Новости и прогнозы рынков CFD — 20-04-2018

По итогам недели все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал новозеландский доллар (-2,02%). Меньшее падение зафиксировали британский фунт (-1,55%), швейцарский франк (-1,40%), австралийский доллар (-1,18%), канадский доллар (-1,12%), евро (-0,37%), и японская иена (-0,25%).

Доллар США большую часть недели торговался в диапазоне против евро. В понедельник евро заметно подорожал, достигнув максимума 11 апреля. Основным катализатором роста пары EUR/USD было повсеместное ослабление американской валюты ввиду дальнейшего ухудшения отношений между Соединенными Штатами и Россией после бомбардировки Сирии. Кроме того, участники рынка отыгрывали неоднозначные данные по США. Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона заметно снизился в апреле, при этом падение было сильнее, чем средние прогнозы. Согласно данным, производственный индекс упал до +15,8 пункта с +22,5 пункта в марте. Ожидалось, что индекс составит 19,80. Между тем, Министерство торговли сообщило, что продажи в розничных магазинах в США выросли на 0,6% в марте, прекратив череду трех последовательных снижений. Экономисты ожидали увеличение продаж на 0,4%. Пасхальный праздник, который выпал на последние выходные месяца, помог привлечь больше посетителей в магазины. Продажи за исключением авто и топлива выросли на 0,3% в марте. Автодилеры продемонстрировали свой лучший месяц с сентября 2017 года - продажи авто выросли на 2%. Помимо этого, Национальная ассоциация домостроителей и Wells Fargo заявили, что уверенность строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи в апреле упала на 1 пункт до, 69 пунктов, согласно индексу состояния рынка жилья (HMI).

Во вторник евро снизился, растеряв часть позиций, заработанных накануне. Драйверами падения пары EUR/USD были слабые данные по настроениям в деловой среде Германии и еврозоны от института ZEW, а также повсеместное укрепление американской валюты, обусловленное ростом доходности облигаций, комментариями представителя ФРС Уильямса по поводу перспектив повышения ставки, и публикацией благоприятных данных по США. Уильямс сообщил, что ФРС должна продолжить постепенное повышение ставки, и добавил, что постепенное повышение ставки исключает вероятность перегрева экономики. Между тем, Министерство торговли сообщило, что закладки новых домов в США в сезонно скорректированном годовом темпе составили 1,32 млн. в марте, что на 2% больше, чем в феврале. Разрешения составили сезонно скорректированную годовую ставку 1,35 млн. единиц. Закладки новых домов в марте превысили прогнозы экономистов, ожидавших 1,323 млн. единиц. Кроме того, ФРС заявила, что в марте промышленное производство поднялось на 0,5 процента после роста на 1,0 процент в феврале. Экономисты ожидали прирост на 0,4 процента. Больший рост, чем ожидалось, промпроизводства был отчасти связан с отскоком в производстве коммунальных услуг, которое выросло на 3,0 процента после падения на 5,0 процента в феврале на фоне более высоких температур. Добыча полезных ископаемых также выросла на 1,0 процент после роста на 2,9 процента в феврале.

В среду торговался разнонаправлено, но завершил сессию почти без изменений. Поддержку паре EUR/USD оказывала консолидация американской валюты вблизи 3-недельного минимума. Ранее евро оказался под давлением неоднозначных инфляционных данных по еврозоне. Евростат сообщил, что инфляция в еврозоне выросла в марте меньше, чем предполагалось ранее, поскольку цены на необработанные продукты питания увеличились меньше, чем считалось ранее. Пересмотр отражает сложную задачу, стоящую перед ЕЦБ в том, чтобы приблизить инфляцию к своей цели почти до 2,0 процента. Цены выросли на 1,3 процента годовых в марте, по сравнению с предыдущей оценкой в 1,4 процента. В месячном выражении цены выросли на 1,0 процента. Цены на услуги и энергоносители в наибольшей степени способствовали годовому росту, но цены на энергоносители упали по сравнению с февралем. Без энергетических цен и цен на необработанные продукты питания, цены выросли на 1,3 процента за месяц и в годовом выражении, что незначительно увеличилось по сравнению с предыдущими годовыми ставками.

В четверг евро умеренно снизился, достигнув минимальной отметки с 16 апреля. Основным катализатором падения пары EUR/USD было повышение доходности 10-летних казначейских облигаций США. Вместе с тем, инвесторы почти проигнорировали данные по США. Министерство труда сообщило, что число американцев, претендующих на новые пособия по безработице, упало на прошлой неделе в третий раз за четыре недели, сигнализируя о сохранении здоровья рынка труда. Первичные обращения за пособиями по безработице, датчик увольнений по всем штатам США, снизились на 1000 до 232 000 заявок за неделю по 4 апреля. Экономисты ожидали 230 000 новых заявок. Кроме того, отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал: индекс деловой активности в секторе производства неожиданно вырос в апреле, достигнув уровня 23,2 пункта по сравнению с 22,3 пункта в марте. Экономисты ожидали снижения показателя до 20,1 пункта.

В пятницу евро резко подешевел, обновив почти 2-недельный минимум, но вскоре восстановил часть утраченных позиций. Причиной таких колебаний были противоречивые сообщения от агентств Bloomberg и Reuters. Первоначально Bloomberg сообщило, что руководство ЕЦБ может отложить все решения и сигналы о предстоящем сворачивании программы количественного смягчения (QE) до июльского заседания на фоне беспокойства текущим состоянием экономики и ситуацией в сфере внешней торговли. Затем Reuters заявило, что недавние слабые данные по еврозоне не приведут к замедлению темпов нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ, а программа количественного смягчения будет завершена до конца текущего года. Еще одним фактором давления на пару EUR/USD было повсеместное укрепление американской валюты, обусловленное ростом доходности 10-летних облигаций США, и ожиданиями дальнейшего повышения ставок ФРС.

Фунт преимущественно дешевел против доллара США. В понедельник фунт существенно укрепился, приблизившись до максимума 25 января, что было обусловлено активизацией продаж американской валюты, а также ростом оптимизма инвесторов в отношении фунта и повышения ставки Банка Англии в мае. Между тем, трейдеры готовились к публикации множества важных данных по британской экономике, а именно отчета по занятости и доходах выйдут (во вторник), индекса потребительских цен (в среду) и статистики по розничным продажам (в четверг).

Во вторник фунт заметно подешевел после того, как в начале сессии установил новый максимум со времен референдума по Брекзиту в июне 2016 года. Коррекция пары GBP/USD была обусловлена частичной фиксацией прибыли после ралли фунта, стартовавшего 6 апреля. Давление на пару также оказал смешанный отчет по рынку труда Британии, и усиление спроса на американскую валюту. Согласно отчету УНС, британские работники пока еще не видят, чтобы их зарплата росла быстрее, чем инфляция, несмотря на то, что безработица упала до самого низкого уровня с 1975 года. Экономисты заявили, что более слабый, чем ожидалось, ключевой показатель заработной платы не сможет отменить курс Банка Англии, направленный на повышение ставок в мае, во второй раз после глобального финансового кризиса. Данные показали, что заработная плата за три месяца по февраль выросла на 2,8 процента, оставшись неизменной по сравнению с темпами роста за три месяца до января и ниже среднего прогноза в 3,0 процента. Инфляция за этот период, измеряемая индексом потребительских цен, составила около 2,9 процента. Впрочем, рост зарплат без учета бонусов, который ускорился до 2,8 процента с 2,6 процента за три месяца до января - в соответствии с прогнозом экономистов и был самым сильным чтением с начала 2015 года - даст зеленый свет Банку Англии для повышения ставок.

В среду фунт значительно снизился, причиной чему была статистика по инфляции в Британии, согласно которой годовая инфляция в марте была ниже ожиданий. Вышедшие данные указали на высокое доверие потребителей и рост зарплат в реальном выражении, но одновременно они могут уменьшить вероятность повышения ставки Банка Англии. Инфляция в Великобритании замедлилась более, чем ожидалось в марте, ослабляя давление на потребителей после периода высоких цен и скромного роста заработной платы. Тем не менее, рост цен оставался значительно выше целевого показателя Банка Англии на 2%, что поддерживает ожидания, что ЦБ поднимет процентные ставки в следующем месяце. УНС сообщило, что потребительские цены выросли на 2,5% годовых, вслед за повышением на 2,7% в феврале. Замедление было обусловлено ценами на одежду и ценами на табак и алкоголь, которые в марте увеличились гораздо медленнее, чем годом ранее. Экономисты ожидали, что годовая инфляция сохранится на уровне 2,7% в марте.

В четверг фунт существенно подешевел, что было вызвано комментариями главы Банка Англии Марка Карни и новой волной укрепления доллара. Карни отметил, что у нас были некоторые смешанные экономические данные, и добавил, что не хочет слишком сосредотачиваться на точном времени следующего повышения ставки. "Подготовьтесь к нескольким повышениям процентной ставки в течение следующих нескольких лет. Любые повышения ставок будут постепенными, и Brexit может отсрочить повышение ставок. Я уверен, что будут некоторые разногласия во мнениях среди членов Комитета по монетарной политике", - заявил Карни.

В пятницу фунт умеренно снизился, приблизившись до минимума 6 апреля. Катализаторами падения пары GBP/USD были укрепление американской валюты по всему спектру рынка, а также последние голубиные комментарии главы Банка Англии Карни, и представителя Банка Англии Сондерса, которые усилили сомнения участников рынка в том, что ЦБ намеревается повысить ставку уже в мае. Сондерс - один из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике ЦБ - заявил, что повышение ставки, скорее всего, будет «постепенным», но не очень медленным. "Постепенное» повышение вовсе не означает, что ЦБ не может повысить ставку более одного раза в год или быстрее, чем предполагает рынок. По сравнению с прежним темпом повышения (более чем на 100 б. п. примерно за 8 месяцев) практически любой темп будет постепенным", - добавил Сондерс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник будет представлено умеренное число данных. В 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI за апрель. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за апрель: в 07:00 GMT отчитается Франция, 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 10:00 GMT Германия опубликует ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении оптовых продаж за февраль, а США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за март. В 13:45 GMT США представят индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от Markit за апрель. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за март. В 22:45 GMT Новая Зеландия отчитается об изменении притока туристов за март.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс потребительских цен за 1-й квартал. В 04:30 GMT Япония опубликует индекс деловой активности во всех отраслях за февраль, а в 05:00 GMT - индекс ведущих индикаторов и индекс совпадающих индикаторов за февраль. В 06:00 GMT Швейцария заявит об изменении сальдо торгового баланса за март. В 08:00 GMT Германия опубликует индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO, и индикатор экономических ожиданий от IFO за апрель. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении чистых заимствований гос. сектора за март. В 10:00 GMT Британия выпустит баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за апрель. В 13:00 GMT Бельгия представит индекс настроений в деловых кругах за апрель. Также в это время США опубликуют индекс цен на жилье за февраль. В 14:00 GMT США выпустят индикатор потребительской уверенности и индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда за апрель, а также заявят об изменении объема продаж новостроек за март.

В среду в 06:45 GMT Франция опубликует индикатор уверенности потребителей за апрель. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий инвесторов от ZEW и Credit Suisse за апрель. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным Минэнерго.

В четверг выйдет значительное количество данных. В 01:30 GMT Австралия опубликует индекс цен на импорт и индекс цен на экспорт за 1-й квартал. В 06:00 GMT Германия представит индекс уверенности потребителей от GfK за май. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении числа одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA за март. В 10:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за апрель. В 11:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке, в 12:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении заказов на товары длительного пользования за март, баланса внешней торговли товарами за март, и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 22:45 GMT Новая Зеландия отчитается об изменении сальдо баланса внешней торговли за март. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за апрель. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен в регионе Токио за апрель и сообщит об изменении уровня безработицы за март. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема розничной торговли и объема промышленного производства за март.

В пятницу будет представлен большой объем данных. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс цен производителей за 1-й квартал. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. В 05:00 GMT Япония сообщит об изменении объема закладок новых фундаментов за март. В 05:30 GMT Франция заявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 06:00 GMT Британия представит индекс цен на жилье от Nationwide за апрель. В 06:30 GMT состоится пресс-конференция Банка Японии. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении объема потребительских расходов за март и выпустит индекс потребительских цен за апрель. В 07:55 GMT Германия заявит об изменении числа безработных и уровня безработицы за апрель. В 08:30 GMT Британия отчитается об изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей, индекс делового оптимизма в промышленности, индекс настроений в экономике, и индекс настроений в деловых кругах за апрель. В 12:30 GMT США сообщат об изменении объема ВВП за 1-й квартал, а также представят ценовой дефлятор за 1-й квартал. В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ян фон Герих, глобальный стратег по фиксированным доходам в Nordea, заявил, что на следующей неделе они ожидают неизменного будущего руководства от ЕЦБ, поскольку они думают, что в нынешних условиях ЕЦБ захочет отложить принятие решений о будущем своих покупок активов как можно дольше. Баланс рисков на рынках склонен к голубиному удивлению, добавил он.

"Со времени мартовской встречи произошло несколько событий, которые, во всяком случае, должны сделать ЕЦБ более осторожным в принятии следующих шагов в направлении выхода из своих покупок активов. Таким образом, заседание Совета управляющих на следующей неделе не должно приближать ЕЦБ к сигналу об отказе от денежного стимулирования. Изменение руководства станет еще одним шагом на пути к прекращению покупок активов и, следовательно, к повышению ставок. ЕЦБ, вероятно, пока не будет готов к такому шагу. Центральный банк по-прежнему хочет подчеркнуть терпение, благоразумие и настойчивость. Это было вновь проиллюстрировано ранее в этом месяце, когда ЕЦБ счел необходимым уточнить, что комментарии главы ЦБ Австрии Новотни о повышении ставки по депозитам ЕЦБ не отражают точку зрения Совета управляющих. Таким образом, на следующей неделе будущее руководство, скорее всего, останется без изменений, в то время как тон заявлений Драги должен быть относительно мягким", - отметил Ян фон Герих.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро резко подешевел против доллара США, обновив почти 2-недельный минимум , но вскоре восстановил часть утраченных позиций.

Причиной таких колебаний были противоречивые сообщения от новостных агентств Bloomberg и Reuters. Первоначально Bloomberg сообщило, что руководство ЕЦБ может отложить все решения и сигналы о предстоящем сворачивании программы количественного смягчения (QE) до июльского заседания на фоне беспокойства текущим состоянием экономики и ситуацией в сфере внешней торговли. Затем Reuters заявило, что недавние слабые данные по еврозоне не приведут к замедлению темпов нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ, а программа количественного смягчения будет завершена до конца текущего года.

Дополнительным фактором давления на пару EUR/USD было повсеместное укрепление американской валюты, обусловленное ростом доходности 10-летних облигаций США, и ожиданиями дальнейшего повышения процентных ставок ФРС США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,38%, на уровне 90,28, вблизи максимума 6 апреля. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США сейчас составляет 2,947% (максимум с 21 февраля). С начала сессии доходность выросла на 3,3 базисных пункта или на 1,14%.

Фунт умеренно снизился против доллара США, продолжив вчерашнюю тенденцию, и приблизившись до минимума 6 апреля. Катализаторами падения пары GBP/USD были укрепление американской валюты по всему спектру рынка, а также последние голубиные комментарии главы Банка Англии Карни, и представителя Банка Англии Сондерса, которые усилили сомнения участников рынка в том, что ЦБ намеревается повысить процентную ставку уже в следующем месяце.

В ходе сегодняшнего выступления Сондерс - один из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике ЦБ - заявил, что повышение ставки, скорее всего, будет «постепенным», но не очень медленным. "Постепенное» повышение вовсе не означает, что ЦБ не может повысить ставку более одного раза в год или быстрее, чем предполагает рынок. По сравнению с прежним темпом повышения (более чем на 100 б. п. примерно за 8 месяцев) практически любой темп будет постепенным", - добавил Сондерс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мировая экономика настроена на один из лучших годов после глобального финансового кризиса, при этом как развитые, так и развивающиеся страны растут, в то время как инфляция все еще подавленная, а монетарные условия остаются в значительной степени аккомодационными. Но такая хорошая производительность может закончиться в ближайшие два-три года, по словам председателя UBS Акселя Вебера.

"Мы находимся в конце долгого восстановления, и через два-три года, как минимум, некоторые из рисков могут материализоваться. Риски рецессии растут", - сказал Вебер.

МВФ на этой неделе сохранил свой прогноз глобального роста в 2018 году на уровне 3,9 процента, который, если он реализуется, будет самым быстрым расширением с 2011 года. Но агентство предупредило, что глобальный уровень задолженности достиг рекордного уровня, и правительства должны начать сокращать свою задолженность и создавать резервы для "проблем, которые неизбежно возникнут в будущем."

Финансовые учреждения также должны готовиться к таким рискам, сказал Вебер, добавив, что, по его мнению, банки стали лучше подготовлены по сравнению с предыдущим кризисом.

Как и многие в отрасли, Вебер сказал, что он не думает, что полноценная торговая война произойдет в результате продолжающегося спора между США и Китаем. Но он добавил, что пришло время пересмотреть роль Пекина во Всемирной торговой организации, особенно учитывая прогнозы о том, что Китай однажды станет крупнейшей экономикой в мире. Вебер добавил, что компании со всего мира должны иметь возможность вести бизнес в Китае более свободно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава валютной стратегии в Rabobank Джейн Фоли рассматривает неожиданное укрепление шведской кроны как возможность продать кросс-пару EUR/SEK. "После выхода мягких данных по потребительской инфляции в начале года, Риксбанк смог отступить от ожиданий неизбежного повышения ставок. Результатом стал восходящий тренд в EUR/SEK к многолетним максимумам. Швеция - небольшая и открытая экономика, и Риксбанк будет работать с одним взглядом на обменный курс. Однако слабость шведской кроны (SEK) представляет собой смягчение денежно-кредитных условий, и большинство экономических данных указывают на устойчивый рост. Любое повышение в инфляционных данных приведет к более жесткой политике в среднесрочной перспективе. Мы рассматриваем пару EUR/SEK как перекупленную и рекомендуем ее продажи на ралли со среднесрочной целью на уровне 10.00", - сообщил Фоли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 14 по 20 апреля количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 5 штук, до 820 единиц, что является максимальным значением с середины марта 2015 года. Количество установок по добыче газа не изменилось, составив 192 единицы. Тем временем, общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 5 штук, до 1013 штук.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 13 апреля, общее число буровых установок в стране выросло на 5 единиц, составив 1008 штук. Количество нефтяных установок увеличилось на 7 штук, до 815 единиц. Между тем, число газодобывающих установок снизилось на 2 единицы, до 192 единиц.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $68.09 (-0.07%) по сравнению с $68.16 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые биржи завершили сессию разнонаправлено, поскольку инвесторы отыгрывали новую порцию корпоративной отчетности, и при этом следили за движением рынков за рубежом.

Читать далее

В то время как "солнце все еще светит" над мировой экономикой, над горизонтом могут появиться облака, предупредил Тао Чжан, заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда.

Чжан сказал, что в настоящее время перед мировой экономикой стоят три большие проблемы: напряженность на торговом фронте, фискальные и финансовые риски и продолжающаяся борьба за достижение инклюзивного роста.

По мере роста напряженности в торговле между США и Китаем, Чжан сказал, что существует множество моделей, пытающихся оценить как последствия потенциальной торговой войны, так и эффективность возможных мер по смягчению последствий.

Чжан признал, однако, что реальность ситуации может быть "гораздо более сложной", чем предсказывают модели, добавив, что все фундаментальные принципы указывают на разрешение торговых разногласий на основе совместного подхода. В противном случае, по его словам, любая эскалация напряженности в торговле приведет к потерям для мировой экономики "так или иначе".

Говоря о риске глобального долга - общий уровень долга в мире достиг рекордных 164 триллиона долларов в 2016 году, по данным МВФ - Чжан отметил, что видит уровни выше тех, которые наблюдались во время финансового кризиса 2008 года. "Это, само по себе, тревожит всех нас", - сказал он.

Страны должны быть в курсе своих финансовых условий, особенно в государственном секторе, для определения устойчивости или определения того, остается ли финансовая экспансия жизнеспособным вариантом поддержки экономического роста, сказал Чжан.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Карстен Бжески, главный экономист ING, предлагает, что есть три сценария для следующего вероятного шага ЕЦБ, и первый из них- это резкая остановка программы количественного смягчения (QE) в сентябре. "Этот сценарий будет следовать первоначальной логике QE как инструмента борьбы с дефляцией. С продолжающимся восстановлением, закрытием разрывов в объеме выпуска и основной инфляцией, по крайней мере, выше 1%, ни один европейский Центральный банкир не может до сих пор всерьез говорить о дефляции. Следовательно, окончание QE было бы логическим следствием. Однако этот сценарий не только противоречил бы собственным словам Марио Драги о том, что он не ожидал резкого окончания QE, но также вызвал бы ожидания относительно первого повышения ставок. Это было бы даже раньше, чем в середине 2019 года - дату, за которую недавно выступали Вайдманн и другие "ястребы". Поэтому такой сценарий крайне маловероятен, хотя и не полностью невозможен. Второй сценарий - это продление программы QE с открытым датой ее завершения. Этот сценарий в настоящее время, кажется, является основным призывом ЕЦБ. В нем отражено мнение о том, что в ЕЦБ, по-видимому, существует широкий консенсус в отношении того, что QE следует прекратить, но что существуют расхождения во мнениях только в отношении сроков и деталей этой цели. Еще одно "снижение на более длительный срок", сокращение ежемесячных закупок QE с нынешних 30 млрд. евро до 15 млрд. евро, по крайней мере, до конца года, было бы почти органичным следующим шагом ЕЦБ в постепенном завершении QE. Это также оставило бы дверь открытой для другого продления QE после 2018 года в случае неожиданного замедления экономики еврозоны или новых понижательных изменений прогнозов инфляции. В то же время, однако, это может быть слишком много для ястребов ЕЦБ, которые явно выступают за четкую дату окончания QE. Третий сценарий - значительно ниже и гораздо дольше, но с датой окончания QE. Еще одним возможным компромиссом между ястребами и голубями могло бы стать продление QE еще на полгода, но с покупками на очень низком уровне около €5 млрд. Это расширение может быть объединено с конечной датой. Этот сценарий станет более вероятным в том случае, если мягкий период первых двух месяцев года будет продолжаться и если июньские прогнозы сотрудников в отношении инфляции до 2020 года останутся неизменными или даже будут пересмотрены в сторону понижения", - заявил Бжески.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США упали в пятницу на фоне слабости технологических акций и, поскольку энергетические компании пострадали от снижения цен на нефть после того, как президент Дональд Трамп подверг критике ОПЕК за искусственно высокие цены.

Напомним, Трамп написал в своем Твиттере: "Кажется, ОПЕК снова взялся за свое. Несмотря на рекордные запасы нефти по всему миру, включая морские танкеры, до краев забитые черным золотом, цены на нефть НЕВЕРОЯТНО высокие! Это неправильно и неприемлемо!". Твиты Трампа опубликованы после того, как представители ведущих нефтедобывающих стран на совещании в Саудовской Аравии подтвердили свою решимость сохранить ограничения добычи.

Большинство компонентов индекса DOW в минусе (22 из 30). Лидер роста - General Electric Company (GE, +3.82%). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL, -3.36%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор конгломератов (+0.3%), а наибольшее снижение демонстрирует сектор потребительских товаров (-1.3%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 24470.00 -167.00 -0.68%

S&P 500 2677.00 -16.00 -0.59%

Nasdaq 100 6694.50 -85.50 -1.26%

Oil 68.16 -0.17 -0.25%

Gold 1339.60 -9.20 -0.68%

10-Year Treasury 2,93 +0,02

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• Нейтральный уровень процентной ставки, очевидно, сейчас намного ниже, чем в прошлом

• Нейтральная процентная ставка сейчас составляет немного ниже 3%

• Налоговая реформа может внести позитивный вклад в рост ВВП в размере 0,5 п.п. в следующие несколько лет

• Риски в экономике становятся более сбалансированными

• По-прежнему необходимо соблюдать "терпение, постоянство и осторожность" в связи с сохраняющейся неопределенностью

• Необходимо наблюдать за волатильностью валютных курсов на финансовыми условиями

• Ожидается постепенный рост базовой инфляции в еврозоне в среднесрочной перспективе

• Сохранение свободной открытой торговли имеет большое значение для мировой экономики

• Риски для экономического роста в основном связаны с мировыми факторами, включая рост протекционизма

МОСКВА, 20 апреля. /ТАСС/. Минфин РФ не станет пересматривать макропрогнозы в 2018 году из-за введения новых санкций США, заявил в интервью CNBC министр финансов РФ Антон Силуанов.

"Несомненно, наш экономический рост и прогнозы по бюджету были подготовлены с учетом принятых санкций и с учетом того, что санкции будут продолжаться. Вот почему в текущем году мы не планируем пересматривать какие-либо прогнозы из-за недавно введенных санкций, хотя нет сомнений в том, что они (санкции, - прим. ред.) негативно скажутся на компаниях, которые попали под ограничения", - сказал министр.

Стоимость нефти умеренно снизилась в пятницу после того, как президент США Дональд Трамп подверг критике ОПЕК и сказал, что цены на нефть были искусственно высокими. Впрочем, нефть все еще находится на пути к тому, чтобы зафиксировать повышение по итогам недели.

Читать далее

Цены на золото заметно снизились в пятницу, достигнув минимума 13 апреля, причиной чему было укрепление доллара США на фоне ожиданий повышения процентных ставок США, а также мнение инвесторов о том, что глобальные политические риски и риски в области безопасности ослабевают.

Читать далее

Квартальные результаты General Electric (GE) превысили ожидания аналитиков в пятницу, так как доходы от авиационного направления, здравоохранения и транспорта компенсировали слабую энергетическую и нефтегазовую прибыль, резко увеличив стоимость акций компании.

GE подтвердил свой прогноз по доходам и денежным потокам на 2018 год и заявил, что ожидает, что в этом году заработает до $10 млрд в виде выручки от продажи промышленных активов. Эти комментарии ослабили обеспокоенность тем, что GE опубликует плохие результаты.

На прибыли GE отразился 7-процентный рост доходов и резкое сокращение затрат. Выручка выросла в авиации, нефтегазовой отрасли и здравоохранении, что компенсировало снижение энергетического сектора, транспорта, освещения и возобновляемых источников энергии. GE сократил расходы на $1 млрд, в том числе $800 млн - на промышленные структурные издержки.

Акции GE потеряли более половины своей стоимости в прошлом году.

GE также принял на себя комиссию в размере $1,5 млрд за потенциальные издержки, связанные с прекращенным бизнесом по ипотечному кредитованию WMC, ранее принадлежавшему GE Capital.

Министерство юстиции США расследует деятельность бывшего ипотечного подразделения GE во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования с 2015 года. GE заявил об урегулировании споров с регулятором в марте, а анализ резервов других банков побудил взять на себя ответственность, но компания видит ограниченное воздействие на результаты.

"Мы не ожидаем, что это изменит наш взгляд на GE Capital в отношении наличности и ликвидности", - сказал главный финансовый директор GE Джейми Миллер на телефонной конференции с аналитиками.

Исключая единоразовые статьи, GE заработал $369 млн, или $0,04 на акцию, при доходе в $28,7 млрд по сравнению с $0,01 на акцию годом ранее.

В то время как некоторые аналитики полагали, что GE с легкостью превзойдет прогнозы, другие указали, что нескорректированные доходы являются более значимыми.

"Я смотрю на это как на то, что ожидалось", - сказал аналитик Джефф Виндау из Edward Jones о результатах и ​​корректировках. "И ожидания были низкими", - добавил он.

На скорректированной основе GE заработала $0,16 на акцию, по сравнению с пересчитанными $0,14 на акцию годом ранее. По данным Thomson Reuters I/B/E/S, аналитики в среднем ожидали $0,11 на акцию. GE недавно пересмотрел результаты 2017 года, чтобы отразить изменения в стандартах бухгалтерского учета.

Аналитики прогнозировали, что прибыль GE снизится в первом квартале, а некоторые считают, что результаты могли не совпадать даже с ослабленными ожиданиями.

Прибыль в энергетическом бизнесе GE упала на 38% при 9-процентном снижении продаж; заказы упали на 29%.

Прибыль в нефтегазовом подразделении GE упала на 30%, исключая реструктуризацию и другие расходы.

На текущий момент акции General Electric (GE) котируются по $14,56 (+4,04%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Согласно предварительным данным, опубликованным Европейской комиссией в пятницу, потребительское доверие в еврозоне выросло в апреле, вопреки прогнозируемому ухудшению.

Европейская комиссия сообщила, что предварительный индекс уверенности потребителей в апреле вырос до 0,4 пункта против 0,1 пункта. Однако, Еврокомиссия не предоставила подробностей о том, что вызвало этот рост уверенности. Аналитики в среднем ожидали, что потребительское доверие упадет до -0,2 пункта.

Кроме того, в отчете отмечалось, что в Европейском союзе в целом потребительские настроения снизились в апреле на 0,5 пункта, достигнув уровня -0,8 пункта.

Окончательные данные по потребительской уверенности, вместе с показателями по экономическим настроениям, будут представлены в следующую пятницу, 27 апреля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский парламент подавляющим большинством голосов принял предложение Европейского совета ввести строгое регулирование для виртуальных валют, таких как биткоин, чтобы предотвратить их использование для отмывания денег и финансирования терроризма.

Парламент ЕС достиг соглашения с Европейским советом в декабре, что привести криптовалюты под " более пристальное регулирование". Депутаты Европарламента поддержали решение 574 голосами, против высказалось 13 депутатов, при этом 60 депутатов воздержались от голосования.

Соглашение представляет собой пятое и последнее обновление Директивы Европейского союза по борьбе с отмыванием денег и является частью ответа блока на террористические атаки в Париже и Брюсселе, а также утечки Панамских документов.

Новые меры касаются рисков, связанных с предоплаченными картами и виртуальными валютами. В стремлении покончить с анонимностью, связанной с виртуальными валютами, платформы обмена виртуальных валют и поставщики кошельков для хранения валют, как и банки, должны будут применять средства контроля должной осмотрительности клиентов, включая проверку личности клиентов. Эти платформы, в том числе валютные биржи, кассы по обналичиванию чеков, и поставляющие услуги компании, должны быть зарегистрированы, чтобы предлагать свои услуги.

Реформы также предоставляют гражданам право доступа к информации о бенефициарных владельцах фирм, которые работают в ЕС. Это могло бы помочь пресечь коррумпированное использование почтовых компаний, созданных для отмывания денег, сокрытия богатства и избежания уплаты налогов - практика, которая получила широкое внимание после Панамских документов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк должен продолжать обеспечивать достаточные стимулы, но некоторые страны в развивающейся части Европы должны будут быстрее нормализовать денежно-кредитную политику, заявил в пятницу глава европейского департамента МВФ Поул Томсен.

«За некоторым исключением, инфляция в большинстве стран Европы значительно ниже цели», - сказал Томсен на пресс-конференции. «Ввиду этого мы поддерживаем продолжение очень стимулирующей денежно-кредитной политики, не в последнюю очередь ЕЦБ».

«В развивающихся странах Европы несколько более сильное, но все еще ниже цели, инфляционное давление предполагает несколько более сложную циклическую позицию», - сказал Томсен, который выступал на весенних встречах Международного валютного фонда и Всемирного банка.

«Это означает, что денежно-кредитная политика в некоторых частях развивающейся Европы, возможно, должна быть нормализована раньше или быстрее, чем в развитых странах Европы».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Греция достигла первичного профицита, который превысил 3,5 процента валового внутреннего продукта в прошлом году, опередив цель, намеченную в рамках программы финансового спасения уже третий год подряд, сообщил агентству Reuters в пятницу правительственный чиновник.

Основываясь на руководящих принципах своей программы спасения, Греция должна была добиться профицита в размере 1,75 процента в 2017 году и 3,5 процента в этом году и в следующем.

Правительственный чиновник, выступая на условиях анонимности, сказал, что увеличение взносов в фонд социального страхования, подоходного налога и поступлений от налога на добавленную стоимость привело к непредвиденным денежным потокам.

«Результат будет от 3,5 процента до 4,0 процента ВВП, намного выше, чем цель в программе спасения», - сказал чиновник, описывая ситуацию за 2017 год.

Греческое статистическое агентство ELSTAT опубликует первичные данные по общему балансу правительства за 2017 год 23 апреля. Общий правительственный первичный баланс имеет другую методологию расчета категорий доходов и расходов, указанных в программе спасения.

В 2016 году Афины превысили целевой уровень программы спасения, когда объявили о первичном профиците в размере 4,19 процента против целевого показателя в 0,5 процента. Первичный баланс не включает процентные платежи по долгам, которые в случае Греции составляют около 178 процентов своего ВВП.

Греция получила 260 млрд. евро в виде финансовой помощи стран еврозоны и МВФ с 2010 года. Ее третья часть программы спасения, которая была реализована в стране в разгар банкротства в 2015 году, оценивается в 86 млрд. евро и должна истечь в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит внешней торговли Испании снизился в феврале по сравнению с прошлым годом, так как экспорт вырос быстрее импорта, свидетельствуют предварительные данные Министерства экономики.

Дефицит торгового баланса сократился до 2,2 млрд. евро в феврале с 2,6 млрд. евро в соответствующем месяце прошлого года.

В феврале экспорт увеличился на 2,3 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а импорт увеличился лишь на 0,3 процента.

В течение первых двух месяцев года общий торговый дефицит страны составил 6,1 млрд. евро по сравнению с 5,7 млрд. евро за тот же период 2017 года.

Как экспорт, так и импорт выросли на 4,4 процента и 4,6 процента, соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.93% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $67.71 (-0.85%)

Золото $1,340.60 (-0.61%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,694.25 (+0.05%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.22% до уровня 6,765.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы пытаются определить направление дальнейшего движения.

В фокусе внимания находятся акции компаний General Electric (GE) и Honeywell (HON). Обе компании представили превысившие ожидания квартальные результаты. На премаркете акции GE полскочили на 5.8%, тогда как акции HON подорожали на 2.3%.

Покупатели преобладали также в акциях Twitter (TWTR) на фоне сообщения, что аналитики Citigroup подняли акции компании на 8 место с 15 в рейтинге акций интернет-компаний США, которые обращаются на рынке, в то время как MKM Partners повысили рейтинг акций до уровня уровня "Buy" ("Покупать"). Акции TWTR на премаркете выросли на 3.2%.

Напротив, давление на рынок оказывает негативная динамика рынка нефти. Стоимость черного золото упала после того, как президент США Трамп раскритиковал OPEC в Twitter за неестественно высокие цены.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать выступления членов Комитета по открытым рынкам ФРС - Эванса (13:40 GMT) и Уильямса (15:15 GMT).

Годовой уровень инфляции в Канаде в марте вырос до 2,3 процента с 2,2 процента в феврале, отметив самый высокий уровень за последние три года, отчасти из-за более дорогого бензина, сообщило в пятницу Статистическое управление Канады.

Годовая ставка была чуть меньше, чем прогнозировали аналитики на уровне 2,4 процента, и была самым высоким уровнем с 2,4 процента в октябре 2014 года.

Банк Канады, который поддерживает 2,0-процентный целевой показатель инфляции, с июля 2017 года повысил процентные ставки уже три раза на фоне укрепляющейся экономики и почти рекордно низкой безработицы, при этом рынки видят 80-процентный шанс увеличения в июле этого года.

Главным фактором роста годовой инфляции в марте был скачок цен на бензин на 17,1 процента. Семь из восьми основных компонентов увеличились в годовом исчислении.

Три показателя базовой инфляции Банка Канады практически не изменились. Общий индекс потребительских цен (Total CPI), который, по мнению центрального банка, является лучшим показателем производительности экономики, остался на уровне 1,9 процента.

Срединный индекс потребительских цен (CPI-Median), который показывает средний уровень инфляции среди компонентов ИПЦ, остался на уровне 2,1 процента, в то время как усеченный индекс потребительских цен (CPI-Trim), который исключает выбросы вверх и вниз, снизился до 2,0 процента с 2,1 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадские розничные продажи выросли на 0,4 процента в марте, поскольку более высокие продажи в автосалонах и магазинах общего ассортимента компенсировали широко распространенную слабость в других секторах, сообщило в пятницу Статистическое управление Канады.

Аналитики ожидали 0,3-процентного прироста. Рост в месячном исчислении был самым большим с момента скачка на 3,3 процента в октябре 2017 года.

В целом продажи выросли всего в 4 из 11 подсекторов, что составляет 47 процента розничной торговли. В объемном выражении продажи выросли на 0,3 процента.

Продажи в автосалонах и дилерах запчастей, которые составляли более четверти всей розничной торговли в феврале, выросли на 1,4 процента с января. За исключением автомобилей, розничные продажи не изменились.

Магазины общего ассортимента разместили 2,0-процентный прирост, отметив четвертое увеличение за пять месяцев. Продажи на бензозаправочных станциях упали на 0,9 процента, это было первое снижение с июня 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара USD/CAD прибавила около 80 пкт, обновив 9-дневные максимумы, и в настоящий момент торгуется на уровне С$1.2713.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Цены на нефть ушли вниз после того, как президент США Трамп написал в своем Твиттере: «Кажется, ОПЕК снова взялся за свое. Несмотря на рекордные запасы нефти по всему миру, включая морские танкеры, до краев забитые черным золотом, цены на нефть НЕВЕРОЯТНО высокие! Это неправильно и неприемлемо!»

Твиты Трампа опубликованы после того, как представители ведущих нефтедобывающих стран на совещании в Саудовской Аравии подтвердили свою решимость сохранить ограничения добычи.

Представители ОПЕК не заставили себя ждать, сразу же выступив с ответной реакцией. Так, министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что не существует такого понятия, как «искусственные цены». Его поддержал коллега из Ирака, также сообщивший, что текущие нефтяные котировки не являются очень высокими.

В пятницу в центре внимания рынка находится совещание в Джидде (Саудовская Аравия), на котором ОПЕК и союзные с ней страны, например, Россия, намерены обсудить перспективы соглашения об ограничении добычи.

Фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на 0,49% до $73,29 за баррель. В свою очередь фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $67,93 за баррель, со снижением на 0,59%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций Procter & Gamble (PG) до уровня Neutral с Buy

Аналитики Deutsche Bank снизили рейтинг акций Procter & Gamble (PG) до уровня Hold с Buy

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики MKM Partners повысили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $40

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Honeywell (HON) по итогам первого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $1.95 в расчете на одну акцию (против $1.66 в первом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.90.

Квартальная выручка компании составила $10.028 млрд. (+9.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $10.028 млрд.

Компания повысила прогноз прибыли на 2018 ФГ до $7.85-8.05 с ранее прогнозируемых $7.75-8.00 (против среднего прогноза аналитиков $7.95) и выручки - до $42.7-43.5 млрд. с $41.8-42.5 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $42.23 млрд.).

По итогам второго квартала она рассчитывает заработать $1.97-2.03 (против среднего прогноза аналитиков $2.00) при выручке $10.7-10.8 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $10.6 млрд.).

Акции HON на премаркете выросли до уровня $150.50 (+1.60%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Март 1.8% 2% 1.9%

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Март -0.1% 0.2% 0.1%

09:30 Великобритания Речь члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Майкла Сондерса

11:30 Германия Выступление главы Бундесбанка Вайдманна

Евро продолжил начатое накануне снижение против доллара и обновил минимумы с 9 апреля под давлением преобладающего спроса на рисковые активы, и вероятности того, что ЕЦБ может проявить голубиный настрой на следующей неделе, а также слабых европейских данных.

Индекс цен производителей в Германии в марте вырос впервые за шесть месяцев, хотя незначительно, свидетельствуют данные из Destatis в пятницу.

Производственная инфляция в марте выросла на 0,1% после снижения на -0,1% в феврале. Экономисты ожидали рост показателя на 0,2%

В годовом исчислении цены производителей выросли на 1,9% в марте с 14-месячного минимума февраля - 1,8%. Предполагалось, что ставка повысится на 2,0%.

За исключением цен на энергоносители, индекс цен производителей были на 1,7% выше, чем в прошлом году и выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

Цены на промежуточные товары были на 2,3% дороже в марте, чем год назад.

Индекс цен на энергоносители вырос на 2,4%, а на потребительские товары - на 1,4%.

Британский фунт также продолжил начавшееся вчера снижение, при этом пара GBP/USD достигла новых многодневных минимумов возле $1.4035. Накануне участники рынка внимательно следили за данными по розничным продажам в Великобритании за март и комментариями главы Банка Англии Марка Карни. Как и ожидалось, данные по розничным продажам были слабыми и хуже, чем средние прогнозы экспертов, что вызвало снижение фунта. Розничные продажи в Великобритании в марте упали на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,8% в феврале.

Слабые данные по розничным продажам, последовавшие за слабыми данными по инфляции, поставили под вопрос перспективу еще одного повышения ключевой ставки Банка Англии в этом году, что и отразил в своем выступлении управляющий Банка Англии Марка Карни позже в четверг. В своей речи Карни заявил, из-за слабости экономических данных центральный банк может воздержаться от повышения ключевой процентной ставки на майском заседании, которого многие ждали. В интервью BBC Карни сказал, что в центральном банке "сядут и спокойно все обсудят", но добавил, что в текущем году ставка, вероятно, будет повышена. Согласно данным Thomson Reuters, вероятность повышения ставки в мае теперь упала ниже 50%.

В пятницу представитель Банка Англии Майкл Сондерс заявил, что в ближайшие годы потребуются дальнейшие повышения процентных ставок, чтобы сдержать инфляцию. Сондерс является одним из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике центрального банка. Во время своего выступления в Шотландии он заявил, что инфляционное давление в экономике усиливается ввиду практически полного исчезновения свободных трудовых ресурсов.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2292

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4034

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y107.70

В 12:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен и заявит об изменении розничных продаж за март. В 14:00 GMT еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании General Electric (GE) по итогам первого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $0.16 в расчете на одну акцию (против $0.21 в первом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.11.

Квартальная выручка компании составила $28.660 млрд. (+6.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $27.260 млрд.

В компании также подтвердили, что по итогам всего 2018 ФГ рассчитывают заработать прибыль на уровне $1.00-1.07 на акцию против среднего прогноза аналитиков $0.95.

Акции GE на премаркете выросли до уровня $14.77 (+5.58%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки выросли в пятницу утром, в то время как инвесторы оценивали новую порцию корпоративных отчетов о доходах и экономических данных.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 прибавил около 0,1 процента во время утренних сделок, причем большинство секторов и крупных бирж торговались на положительной территории. Европейские акции находятся на пути к демонстрации прибыли четвертую неделю подряд, поскольку мировые рынки восстановились от бурного начала года.

Повышенные опасения по поводу перспективы торговой войны, более высокие темпы повышения ставок в США и нормативные меры по борьбе с крупными технологическими компаниями привели к тому, что STOXX снизился до 14-месячного минимума в прошлом месяце.

В пятницу техническая компания Ericsson сообщила о меньших, чем ожидалось, убытках в течение первых трех месяцев года. Акции выросли на 16 процентов на новостях.

Telia была еще одним топ-исполнителем, нарастив более 8 процентов после того, как группа телекоммуникационных компаний Nordics объявила о планах выкупа акций, поскольку доходы за первый квартал превзошли ожидания.

Акции Reckitt Benckiser снизились на 6 процентов в середине утренних сделок после того, как рост продаж за первый квартал уступил оценкам.

В Азии акции упали после того, как крупнейший в мире производитель микропроцессоров опубликовал разочаровывающий прогноз в конце четверга. Тaiwan Semiconductor Manufacturing сократил свою цель по прибыли до нижней границы прогноза, сославшись на более слабую, чем ожидалось, потребность в смартфонах. Крупнейший индекс MSCI в Азиатско-Тихоокеанском регионе, за исключением Японии, в пятницу упал почти на 1 процент.

Между тем, цены на нефть колебались рядом с многолетними максимумами после роста до самого высокого уровня с конца 2014 года в четверг. Нефть марки Brent торговалась на уровне почти 74 долл. США в начале утренних сделок, чему способствовало сокращение объема поставок в мире, поскольку лидер ОПЕК Саудовская Аравия проявила готовность увеличить экспортные доходы.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно прогнозу FX Strategists в UOB Group, новозеландский доллар, вероятно, снизится к отметке $0.7190 в ближайшие недели.

Прогноз на 24 часа: «Прогноз, предполагающий консолидацию, не оправдался, и NZD обвалился к минимуму $0.7260. Сильный медвежий импульс указывает на вероятность падения к следующей поддержке $0.7220 ($0.7240 также является поддержкой). Сопротивление на $0.7295 должна сдержать рост в краткосрочной перспективе (незначительное сопротивление ожидается на $0.7280)».

Прогноз на 1-3 недели: «Наши предположения о консолидации оказались неверными, поскольку вчера NZD снизился к минимуму на $0.7260. Такой уверенный спад усилил медвежий настрой. Снижение под $0.7190 не станет неожиданностью, однако пробой $0.7155 (минимум прошлого месяца) маловероятен. В целом, NZD будет оставаться под давлением до тех пор, пока вновь не возьмет отметку $0.7330».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Значимость замедления экономики в 1-м кв сомнительна

• В ближайшие годы рост ВВП будет составлять 1,5%-2%

• Рост нейтральной ставки означает, что ключевая процентная ставка Банка Англии должна вырасти

• Рост процентной ставки, вероятно, будет постепенным, ограниченным

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снизились в пятницу, что было вызвано снижение стоимости акций технологических компаний в связи с падением спроса на смартфоны и пересмотром прогноза доходов от крупнейшего в мире контрактного чипмейкера Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

На австралийском рынке акции телекоммуникационных и коммунальных компаний подешевели сегодня.

«G8 Education» показала крупнейший проигрыш в контрольном индексе S & P / ASX 200, снизив капитализацию на -7,2%. Акции Evolution Mining, Independence Group, Eclipx Group, NB Holdings, JB Hi-Fi и TPG Telecom подешевели к концу торгов на -2-5%.

Среди крупных четырех банков Австралии, акции ANZ Bank и Westpac закрылись без особых изменений, в то время как рыночная стоимость Commonwealth Bank of Australia и Bank of Queensland снизились на -0,5% и -1,5% соответственно.

Розничная продовольственная группа; Seven West Media, Galaxy Resources, Iress, Pilbara Minerals, Beach Energy, Challenger, Aristocrat Leisure, Qantas Airways, Ardent Leisure и Woodside Petroleum торговались с плюсом в диапазоне от 1% до 4%.

Японский рынок также несколько снизился, и его базовый показатель Nikkei 225 упал примерно на -0,13% до 22 162,24.

Акции Advantest Corp., Tokyo Electron и TDK снизились на -1,4-2,2%.

Mitsubishi Electric, Fanuc, Showa Denko KK , Sumitomo Chemical, Shin-Etsu Chemical, Takeda Pharmaceuticals, Sumco Corp., Japan Tobacco и Chiyoda Corp. также торговались со снижением в диапазоне от -2% до -5%.

Между тем, Mitsui OSK Lines, Shiseido, Pacific Metals, Oji Holdings, Nisshin Steel, T & D Holdings, Nichirei Corp., Nikon Corp. и Dentsu получили от 2% до 4,3% стоимости акций.

В экономических новостях: по данным Министерства внутренних дел и связей Японии, общие потребительские цены в марте выросли на 1,1%, что соответствовало ожиданиям, но оказалось ниже роста в феврале на 1,5%. Индекс потребительских цен, который исключает изменчивые цены на продовольствие, вырос на 0,9% в годовом исчислении, что опять же соответствовало прогнозам и оказалось меньше роста, зафиксированного в предыдущем месяце (+1,0%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

По мнению аналитиков Credit Suisse дальнейшая динамика USD / CAD будет напрямую зависеть от решения НАФТА. Они отмечают, что ключевой крайний срок для сделки НАФТА, который должен быть согласован до 1 мая, как и текущее освобождение от тарифов на сталь и алюминий. Если сделка будет достигнута, то канадская валюта получит поддержку, и они отметят C$1.2062 как вероятную ближайшую цель для пары USD / CAD.

В отличие от этого, если срок согласования истекает 1 мая, и сделка НАФТА не будет достигнута, тогда будут применены тарифы, и луни будет продан. В Credit Suisse отмечают район C$1,29-1,30 в качестве потенциальных целей роста.

"Таким образом, необходимо учитывать сроки соглашений НАФТА, а также любые подсказки касательно повышения ставок в мае, чтобы получить уверенный курс USD / CAD в ближайшие недели", - говорят в Credit Suisse.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

МИД России: авиасообщение с США под угрозой. Правда ли это?

СМИ сообщили, что российский МИД не исключает прекращения прямых авиаперелетов в США из-за проблем, возникших у сотрудников "Аэрофлота" с получением американских виз. Впервые ли прозвучала такая угроза и насколько она реальна?

Заявление министерства было опубликовано на его сайте в четверг вечером и посвящено трудностям, с которыми сталкиваются россияне при получении виз в посольстве США. В нем сказано, что срок ожидания собеседования для получения визы недавно был увеличен до 250 дней.

Die Presse.

Региональный центр фонда Сороса переезжает из Будапешта в Берлин

Фонд "Открытое общество", финансируемый известным магнатом и филантропом Джорджем Соросом закрывает свой региональный центр в Будапеште и открывает новый центр в Берлине. Переезд запланирован на ближайшее лето, сообщила вечером, 19 апреля, австрийская газета Die Presse.

По данным венгерского портала 444.hu, филиал в Будапеште будет закрыт 31 августа. Прежде чем региональный центр окончательно переедет в Берлин, будет создан временный офис в Вене, пишет далее венгерское издание. По его данным, в будапештском центре фонда Сороса работают около 100 человек, 60 процентов из них - местные сотрудники.

DW

Бомба времен Второй мировой войны парализовала центр Берлина

Саперы должны обезвредить обнаруженную поблизости от главного вокзала в Берлине 500-килограммовую бомбу, сброшенную на город британцами во время Второй мировой войны. На время разминирования в пятницу, 20 апреля, вокзал и близлежащие строения будут закрыты, а все посетители эвакуированы.

В частности, главный вокзал будет закрыт, начиная с 10 утра ро местному времени. Работы по обезвреживанию бомбы начнутся в 11:30, при этом в настоящий момент остается неясным, как долго они продлятся. Пассажирам предлагается воспользоваться другими вокзалами в Берлине.

Washington Post.

Бывший мэр Нью-Йорка войдет в команду юристов Трампа

Бывший мэр Нью-Йорка Рудольф Джулиани присоединится к команде юристов Трампа. Джулиани принял это решение, поскольку он надеется "ради блага страны" положить конец расследованию возможного вмешательства России в американские выборы, говорится в интервью с бывшим мэром, опубликованном в пятницу, 20 апреля, в издании The Washington Post.

По этом Джулиани подчеркнул, что он испытывает уважение как по отношению к президенту Дональду Трампу, так и к спецпрокурору США по России Роберту Мюллеру.

РБК

Россия обратилась в ВТО из-за американских пошлин на сталь и алюминий

Россия потребовала провести в рамках ВТО консультации с Соединенными Штатами по поводу введенных Вашингтоном пошлин на сталь и алюминий. Об этом говорится в заявлении, опубликованном на сайте ВТО.

В документе отмечается, что США нарушили правила ВТО и не предоставили до введения пошлин соответствующего уведомления.

Wall Street Journal

Сокращение добычи нефти сработало, но что дальше?

Около полутора лет назад Саудовская Аравия и Россия заключили рискованную сделку на нефтяном рынке, договорившись снизить объемы добычи в попытке поднять цены.

Это сработало. Избыток нефтяных запасов почти устранен, и нефть без проблем торгуется на мировом рынке по ценам выше 70 долларов за баррель. Теперь двум нефтяным державам предстоит договориться о том, что делать дальше.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть были устойчивыми с начала сегодняшних торгов на уровне трехлетних максимумов, достигнутых ранее на этой неделе, поскольку текущие сокращения поставок в рамках договора ОПЕК + постепенно сократили переизбыток сыртья на рынке.

Напомним, ведущий экспортер нефти Саудовская Аравия, Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и другие не входящие в картель страны, включая Россию, удерживают производство с 2017 года, чтобы снизить глобальные запасы сырья, которые повлияли на снижение цен на нефть в период с 2014 по 2016 год.

В результате постепенного ужесточения рынка, как Brent, так и WTI достигли наивысшего уровня с ноября 2014 года на этой неделе - $74,75 и $69,56 за баррель соответственно.

Сегодня началось заседание мониторингового комитета ОПЕК и стран на входящих в картель, включа Россию, в городе Джидда (Саудовская Аравия)

На заседании комитета министр энергетики Саудовской Аравии Халед аль-Фалех заявил, что ОПЕК+ в июне может рассмотреть новый ориентир сделки. Он также отметил, что уровень исполнения сделки ОПЕК+ в марте достиг 145%. В свою очередь Министр энергетики России Александр Новак отметил, что излишки запасов нефти снизились до 12 млн баррелей и ОПЕК+ исполнила сделку в марте на 149%.

Фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на -0,07% до $73,73 за баррель. В свою очередь фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $68,22 за баррель, со снижением на -0,10%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Сегодня началось заседание мониторингового комитета ОПЕК и стран не входящих в картель, включая Россию, в городе Джидда (Саудовская Аравия).

На заседании комитета министр энергетики Саудовской Аравии Халед аль-Фалех заявил, что ОПЕК+ в июне может рассмотреть новый ориентир сделки. Он также отметил, что уровень исполнения сделки ОПЕК+ в марте достиг 145%.

В свою очередь Министр энергетики России Александр Новак отметил, что излишки запасов нефти снизились до 12 млн баррелей и ОПЕК+ исполнила сделку в марте на 149%. Также российский министр сказал, что ОПЕК+ в июне может рассмотреть вопрос о снижении квот по сокращению добычи и что пока рано говорить о формате сотрудничества после 2018 года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

/Обновлено, добавлен бэкграунд/

МОСКВА, 20 апреля. /ТАСС/. ЦБ РФ купил в интересах Минфина 18 апреля валюту на внутреннем рынке на сумму 17,8 млрд рублей, свидетельствуют данные, размещенные на сайте регулятора.

Днем ранее ЦБ на внутреннем рынке приобрел валюту на 17,5 млрд руб.

До этого Банк России покупал валюту на внутреннем валютном рынке для Минфина 6 апреля этого года - тогда объем операции составил 11,6 млрд руб.

Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов сообщал, что власти используют весь потенциал для минимизации последствий новых санкций США, при этом менять правила операций на валютном рынке, связанные с бюджетным правилом, не планируется.

Минфин РФ направляет на покупку валюты дополнительные нефтегазовые доходы, полученные за счет более высокой по сравнению с заложенной в бюджете цены на нефть.

В апреле Минфин планировал выйти на рекордные объемы закупок и приобрести с 6 апреля по 8 мая валюту на 240,7 млрд руб. против 192,5 млрд руб. за предыдущий месяц.

МОСКВА, 20 апреля. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже на открытии торгов вырос по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 24 копейки и составил 61,13 рубля.

Курс евро увеличился на 26 копеек и достиг отметки в 75,45 рубля.

МОСКВА, 20 апреля. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов Московской биржи вырос по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,1%, до отметки в 2233,07 пункта.

Индекс РТС уменьшился на 0,3% и достиг 1150,06 пункта, свидетельствуют данные торгов.

Индекс цен производителей в Германии в марте вырос впервые за шесть месяцев, хотя незначительно, свидетельствуют данные из Destatis в пятницу.

Производственная инфляция в марте выросла на 0,1% после снижения на -0,1% в феврале. Экономисты ожидали рост показателя на 0,2%

В годовом исчислении цены производителей выросли на 1,9% в марте с 14-месячного минимума февраля - 1,8%. Предполагалось, что ставка повысится на 2,0%.

За исключением цен на энергоносители, индекс цен производителей были на 1,7% выше, чем в прошлом году и выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

Цены на промежуточные товары были на 2,3% дороже в марте, чем год назад.

Индекс цен на энергоносители вырос на 2,4%, а на потребительские товары - на 1,4%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Февраль -0.4% Пересмотрено с -0.6% 0.1% 0%

На рынках продолжает наблюдаться умеренное повышение склонности к риску, несмотря на перспективы дальнейшего обострения торговой войны между США и Китаем. Улучшений настроений на рынках связано с надеждами на снижение напряженности на Ближнем Востоке и ожидаемыми переговорами по вопросу денуклеаризации Корейского полуострова. На этом фоне иена и золото, которые традиционно рассматриваются как относительно безопасные активы и пользуются повышенным спросом во время повышенной неопределенности на рынках, сессия пятницу начали снижение.

Улучшение рыночных настроений по-прежнему ограничивается перспективами дальнейшего ухудшения торговых отношений между США и Китаем. СМИ сообщили, что министерство финансов США рассматривает пути ограничения инвестиций из Китая в США. С другой стороны, посол Китая в США отметил, что если Вашингтон будет и дальше настаивать на инициировании торговой войны, то Пекин даст ответ. При этом тон заявления китайского чиновника был смягчен заявлениями о том, что Китай выступает против любой торговой войны и исходит из того, что любой спор можно решить через диалог и консультации.

Еще одной важной темой на финансовых рынках в начале сессии пятницы является переоценка перспектив денежно-кредитной политики Банка Англии, спровоцированная озвученными комментариями главы британского центробанка. Марк Карни отметил, что в свете смешанных макроэкономических данных поступивших в последнее время он не хотел бы слишком сильно фокусироваться на точных сроках следующего повышения ставки. Ранее рынки ожидали, что в скором времени британский центробанк примет решение о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики. После вышедших на этой неделе более слабых, чем прогнозировалось, данных по инфляции и розничным продажам, ожидания относительно повышения ставок ослабли и заявления Карни подтвердили небезосновательность подобной переоценки. Фунт отреагировал на комментарии Марка Карни резким снижением, которое в ближайшее время с большой долей вероятности может продолжиться.

Пара EUR/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.2335-45. Вчера евро отступило от недельных максимумов и совершило резкое движение вниз пробив линию поддержки глобального восходящего канала и уровень скользящей средней MA 200 H1. На данный момент пара пытается закрепиться ниже данных уровней. Сегодня возможен ре-тест пробитых уровней с формированием нового нисходящего импульса.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.4070-85, удерживаясь около вчерашних минимумов. Напомним, в четверг пара окончательно закрепилась ниже уровня скользящей средней MA 200 H1 и сформировала сильный нисходящий импульс. На данный момент фунт глобально торгуется в общем нисходящем канале от 17 апреля.

Сегодня пара USD/JPY выросла к Y107.70, продолжив вчерашний подъем. Пара, после пробоя фигуры "нисходящий клин" снова вернулась выше уровня скользящей средней MA 200 H1 в глобальный восходящий тренд на 4-х часовом графике от 23 марта. Вероятно, что и сегодня быки попытаются развить свое наступление в северном направлении.

Основным ожидаемым событием последней сессии недели будет блок канадских данных, включающий статистику по инфляции и розничным продажам. Отчеты выйдут в 12:30 GMT и могут оказать достаточно сильное влияние на динамику канадского доллара, который продолжает оставаться под давлением неоправдавших ожидания итогов заседания Банка Канады, озвученных в среду.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2460 (3700)

$1.2419 (1397)

$1.2393 (215)

Цена на момент написания обзора: $1.2338

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2302 (3705)

$1.2269 (3844)

$1.2231 (4240)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 мая составляет 77456 контракта (согласно данным за 19 апреля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2250 (4240);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4198 (1969)

$1.4177 (931)

$1.4146 (883)

Цена на момент написания обзора: $1.4061

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4012 (1200)

$1.3983 (1860)

$1.3950 (1658)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 мая составляет 21599 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4400 (3404);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 мая составляет 25094 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3850 (2494);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 апреля составило 1,16 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Саудовской Аравии состоится встреча представителей OPEC и других нефтедобывающих стран

В США пройдет первый день заседание МВФ

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно мнению аналитиков банка Scotiabank совсем в ближайшее время пара USD/CAD снова окажется под сильным натиском медведей. Эксперты ожидают снижения в район C$1.2500-50 и продолжают бычьим взглядом смотреть на канадскую валюту на фоне уменьшения разницы в монетарных политиках Центробанков. "Мы прогнозируем рост канадской валюты на фоне улучшения взаимных торговых условий для США и Канады. С точки зрения технической картинки, мы ожидаем пробоя уровня C$1.2580 и падения к C$1.2550. Следующий уровень поддержки расположен на C$1.2500" - написали эксперты Scotiabank.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опубликованным сегодня данным Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, индекс деловой активности в секторе услуг не изменился в феврале после снижения на 0.4 процента в январе.

Среди отдельных компонентов опроса была транспортная индустрия, почтовая служба, финансовая индустрия, страховая индустрия, услуги, связанные с бизнесом, медицинское обслуживание, электроэнергия, газ, теплоснабжение, водоснабжение, розничная торговля и аренда товаров.

Между тем, активность снизилась для оптовой торговли, информационно-коммуникационной отрасли, бизнеса в сфере недвижимости и услуг.

Ежегодный индекс деловой активности в феврале вырос на 0,8 процента, после 1,4 процента роста в январе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются, что отражает слабость акций технологических компаний. Кроме того, более низкие цены на сырьевые товары привели к падению акций сырьевых компаний.

Австралийский рынок снижается, реагируя на негативные сигналы с Уолл-стрит и падение цен на сырьевые товары.

Акции BHP Billiton подешевели на -0,6%, Rio Tinto - на -0,3%, Fortescue Metals - на -0,4%, что отражает падение цен на никель и алюминий.

Среди золотоискателей, рыночная стоимость Evolution Mining сократилась более чем на -7%, а Newcrest Mining - на -0,4% после снижения цен на золото.

Между тем, акции Oil Search и Woodside Petroleum подорожали почти на 1%, а Santos - на 0,4%, несмотря на падение цен на сырую нефть в течении ночи.

Японский рынок также торгуется в красной зоне, хотя и с незначительным снижением.

Акции технологических компаний снижаются после того, как тайваньский производитель полупроводников спрогнозировал более слабые, чем ожидалось, доходы за второй квартал.

Среди основных экспортеров, акции Mitsubishi Electric подешевели более чем на -1%, а Sony - на -0,3%, а Panasonic - на -0,2%, а Canon - менее чем на -0,1%.

Takeda Pharmaceutical теряет почти -3% стоимости бумаг после того, как Shire plc отклонил заявку на поглощение компании за $60 миллиардов, сославшись на низкую оценку.

Среди технических акций, Advantest теряет почти -4%, а Tokyo Electron - более чем -3% после того, как тайваньский производитель полупроводниковых технологий в своем отчете указал на тенденцию к снижению прибыли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Снижение курса иены ускорилось после первоначально слабых колебаний в начале азиатской сессии на фоне выхода данных по инфляции в Японии за март. Инфляционное давление в Японии по-прежнему слабое, к тому же страна не попадает под исключение из действия пошлин США, и настроения в отношении иены остаются негативными.

Согласно данным Министерства внутренних дел и связей Японии, общие потребительские цены в марте выросли на 1,1%, что соответствовало ожиданиям, но оказалось ниже роста в феврале на 1,5%.

Индекс потребительских цен, который исключает изменчивые цены на продовольствие, вырос на 0,9% в годовом исчислении, что опять же соответствовало прогнозам и оказалось меньше роста, зафиксированного в предыдущем месяце (+1,0%).

Японская инфляция замедлилась в марте, подчеркнув, что центральный банк продолжит поддерживать сверхмягкую денежно-кредитную политику для достижения 2-процентного целевого показателя роста цен после пяти лет интенсивного стимулирования.

Аналитики ожидают, что ключевая потребительская инфляция достигнет пика в конце этого года, поскольку повышательное ценовое давление со стороны энергетики и продовольствия, скорее всего, будет умеренным, и вызовет больше барьеров на пути Банка Японии к выходу из мягкой денежно-кредитной политики.

В Банке Японии, вероятно, будут придерживаться мнения о том, что инфляция достигнет целевого показателя в 2% в следующем финансовом году и будет оставаться рядом с этим уровнем в следующем году, когда он опубликует новые прогнозы на следующей неделе. Но полный переход к ужесточению денежно-кредитной политики маловероятен, поскольку губернатор Банка Японии Харухико Курода сказал, что инфляция должна стабильно превысить 2%, прежде чем банк сможет урезать свои огромные запасы государственных облигаций и биржевых фондов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Посол Китая в США заявил, что если США начнут торговую войну, Китай ответит. "Если США настаивают на начале торговой войны, Китай будет действовать в ответ", - сказал посол. Он также добавил, что "торговая война отравит атмосферу общих отношений между Китаем и США".

Посол призвал к диалогу, заявив, что любой спор может быть разрешен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов Японии Асо считает, что дисбаланс текущих счетов должен решаться с помощью многосторонних рамок, а не двусторонних сделок, как того требует США.

"Дисбалансы должны решаться путем фиксации сбережений и инвестиционного баланса, а не за счет корректировки валютного рынка", - сказал - г-н Асо.

Министр также заявил, что у него нет планов уйти в отставку.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост электронных расходов в Австралии замедлился в марте, согласно показателю Business Sales of Commonwealth Bank (BSI), хотя он по-прежнему остается значительно выше уровней, наблюдавшихся в последние годы.

Согласно индексу бизнес-продаж от BSI, показатель, измеряющий электронные расходы через терминалы ЦБА, в целом по отрасли вырос на 0,7% в прошлом месяце в трендовых условиях, продолжая снижаться с уровня, наблюдавшегося ранее в этом году.

Однако, ежемесячный рост по-прежнему остается значительно выше, чем уровни, наблюдавшиеся в течение большей части последних двух лет.

Индекс продаж BSI в настоящее время вырос в течение 14 месяцев подряд, что является самым длительным ростом с 2014 года.

Вероятно, это отражает сочетание факторов, в том числе более сильных условий на рынке труда и более быстрого роста населения. Больше людей с большим количеством рабочих мест должны, в обычных обстоятельствах, помочь повысить совокупные уровни расходов.

Несмотря на скромное замедление, наблюдавшееся в марте, ежегодный рост продаж увеличился с 6,7% до 7,2% в течение месяца, что является самым быстрым темпом за последние три года. Это также более чем в два раза превышает средний показатель 3,3% за последнее десятилетие.

BSI отслеживает стоимость операций с кредитными и дебетовыми картами, обрабатываемых через коммерческие объекты Содружества Банка в течение определенного месяца, и включает в себя расходы на розничные товары, а также услуги. Он не включает операции с наличными деньгами.

Таким образом, ЦБА говорит, что он сопоставим с номинальными расходами на потребление домашних хозяйств в квартальных отчетах ВВП Австралии. Потребление домашних хозяйств является крупнейшей частью австралийской экономики, составляя около 60%.

В то время как BSI отслеживает расходы, обрабатываемые через терминалы ЦБ, как крупнейший розничный банк Австралии, он, вероятно, отражает более широкие схемы расходов в экономике.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общие потребительские цены в Японии в марте выросли на 1,1%, что соответствовало ожиданиям, но оказалось ниже роста в феврале - на 1,5% , сообщили в Министерстве внутренних дел и связи.

Индекс потребительских цен, который исключает изменчивые цены на продовольствие, вырос на 0,9% в годовом исчислении, что опять же соответствовало прогнозам и оказалось меньше роста, зафиксированного в предыдущем месяце (+1,0%).

Сегодняшние данные также показали, что так называемый базовый индекс инфляции, который исключает цены на продовольствие и энергию и аналогичен базовому индексу, используемому в Соединенных Штатах, вырос в марте на 0,5% в годовом исчислении, как и в предыдущем месяце.

Японская инфляция замедлилась в марте, подчеркнув, что центральный банк продолжит поддерживать сверхмягкую денежно-кредитную политику для достижения 2-процентного целевого показателя роста цен после пяти лет интенсивного стимулирования.

Аналитики ожидают, что ключевая потребительская инфляция достигнет пика в конце этого года, поскольку повышательное ценовое давление со стороны энергетики и продовольствия, скорее всего, будет умеренным, и вызовет больше барьеров на пути Банка Японии к выходу из мягкой денежно-кредитной политики.

«Мы ожидаем, что инфляция за исключением цен на свежие продукты в среднем составит 1% в текущем финансовом году, ниже среднего прогноза среди членов совета директоров Банка Японии - 1,4%», - сказал Марсель Тилиант, старший экономист Japan Capital Capital. - Если мы правы, банку придется еще раз снизить прогнозы по инфляции в ближайшие месяцы, подчеркнув, что ужесточение политики пока рассматривается».

В Банке Японии, вероятно, будут придерживаться мнения о том, что инфляция достигнет целевого показателя в 2% в следующем финансовом году и будет оставаться рядом с этим уровнем в следующем году, когда он опубликует новые прогнозы на следующей неделе.

Но полный переход к ужесточению денежно-кредитной политики маловероятен, поскольку губернатор Банка Японии Харухико Курода сказал, что инфляция должна стабильно превысить 2%, прежде чем банк сможет урезать свои огромные запасы государственных облигаций и биржевых фондов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро снизился против доллара США, достигнув минимальной отметки с 16 апреля. Основным катализатором падения пары EUR/USD было повышение доходности 10-летних казначейских облигаций США. Вместе с тем, инвесторы почти проигнорировали данные по США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,30%, на уровне 89,89, вблизи максимума 12 апреля. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США сейчас составляет 2,912% (максимум с 21 марта). С начала сессии доходность выросла на 4,5 базисных пункта или на 1,56%.

Что касается данных по США, Министерство труда сообщило, что число американцев, претендующих на новые пособия по безработице, упало на прошлой неделе в третий раз за четыре недели, сигнализируя о сохранении здоровья рынка труда. Первичные обращения за пособиями по безработице, датчик увольнений по всем штатам США, снизились на 1000 до 232 000 заявок за неделю по 4 апреля. Экономисты ожидали 230 000 новых заявок. Первичные обращения остаются близкими к уровням, наблюдавшимся в 1970-х годах. Они удерживаются ниже 300 000 в течение 163 последовательных недель, самая длинная полоса в еженедельных отчетах, начинающихся в 1967 году. Между тем, четырехнедельная скользящая средняя первичных обращений, более стабильная мера, на прошлой неделе выросла на 1250 до 231 250 единиц. Число повторных заявок сократилось на 15 000 до 1 863 000 человек за неделю, закончившуюся 7 апреля.

Кроме того, отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал: индекс деловой активности в секторе производства неожиданно вырос в апреле, достигнув уровня 23,2 пункта по сравнению с 22,3 пункта в марте. Экономисты ожидали снижения данного показателя до отметки 20,1 пункта.

Вместе с тем, Conference Board сообщило, что в марте индекс ведущих индикаторов (LEI) вырос на 0,3 процента до 109,0, после увеличения на 0,7 процента в феврале и на 0,8 процента в январе. «LEI увеличился в марте, и хотя ежемесячный прирост был слабее, чем в предыдущие месяцы, его 6-месячные темпы роста еще больше увеличились и указывают на продолжение стабильного роста в экономике США до конца года», - сказал Атаман Озильдирим, Директор по бизнес-циклам и исследованиям роста в Conference Board. - Сильные стороны среди компонентов ведущего индекса были широко распространены за последние шесть месяцев, однако компоненты рынка труда внесли негативный вклад в марте и будут пристально отслеживаться в ближайшем будущем».

Фунт существенно подешевел против доллара США, что было вызвано комментариями главы Банка Англии Карни и новой волной укрепления американской валюты.

Давление на фунт также продолжали оказывать сегодняшние данные по розничным продажам, которые наряду со слабым отчетом по инфляции, могут поставить под вопрос перспективу еще одного повышения ключевой ставки Банка Англии в этом году. Управление национальной статистики сообщило, что в первом квартале розничные продажи зафиксировали свое крупнейшее ежеквартальное падение в течение года, так как необычно холодная и снежная погода удержала покупателей дома. Объемы розничных продаж в марте были на 1,2 процента ниже, чем за месяц до того, так как период нетипичного для сезона снега и холодной погоды, получивший название «Зверь с Востока», удержал покупателей дома. При этом падение было большим, чем ожидали экономисты (-0,5 процента). За первый квартал в целом объемы продаж снизились на 0,5 процента по сравнению с последними тремя месяцами 2017 года, что стало их самым большим квартальным падением с первого квартала 2017 года. Это, вероятно, отнимет от роста ВВП в первом квартале 0,03 процентных пункта, говорится в сообщении УНС. Однако данные не могут слишком сильно охладить пыл Банка Англии, который в прошлом месяце заявил, что ожидает, что зимняя погода временно замедлит общий экономический рост, но не повлияет на базовую картину, указывающую на более высокие процентные ставки.

Другие данные на этой неделе - в том числе более медленный, чем ожидалось, рост зарплаты и неожиданное падение инфляции - вызвали небольшое сомнение в отношении ожиданий экономистов скорейшего повышения ставок Банком Англии в мае, во второй раз после финансового кризиса. Но ЦБ Англии, скорее всего, придерживается своего мнения о том, что рынок труда будет поддерживаться за счет зарплаты, поскольку уровень безработицы находится на 42-летнем минимуме, что приведет к усилению потребительского спроса в конце этого года, поскольку инфляция продолжает падать.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade