти из Ирана, третьего по величине производителя ОПЕК, сокращается в преддверии повторного введения санкций США. Также на динамику торгов влияет ураган, пересекающий Мексиканский залив.

Экспорт нефти из Ирана упал еще больше в первую неделю октября, поскольку покупатели ищут альтернативных поставщиков в преддверии начала американских санкций, которые вступят в силу с 4 ноября. Это создает проблемы для других производителей нефти ОПЕК, поскольку они стремятся покрыть дефицит.

Исламская республика экспортировала 1,1 млн баррелей нефти в сутки в течение этого семидневного периода, свидетельствуют данные Refinitiv Eikon. Отраслевой источник, который также отслеживает экспорт, сказал, что октябрьские поставки были намного ниже 1 млн баррелей в сутки.

Это меньше, чем 2,5 млн баррелей в сутки в апреле, до того, как президент Дональд Трамп в мае вывел Соединенные Штаты из ядерной сделки 2015 года с Ираном и вновь ввел санкции. Этот показатель также свидетельствует о дальнейшем снижении с 1,6 млн. баррелей в сутки в сентябре.

На прошлой неделе Саудовская Аравия, крупнейший производитель среди стран-экспортеров нефти (ОПЕК), объявила о планах по подъему добычи нефти в следующем месяце до 10,7 млн баррелей в сутки.

Министр нефти Ирана Бижан Занганех в понедельник назвал заявление Саудовской Аравии о том, что королевство может заменить экспорт Ирана «глупостью».

«Нефть из Ирана не может быть заменена поставками Саудовской Аравией или какой-либо другой страной», - сказал Зангеан.

Нефтяные компании, работающие в Мексиканском заливе, сократили сегодня добычу примерно на 19%, поскольку ураган Майкл перебрался в восточные страны Персидского залива, включая Флориду.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене на +0,41% до $84,25 за баррель. Фьючерсы на West Texas Intermediate (WTI) подорожали на +0,47% до $74,64 за баррель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай должен принять сильные стимулирующие меры для поддержки роста, причем страна находится в критическом периоде стабилизации своей экономики, сообщает китайское издание Global Times, поддерживаемое государством.

В понедельник китайские акции резко подешевели, а юань упал, несмотря на то, что Пекин сказал, что сократит количество наличных денег, которые коммерческие кредиторы должны отложить, выпустив чистый 750 млрд юаней ($108 млрд) в банковскую систему.

Запланированное сокращение нормативов резервных требований банков (RRR) станет четвертым сокращением в этом году, так как Китай ослабляет кредитные условия для поддержки бизнеса и успокаивает рыночные колебания на фоне усиливающейся торговой войны с Соединенными Штатами.

Экономисты прогнозировали дальнейшее сокращение RRR, хотя Центральный банк не ожидает снижения базовых процентных ставок в ближайшей перспективе. Напомним, ставки сохраняются без изменений с октября 2015 года. Китай неоднократно заявлял, что не будет прибегать к массивным стимулом.

В англоязычном издании Global Times отмечено, что, возможно, Китай не в состоянии преодолеть это давление, просто продолжая совершенствовать свою экономическую политику.

"В 2008 году китайское правительство объявило о пакете стимулирующих мер в размере 4 трлн юаней ($578 млрд) для борьбы с последствиями мирового финансового кризиса. Сейчас китайская экономика находится под еще более жестким давлением на фоне эскалации трений в торговле", - отмечено в издании. - "Пекин должен разработать сильную стимулирующую политику, чтобы внедрить новый импульс в реальную экономику".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экспорт Германии сократился в августе второй месяц подряд, не оправдав ожиданий увеличения, показали предварительные данные статистического управления Destatis.

Экспорт товаров упал с учетом сезонных колебаний на -0,1% с июля, когда они снизились на -0,8%. Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 0,4%.

Импорт упал в августе на -2,7% после роста на 2,8% в июле. Экономисты ожидали 0,1-процентное увеличение показателя.

Сальдо торгового баланса крупнейшей экономики Европы в августе (без учета сезонных поправок) увеличилось до 17,2 млрд евро с 16,5 млрд евро, зафиксированных в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали профицит торгового баланса в размере 16,2 млрд евро.

Баланс текущих операций с товарами и услугами без учета сезонных колебаний в августе увеличился незначительно - до 15,3 млрд евро против 15,1 млрд евро в июле (пересмотрено с 15,3 млрд евро).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Сентябрь 5 Пересмотрено с 4 5 6

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Сентябрь 51.4 50.8 51.3

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Сентябрь 48.7 47.3 48.6

Новостной фон в начале сессии вторника на финансовых рынках мира является ограниченным. Наиболее важным сообщением утренней сессии было понижение МВФ прогноза по темпам роста глобальной экономики. МВФ понизил свой прогноз впервые с 2016 года, а причиной этому является рост протекционизма в мире. Согласно обновленной оценке фонда, глобальная экономика будет расти на 3,7% в год на протяжении 2018-2019 годов, в то время как ранее ожидался прирост в 3,9%. Понижен прогноз для экономики США (с 2,7% до 2,5%), Китая (с 6,4% до 6,2%), еврозоны (с 2,2% до 2,0%), а также существенно сокращен прогноз для развивающихся экономик. Не смотря на то, что понижение прогнозов является весьма значимой новостью, пока рынки на него заметно не отреагировали. Тем не менее, эти сообщения не добавят оптимизма участникам рынков и на протяжении сессии весьма вероятным является дальнейшее снижение склонности к риску.

С макроэкономических данных, поступивших к началу европейской сессии, следует отметить австралийский отчет банка NAB по настроениям в деловых кругах. Согласно обнародованным данным, индексы условий ведения бизнеса и уверенности деловых кругов продолжают оставаться заметно выше своих долгосрочных средних значений, а в сентябре было отмечено еще и умеренное улучшение показателей. Вышедшие данные оказали поддержку австралийскому доллару, но достаточно умеренную.

Пара EUR/USD сегодня утром торговалась в диапазоне к $1.1485-95, оставаясь около минимума понедельника. Вчера евро продолжило снижение в рамках общего нисходящего тренда и закрыло день на отрицательной территории. Пара формирует медвежий импульс и по-прежнему торгуется в даунтренде от 24 сентября, находясь ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Медведи полностью владеют ситуацией и пока евро будет находится ниже мувинга и линии сопротивления канала, есть смысл присматриваться к новым продажам пары на коррекциях.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.3085-95. Вчера фунт в первой половине дня падал, однако, во время американской сессии сумел вернуть часть позиций. Помимо этого, паре удалось удержаться выше линии скользящей средней MA 200 H1. На данный момент быки практически полностью перехватили инициативу. Пока фунт будет находится выше мувинга, есть смысл присматриваться к новым покупкам пары на формирование новых коррекций.

Сегодня утром пара USD/JPY торговалась в диапазоне Y112.95-20, оставаясь около вчерашнего минимума. В понедельник, оттолкнувшись от линии сопротивления нисходящего тренда от 4 октября, пара упала и закрыла день на отрицательной территории. Помимо этого, пара сумела пробить и закрепиться ниже линии скользящей средней MA 200 H1. На данный момент USD/JPY формирует новый нисходящий импульс в рамках общего даунтренда, оставаясь ниже линии мувинга. В такой ситуации, логичным будет присматриваться к продажам пары на формирование коррекционного движения.

Сегодняшняя сессия, как и вчерашняя, не будет насыщена ожидаемыми событиями и публикациями важных макроэкономических данных. Наиболее значимыми отчетами вторника могут стать данные по настроениям потребителей в Австралии от Westpac (23:30 GMT). До этого внимание следует уделить комментариям представителя Банка Англии Бена Броадбента (14:35 GMT).

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1655 (661)

$1.1634 (395)

$1.1601 (88)

Цена на момент написания обзора: $1.1475

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1446 (3026)

$1.1418 (2706)

$1.1386 (2543)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 71022 контракта (согласно данным за 8 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (4545);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3262 (983)

$1.3226 (796)

$1.3187 (314)

Цена на момент написания обзора: $1.3084

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2971 (1745)

$1.2940 (1753)

$1.2907 (2022)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 19304 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (2236);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 23807 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2850 (2040);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 октября составило 1,23 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• DAX +0,1%

• FTSE +0,1%

• CAC 40 +0,1%

Ожидается позитивный старт торгов на фондовых площадках Европы, вслед за смешанными торгами в АТР. Рынки сегодня намного спокойнее, чем вчера. Вчерашний разгром китайских акций способствовал быстрому снижению настроения, но сегодня все гораздо менее обеспокоены, однако настроения остаются относительно хрупкими.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Rabobank, перспективы рубля выглядят не очень радужно. Эксперты банка считают высокой вероятность возврата пары USD/RUB выше уровня ₽70 на фоне конфронтации Великобритании и России. "Сейчас в Америке пройдут промежуточные выборы. Скорее всего жесткие обвинения Лондона в адрес Москвы из-за отравления Скрипаля и проведение представителями ГРУ хакерских мероприятий на территории Европейского Союза, заставят Вашингтон запустить новые санкции против РФ. Эти события отправят рубль в нокаут" - заявили в Rabobank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 08:40 GMT Испания проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 13:00 GMT Мексика опубликует данные по инфляции за сентябрь

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно из-за слабых сигналов с Уолл-стрит на фоне опасений по поводу повышения процентных ставок, напряженности в отношениях между США и Китаем и замедления китайской экономики .

Инвесторы также анализируют новости о том, что Международный валютный фонд сократил прогнозы роста мировой экономики, сославшись на торговлю. МВФ сказал, что в текущем году и а 2019 году ожидается, что мировая экономика вырастет на 3,7%. Напомним, предыдущий прогноз предполагал рост на 3,9%.

Австралийский рынок увеличивает потери от предыдущей сессии.

Золотодобывающая компания Evolution Mining потеряла 0,4% стоимости бумаг, а Newcrest Mining - более чем 1%, так как цены на золото упали более чем на 1% за ночь.

Акции Santos и Woodside Petroleum подешевели почти на 1% каждый, а Oil Search - более чем на 1%, так как цены на нефть прекратили рост.

Рыночная стоимость BHP снизилась на 0,1%, а Rio Tinto - на 0,4%, в тоже время акции Fortescue Metals подорожали почти на 1%.

В банковском пространстве, акции National Australia Bank и Westpac снижаются на 0,5% и 0,2% соответственно, в то время как ANZ Banking прибавляет 0,2% стоимости бумаг.

Японский рынок заметно снизился на фоне более сильной иены.

Акции Mitsubishi Electric снижаются более чем на -3%, Canon упали более чем на -2%, Panasonic теряет более -1%, а Sony - на -0,6%.

Среди основных автопроизводителей, Toyota и Honda теряют по 3% стоимости бумаг каждый.

В других странах Азии, в Новой Зеландии, Малайзии и Сингапуре котировки снижаются, тогда как индексы в Шанхае, Тайвани, Индонезия и Гонконга растут. Рынки Южной Кореи закрыты сегодня в связи с государственным праздником в стране.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник доллар резко упал против иены и продолжает незначительно снижаться в ходе сегодняшних азиатских торгов на фоне беспокойства по поводу повышения доходности американских облигаций, китайско-американской торговой войны и политических потрясений в Европе.

Доллар снижается против иены четвертую сессию подряд после достижения в прошлый четверг 11-месячного максимума Y114,55.

"Повышение доходности казначейских облигаций США вызывает коррекцию американских фондовых рынков, что, как правило, является проявлением не склонной к риску ситуации и приводит к росту иены", - сказал Масафуми Ямамото, главный валютный стратег в Mizuho Securities в Токио.

Сегодня доллар снизился 0,2%, до Y113,04.

Ямамото сказал, что, по его мнению, в то время как экономика США остается сильной, коррекция рынков акций США и последующее падение USD/JPY должны быть краткосрочными.

"Падение USD/JPY, как правило, ниже Y113, является хорошим шансом купить доллар на падении", - сказал он.

Евро торгуется около к семинедельного минимума, достигнутого в ходе предыдущей сессии на фоне разногласий между Италией и Европейским союзом касательно планов бюджета Рима.

Заместитель премьер-министра Италии Маттео Сальвини, выступая на пресс-конференции с лидером ультраправых французов Марин Ле Пен в понедельник, осудил президента Европейской Комиссии Жан-Клода Юнкера и комиссара экономики Пьера Московичи, назвав их "врагами Европы".

Австралийский доллар немного вырос, но все еще торгуется около более чем двухлетнего минимума, так как данные показали, что настроения в деловых кругах Австралии немного улучшились в сентябре.

Согласно результатам опроса National Australia Bank (NAB). индекс уверенности в деловой среде вырос в сентябре до 6 с 5 в августе (пересмотрено с 4).

Условия ведения бизнеса также улучшились - соответствующий индекс вырос до 16 в сентябре с 15 в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Настроения в деловых кругах Австралии улучшились в сентябре, показали результаты опроса, проведенного National Australia Bank (NAB).

Индекс уверенности в деловой среде вырос в сентябре до 6 по сравнению с 5 в августе (пересмотрено с +4).

Условия ведения бизнеса также улучшились - соответствующий индекс вырос до 16 в сентябре с 15 в августе.

Основные моменты из отчета NAB:

• Рентабельность не изменилась

• Условия торговли несколько снизились

• Что сигнализирует исследование о росте рабочих мест? Индекс занятости (основанный на исторических моделях) соответствует росту рабочих мест более чем на 20 тыс. в месяц. Это должно привести к дальнейшему снижению уровня безработицы до конца 2018 года.

• Доверие к бизнесу (в трендах) остается самым высоким в горнодобывающей промышленности и в большинстве других отраслей в среднем по стране

• Ведущие показатели указывают на дальнейшее улучшение? Индекс будущих заказов снизился на 3 пункта до +2, после отскока в прошлом месяце, достигнув среднего уровня. Загрузка мощностей снизилась, но остается на высоком уровне после тенденции роста в последние годы.

• Согласно результатам опроса, ценовое давление остается слабым, по сравнению с историческими показателями

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Главный экономист Международного валютного фонда Морис Обстфельд заявил во вторник, что его не беспокоит способность китайского правительства защищать свою валюту, несмотря на недавнее снижение курса юаня.

"Нет, я не думаю, что это проблема", - сказал Обстфельд, когда его спросили о проблеме в кулуарах пресс-конференции на ежегодных совещаниях МВФ и Всемирного банка на Бали.

Но Обстфельд также сказал на пресс-конференции, что Пекин столкнется с "балансирующим действием" между действиями по укреплению роста и обеспечению финансовой стабильности

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд во вторник сократил прогнозы глобального экономического роста на 2018 год и 2019 год, заявив, что напряженность в торговой политике и введение импортных тарифов сказываются на торговле, в то время как развивающиеся рынки борются с более жесткими финансовыми условиями и оттоком капитала.

Новые прогнозы, опубликованные на индонезийском курортном острове Бали, где проходят ежегодные встречи МВФ и Всемирного банка, показывают, что всплеск сильного роста, частично вызванный снижением налогов в США и ростом спроса на импорт, начал ослабевать.

МВФ заявил в отчете "Перспективы мировой экономики", что прогнозы роста экономики на 2018 год и 2019 год составляют 3,7%, тогда как в июле прогноз составлял 3,9%.

Снижение прогноза отражает совокупность факторов, включая введение импортных тарифов между Соединенными Штатами и Китаем, более слабые показатели стран еврозоны, Японии и Великобритании, а также рост процентных ставок, которые оказывают давление на некоторые развивающиеся рынки, в частности Аргентину, Бразилию, Турцию и Южную Африку.

"Экономический рост в США снизится, как только часть его фискальных стимулов обратится вспять, - говорится в заявлении главного экономиста МВФ Мориса Обстфельда. - Несмотря на нынешнюю динамику спроса, мы понизили наш прогноз роста в США в 2019 году из-за недавно введенных тарифов на широкий спектр импорта из Китая и ответных мер Китая."

Учитывая, что в следующем году значительная часть влияния торговой войны между США и Китаем будет ощущаться, Фонд сократил свой прогноз роста в США в 2019 году до 2,5% с 2,7% ранее, в то время как для Китая он снизил прогноз роста в 2019 году до 6,2% с 6,4%. МВФ оставил прогнозы роста в 2018 году для двух стран без изменений - на уровне 2,9% для Соединенных Штатов и на уровне 6,6% для Китая.

Прогноз роста еврозоны в 2018 году был снижен до 2,0% с 2,2% ранее. Особенно сильно прогнозы пострадали от падения производственных заказов и объемов торговли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Губернатор Флориды мобилизовал войска Национальной гвардии и приказал жителям побережья Мексиканского залива эвакуироваться, поскольку ураган Майкл стремиться к берегу. Штормовые ветры и наводнения могут быть опасными для жизни когда ураган выйдет на берег в среду.

Майкл, как ожидается, станет основным штормом категории 3 с ветрами более 160 км в час, что делает его самым мощным штормом, который поразит побережье Флориды более чем за 15 лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро отступил от сессионного минимума против доллара США, но продолжает демонстрировать снижение. Давление на пару EUR/USD оказывало общее укрепление американской валюты, поддерживаемое ростом доходности гособлигаций США.

Определенное внимание инвесторов также привлекли данные по США. Отчет от Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, снизился по итогам августа после того, как зафиксировал позитивное изменение месяцем ранее. Согласно данным, сентябрьский индекс тенденций занятости ухудшился до 110,77 пункта с 111,18 пункта в августе (пересмотрено с 110,88). Данное изменение представляет собой рост индекса на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. В Conference Board сообщили, что снижение индекса было вызвано негативным влиянием 2 из 8 компонентов. "Несмотря на снижение в этом месяце - результат всего лишь двух компонентов - индекс остается на твердой восходящей тенденции и в последние месяцы быстро растет. Экономика США сейчас очень сильна. Спрос на рабочих, вероятно, будет продолжать быстро расти в ближайшие кварталы", - сказал Гад Леванон, главный экономист по Северной Америки в Conference Board.

Фунт заметно подорожал против фунта, отыграв почти все позиции, утраченные в первой половине сессии. Катализатором восстановления пары GBP/USD была частичная фиксация прибыли и падение кросс-пары EUR/GBP.

Между тем, постепенно фокус внимания инвесторов смещается на отчет по ВВП Британии, который выйдет в среду. Напомним, ранее в этом году Статистическое управление Британии начало публиковать ежемесячные оценки по ВВП, которые являются более своевременным дополнением к его всеобъемлющим квартальным данным по ВВП. В последние месяцы ВВП Великобритании был относительно стабильным, увеличившись в июле на 0,3% в месячном исчислении, в основном за счет роста на 0,3% в секторе услуг. Строительная активность выросла на 0,5% в месячном выражении, а промышленное производство - на 0,1%. После нескольких месяцев относительно уверенного роста, меньшее повышение в августе не будет неожиданностью, и консенсус-оценки предполагают прирост на 0,1% в месячном исчислении. В дополнение к августовской оценке по ВВП, на этой неделе должны быть представлены показатели по производству. В целом, активность в промышленном секторе несколько снизилась. Ожидается, что промышленное производство в августе вырастет на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а производство в обрабатывающей промышленности - на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade