Новости и прогнозы рынков CFD — 25-04-2018

Большинство компонентов индекса DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - General Electric Company (GE, -4.56%). Лидер роста - The Boeing Company (BA, +4.41%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор потребительских товаров (+0.4%), а наибольшее снижение демонстрирует сектор конгломератов (-0.7%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Проблемы задолженности Китая были настолько плохими, что экономика страны должна была быть на печально известной "дороге в ад". И многие ожидали, что страна попытается обуздать финансовый левередж, чтобы ослабить спрос на облигации.

Таким образом, может показаться неожиданным, что в этом году китайские облигации являются лучшими исполнителями среди 70 рынков в индексе Bloomberg Barclays Global Aggregate + China, рассчитанном в долларах. Другие меры показывают, что рост государственного и корпоративного долга в юанях, составляющий почти 2 процента, является почти зеркальным отражением 1,6-процентного падения облигаций США.

В то время как ралли китайских облигаций- отчасти вызванное мерами властей в последние недели для поддержки ликвидности- подорвало их доходность, это также продемонстрировало ценность бумаг как инструмента диверсификации. Это тем более важно, так как Китай все больше открывает свой рынок облигаций на 12 триллионов долларов - третий по величине в мире - для иностранных инвесторов.

"Поскольку материковый рынок теперь вполне доступен, иностранные притоки, вероятно, продолжат расти, - сказала Фрэнсис Чунг, глава макростратегии Азии в Westpac Banking Corp. - Суженные разницы в доходности облигаций Китая и США не может быть препятствием, учитывая привлекательность диверсификации".

В то время как доходность казначейских облигаций США растет, благодаря перспективам дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системы и опасениям, что инфляция, наконец, поднимется, в Китае политики сигнализируют о менее резких шагах по решению проблемы финансового левереджа. Встреча Политбюро Коммунистической партии на этой неделе подчеркнула необходимость расширения внутреннего спроса и усилий по развитию финансовых рынков страны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мортен Хельт, старший аналитик Danske Bank, повторил, что случайные падения курса норвежской кроны (NOK) по-прежнему являются хорошей возможность. для покупки валюты. "Вчера NOK оказалась под давлением без очевидных драйверов. Мы знали, что сегодня истекает срок действия больших опционов 1.0750-1.0775, что было одной из причин для фиксации прибыли по нашей длинной позиции по паре NOK/SEK, открытой на прошлой неделе; особенно учитывая растянутое длинное позиционирование по NOK. Кроме того, мы находимся в середине дивидендного сезона NOK, который на балансе включает в себя продажу NOK. Однако, мы не хотим переусердствовать с этим эффектом. Наша фундаментальная предрасположенность по-прежнему заключается в том, чтобы повторно продавать пару EUR/NOK при резком росте к верхней границе диапазона 9.47-9.75", - отметил Хельт..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро заметно подешевел против доллара США, вплотную приблизившись до 7-недельного минимума. Основным драйвером падения пары EUR/USD является повсеместное укрепление американской валюты, обусловленное непрекращающимся ростом доходности 10-летних гособлигаций США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,48%, на уровне 91,20, вблизи максимума 12 января. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США сейчас составляет 3,033% (максимум за более чем четыре года). С начала сессии доходность выросла на 5,0 п.п. или на 1,69%.

Инвесторы также проявляют осторожность в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ. Большинство участников рынка полагает, что ЕЦБ смягчит свой тон. В то же время риторика ЕЦБ может оказаться вовсе не настолько мягкой, как сейчас предполагается, что может позитивно сказаться на курсе евро,

Кроме того, инвесторы надеются, что ЕЦБ окончательно прояснит ситуацию с противоречивыми сообщениями от агентств Bloomberg и Reuters, которые появились в пятницу. Первоначально Bloomberg сообщило, что руководство ЕЦБ может отложить все решения, а также сигналы о предстоящем сворачивании программы количественного смягчения (QE) до июльского заседания на фоне беспокойства текущим состоянием экономики и ситуацией в сфере внешней торговли. Затем Reuters заявило, что недавние слабые данные по еврозоне не приведут к замедлению темпов нормализации политики ЕЦБ, а программа QE будет завершена до конца 2018 года.

Британский фунт умеренно снизился против доллара США, растеряв все позиции, заработанные накануне. Причиной такой динамики было укрепление американской валюты по всему спектру рынка, а также сохраняющееся уклонение инвесторов от риска.

Между тем, постепенно фокус внимания инвесторов смещается на предварительную оценку по ВВП Великобритании за 1-й квартал, которая будет опубликована в пятницу. Эксперты отмечают, что ускорение темпов роста может укрепить ожидания аналитиков относительно повышения процентных ставок на заседании Банка Англии 10 мая. Согласно средним прогнозам, в 1-м квартале ВВП вырос на 1,4% годовых после аналогичного повышения в 4-м квартале. В квартальном выражении ВВП, как ожидается, вырос на 0,3% после увеличения на 0,4% за последние три месяца 2017 года.

Эксперты Danske Bank в заметке, касающейся релиза данных по ВВП Британии отметили: «Согласно индикаторам, за отчетный период темпы роста ВВП замедлятся по сравнению с 4-м кварталом. Главный вопрос: на сколько именно? Данные PMI предполагают замедление до 0,3%, а прогноз NIESR - до 0,2%. По нашим оценкам, рост ВВП составит 0,25% кв/кв и 1,4% г/г (причем нас не удивит результат всего 1,3%), что станет одним из самых слабых результатов среди развитых экономик».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 25 апреля. /ТАСС/. Индексы Московской биржи и РТС завершили торги в среду снижением. Индекс Мосбиржи по итогам торгов почти не изменился, опустившись на 0,01% - до 2253,5 пункта, РТС упал на 1,4% - до 1137,62 пункта, следует из данных торгов.

Курс доллара к рублю на Московской бирже по состоянию на 19:00 мск вырос на 1,2% - до 62,36 рубля, курс евро - на 0,7%, до 75,92 рубля.

"У индексов нет повода для роста, завтра индекс РТС будет стремиться к отметке 1100 пунктов, индекс Мосбиржи проведет торги в боковике около отметки 2240 пунктов. Рублевые пары продолжат рост, пара доллар/рубль, вероятно, поднимется до уровней 62,5-62,7 рубля, пара евро/рубль будет стремиться к отметке 76,3 рубля", - прогнозирует замдиректора аналитического департамента "Альпари" Анна Кокорева.

Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в июне 2018 года на бирже ICE в Лондоне снизилась на 0,32% - до $73,62 за баррель.

Глава центрального банка Франции призвал в среду к проведению стресс-тестов на ликвидность для инвестиционных фондов, чтобы выяснить, могут ли они справиться с потрясениями в условиях финансового кризиса.

Объем активов, управляемых небанковскими финансовыми структурами, резко вырос после финансового кризиса 2008-2009 годов, в результате чего некоторые регулирующие органы беспокоятся о том, что произойдет, если ликвидность внезапно иссякнет при новом кризисе.

Хотя многие фонды уже проводят стресс-тесты на внутреннем уровне, рекомендация Совета по финансовой стабильности в прошлом году относительно общесистемных тестов пока не нашла должного отклика.

Глава Банка Франции Франсуа Виллерой де Гало выразил сожаление, в частности, по поводу сопротивления США возможности проведения широкомасштабных макро стресс-тестов.

"Для измерения глобального воздействия шоков нам необходимо, в частности, провести макро стресс-тесты ликвидности, в том числе для инвестиционных фондов", - сказал Виллерой.

"Эти субъекты потенциально уязвимы к оттоку в случае рыночного шока, если они открыты, и не имеют возможности ограничить обратный выкуп", - сказал Виллерой на конференции в ЦБ Франции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам аналитика Credit Suisse, фондовый рынок Саудовской Аравии ожидают хорошие времена.

Экономическая трансформация в стране улучшает перспективы, более высокие цены на нефть обогащают государственную казну - и включение рынка страны в глобальные контрольные показатели принесет больше иностранных денег, сказала Критика Субраманян, аналитик-исследователь Credit Suisse Private Banking.

Все это означает, что рынки в Саудовской Аравии настроены на ралли, даже после 15-процентного роста с начала года и с некоторыми акциями, которые уже выглядят дорогими, сказала она

"Несмотря на то, что в настоящий момент это немного дорого, мы видим, что еще есть пространство для значительного ралли", - отметила Субраманян/

Фондовый рынок Саудовской Аравии собирается присоединиться к индексу развивающихся рынков FTSE Russell в марте 2019 года. Ожидается, что MSCI, который также отслеживает развивающиеся рынки, сделает аналогичное заявление в июне, заявила Субраманян.

В прошлом рынки, которые присоединились к этим индексам, выросли перед их включением, и то же самое, вероятно, произойдет с рынками Саудовской Аравии, сказала она.

"Мы бы увидели, что с включением FTSE и MSCI в Саудовскую Аравию поступило почти 15 миллиардов долларов иностранных инвестиций", - отметила она.

Экономическая среда также поворачивается в пользу ближневосточной страны, сказала Субраманян, добавив при этом, что нынешние высокие цены на нефть дают правительству больше возможностей для увеличения расходов и ускорения роста. И с более высокими процентными ставками на горизонте, банки Саудовской Аравии также увидят повышение прибыльности, отметила она, добавив, что нефтехимическая промышленность и банковские акции являются предпочтительным выборов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 34,945 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 2,837% против 2,612% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,49 по сравнению с 2,50 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,16% от объема размещения по сравнению с 63,51% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 13,68% от объема размещения по сравнению с 8,30% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 26,16% от объема размещения по сравнению с 28,19% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торговую сессию на негативной территории, так как рост доходности на рынках облигаций компенсировал ажиотаж вокруг корпоративной отчетности.

Читать далее

Валютные стратеги Scotiabank считают, что пара EUR/USD находится в нейтральной/медвежьей позиции, отмечая, что в краткосрочной перспективе поддержка, как ожидается, возникнет в диапазоне 1.2045-1.2145.

"EURUSD остается под давлением, торгуясь недалеко от вчерашнего минимума и вблизи нижней границы более широкого диапазона, установленного с начала года. Сегодня утром не было никаких важных европейских данных. Евро дешевеет, при этом инвесторы осторожничают перед завтрашним заседанием ЕЦБ (никаких изменений не ожидается). Давление на поддержку в середине области 1.22 на этой неделе оставляет более широкую картину менее надежной, чем мы ожидали, но, учитывая обширную работу, проделанную рынком в начале года, окончательный медвежий прорыв по-прежнему отсутствует, на наш взгляд (на данный момент мы видим более широкую поддержку в области 1.2045-1.2145)", - заявили в Scotiabank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США умеренно снизились в среду, так как скачок Boeing после оптимистичных результатов и прогнозов был сведен на нет из-за снижения акций технологий и повышения доходности облигаций США.

Перед началом торговой сессии свои отчеты по итогам деятельности в первом квартале текущего года обнародовали Boeing (BA), Twitter (TWTR) и Yandex N.V. (YNDX). Первые две компании сообщили о превысивших ожидания квартальных прибыли и выручке. Кроме того, в Boeing улучшили прогноз прибыли на весь 2018 год.

Котировки нефти около нуля, оставаясь вблизи 3-летних максимумов, достигнутых накануне. Давление на цены оказывают последние данные от Минэнерго США, а также укрепление доллара. Сокращение поставщиков, устойчивый рост спроса, геополитическая напряженность и благоприятная структура на фьючерсном рынке привлекли рекордные инвестиции в нефть в этом году.

Большинство компонентов индекса DOW в минусе (22 из 30). Лидер роста - The Boeing Company (BA, +1.70%). Аутсайдер - General Electric Company (GE, -4.90%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор потребительских товаров (+0.2%), а наибольшее снижение демонстрирует сектор конгломератов (-1.0%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 23883.00 -101.00 -0.42%

S&P 500 2626.25 -9.00 -0.34%

Nasdaq 100 6512.75 -14.00 -0.21%

Oil 67.72 +0.02 +0.03%

Gold 1323.90 -9.10 -0.68%

10-Year Treasury 3,02 +0,03

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 16,959 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,033% против 0,049% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,65 (максимум с ноября 2017 года) по сравнению с 2,78 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 37,96% от объёма размещения по сравнению с 47,15% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12.97% от объёма размещения по сравнению с 1.33% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 49,07% от объёма размещения по сравнению с 51.51% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Прибыль Boeing Co (BA) в первом квартале выросла более чем наполовину, превзойдя прогнозы Уолл-Стрит, и сильные продажи коммерческих самолетов привели к тому, что авиапроизводитель увеличил свои прогнозы по денежным потокам и прибыли после рекордного 2017 года.

После того, как Caterpillar Inc (CAT) возмутил фондовые рынки, предупредив о повышении цен на металлы во вторник, крупнейший в мире авиастроитель в своих квартальных результатах в среду сообщил, что рентабельность улучшилась в начале 2018 года.

Прибыль, которая исключает некоторые пенсионные расходы, подскочила до $3,64 на акцию с $2,17 на акцию годом ранее, что значительно выше прогноза в размере $2,58 на акцию в соответствии с Thomson Reuters I/B/E/S.

"Не каждый день голубая фишка бьет прогноз на 40%. В обычных условиях мы ожидаем очень позитивную реакцию на акции", - написал в заметке Роберт Сталлард из Vertical Research Partners.

В прошлом году Boeing продал рекордные 763 самолета и уже объявил о росте коммерческих поставок в первые три месяца года.

Компания повысила прогноз годового операционного денежного потока c $15,0 млрд до $15,5 млрд по сравнению с $15 млрд, прогнозируемыми ранее.

Компания также увеличила прогноз по прибыли на одну акцию в 2018 году до $14,30 - $14,50 по сравнению с предыдущим прогнозом в размере $13,80 - $14,00.

Основная операционная маржа выросла до 10,7% с 8,5% годом ранее, а выручка выросла на 6,5% до $23,38 млрд, опередив ожидания в $22,26 млрд.

Результаты следуют за результатами производителя тяжелого оборудования Caterpillar, который предостерег, что повысит цены, чтобы нивелировать повышенные затраты на материалы, такие как сталь.

"Хорошо, что Boeing имеет тенденцию иметь многолетние контракты, в основном с инфляционными корректировками по продажам, а сырье - относительно скромная часть расходов самолета".

Boeing внедрил автоматизацию на своих заводах, упростил производство, снизил затраты на разработку и сократил рабочие места, чтобы значительно улучшить прибыль и денежный поток.

Поставки коммерческих самолетов Boeing выросли на 9% до 184 в первом квартале, закончившемся 31 марта, из-за сильного спроса со стороны авиакомпаний, занимающихся быстро развивающимися пассажирскими авиаперелетами.

Компания также сообщила, что планирует увеличить производство по своей программе самолетов 767 с 2,5 до 3 в месяц, начиная с 2020 года, что отражает силу на мировом грузовом рынке.

По данным Международной ассоциации воздушного транспорта, в январе и феврале мировые грузовые перевозки выросли в среднем на 7,7%, что стало самым сильным началом года с 2015 года.

На текущий момент акции Boeing (BA) котируются по $335,06 (+1,82%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Котировки нефти снизились в среду, но остались вблизи 3-летних максимумов, достигнутых накануне. Давление на цены оказывают последние данные от Минэнерго США, а также укрепление доллара.

Читать далее

Золото сильно подешевело в среду, достигнув 5-недельного минимума, что было обусловлено повсеместным укреплением доллара США и ростом доходности казначейских облигаций США.

Читать далее

В четверг выйдет значительное количество важных данных. В 06:00 GMT Германия представит индекс уверенности потребителей за май. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс снизился до 10,8 с 10,9 в апреле.

В 11:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке, в 12:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. Прогнозируется, что ставка будет сохранена на уровне 0,0%.

Также в 12:30 GMT США заявят об изменении заказов на товары длительного пользования за март, и числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования выросли на 1,6%, а число первичных обращением за пособием снизилось до 230 тыс. с 232 тыс. неделей ранее.

В 22:45 GMT Новая Зеландия отчитается об изменении сальдо торгового баланса за март. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, профицит снизился до N$200 млн. с N$217 млн. в феврале.

В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен в регионе Токио за апрель и сообщит об изменении уровня безработицы за март. Первый показатель является опережающим индикатором инфляции в Японии, поскольку его значение выходит на месяц раньше по сравнению с общенациональными данными. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,8% годовых, а уровень безработицы остался на отметке 2,5%.

В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за март. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло по 0,5% в месячном и годовом выражении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам марта ведущий экономический индекс (LEI) для Китая вырос на 1,7 процента, и составил 128,0 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 1,2 процента в феврале и прирост на 1,9 процента в январе. В течение шести месяцев (с сентября 2017 года по март 2018 года) показатель вырос на 9,9 процента по сравнению с повышением на 9,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2017 года по февраль 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) снизился на 0,8 процента в марте, и составил 111,5 пункта (2010 = 100), что последовало за повышением на 1,5 процента в феврале и увеличением на 1,2 процента в январе. За шестимесячный период (по март) индекс вырос на 2,3 процента, вслед за повышением на 3,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2017 года по февраль 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс доллара уверенно растет и превысил уровень 91.00 на фоне ралли доходности 10-летних трежерис выше отметки 3.0%. Это позволило индексу восстановиться от минимумов 18 апреля, отмеченных на 89.20.

Доходность 2-летних трежерис коснулась 2.5039%, поднявшись выше 2.5% впервые с сентября 2008 года

Доходность 5-летних трежерис коснулась максимума с августа 2009

Доходность 7-летних трежерис достигла 7-летнего максимума

Доходность 10-летних трежерис консолидируется выше 3% на 3.02%

Доходность 30-летних трежерис выросла на 2 б. п. до 3.20%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валютные стратеги UOB Group отметили, что отметка Y110,00 должна вернуться на "радар" инвесторов при закрытии пары USD/JPY выше уровня Y109,30.

"Накануне мы подчеркнули, что движение выше Y109.00 не будет удивительным, но отметили, что сильное сопротивление на уровне Y109.30 вряд ли будет легко преодолеть. Впоследствии доллар поднялся до максимума Y109,19, прежде чем быстро отступить. Сегодня пары обновила данную отметку, но пока не преодолела уровень Y109.30. Что касается следующих 1-3 недель, мы считаем, что есть пространство для дальнейшего роста. Текущий фон остается устойчивым, и доллар, США, вероятно, продолжит получать поддержку. Прорыв Y109,30 будет означать, что доллар готов к двигаться к отметке Y110,00. Между тем, только пробой Y108,15 ("ключевая поддержка" ранее на уровне 107,80) будет означать, что сформировалась временная вершина", - заявили в UOB Group.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 3.02% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $67.78 (-0.12%)

Золото $1,322.10 (-0.82%)

EUR/USD: 1.2220 (EUR 977m), 1.2290-00 (933m), 1.2360 (1.4bn)

USD/JPY: 107.00 (USD 1.8bn), 107.25 (2.0bn), 107.75 (751m), 107.95-05 (2.4bn), 108.20-25 (960m), 108.40-50 (600m), 109.20-25 (463m)

USD/CAD: 1.2640-50 (USD 1.0bn)

NZD/USD: 0.7250 (NZD 623m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Правительство Германии прогнозирует рост ВВП в 2019 г на уровне 2,1%

• Прогнозы правительства Германии являются частью весеннего доклада о перспективах

• Правительство Германии прогнозирует рост экспорта в 2018 г на уровне 5,0%

• Правительство Германии прогнозирует рост импорта в 2018 г на уровне 5,8%

• Правительство Германии прогнозирует рост частного потребления на 1,8% в 2018 г

• Министр экономики Германии: Текущие события в торговой политике - причина для озабоченности

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,628.50 (-0.26%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.14% до уровня 6,517.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как доходность 10-летних американских гособлигаций продолжает удерживаться выше отметки в 3%, тогда как инвесторы ожидают публикации квартальных отчетов ряда крупных компаний.

После завершения торговой сессии свои квартальные результаты представят такие компании, как AT&T (T), Facebook (FB), Ford Motor (F), Visa (V) и многие другие.

Перед началом торговой сессии свои отчеты по итогам деятельности в первом квартале текущего года обнародовали Boeing (BA), Twitter (TWTR) и Yandex N.V. (YNDX). Первые две компании сообщили о превысивших ожидания квартальных прибыли и выручке. Кроме того, в Boeing улучшили прогноз прибыли на весь 2018 год. На премаркете акции BA подскочили на 1.9%, тогда как акции TWTR подорожали на 3.2%.

В то же время результаты Yandex N.V. оказались неоднозначными: показатель прибыль на акцию не оправдал ожиданий аналитиков, тогда как выручка компании выросла больше, чем прогнозировалось. Компания также заявила об улучшении прогноза роста выручки в 2018 году. На этом фоне стоимость акций YNDX на премаркете выросла на 1.1%.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать еженедельные данные по запасам нефти в США, которые выйдут в 14:30 GMT.

Инфляция цен производителей в Испании немного выросла в марте, сообщило статистическое бюро INE в среду.

Цены производителей выросли на 1,3 процента в годовом исчислении в марте, что выше, чем рост в феврале на 1,2 процента.

Между тем, за исключением энергии, рост цен производителей снизился до 1,2 процента с 1,4 процента месяц назад.

Среди компонентов, цены на энергоносители выросли больше всего - на 3 процента, после чего на 2,1 процента выросли цены промежуточных товаров. Цены на потребительские товары выросли на 0,5 процента, а капитальные товары - на 0,9 процента.

На ежемесячной основе цены производителей упали на 0,9 процента после того, как они оставались неизменными в феврале. Это было первое падение за семь месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Cowen снизили целевую стоимость акций Freeport-McMoRan (FCX) до $19 с $22

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером)

Аналитики SunTrust повысили рейтинг акций Verizon (VZ) до уровня Buy c Hold

Аналитики UBS повысили рейтинг акций Verizon (VZ) до уровня Buy c Neutral

Аналитики BMO Capital Markets повысили рейтинг акций Walt Disney (DIS) до уровня Market Perform c Underperform

Аналитики Stifel повысили рейтинг акций Alphabet A (GOOGL) до уровня Buy; целевая стоимость $1234

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Апрель 100 100 101

08:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Апрель 16.7 7.2

Евро снизился против доллара и обновил минимумы с 1 марта под давлением продолжающегося спроса на доллар на фоне роста доходности трежерис. В целом, пара может оставаться под давлением или в диапазоне в ожидании завтрашнего заседания ЕЦБ.

Также настроения игроков по евро были подавлены понижением прогнозов от правительства Германии, которое сообщило, что немецкая экономика в этом году будет расти немного более медленными темпами, чем ожидалось ранее, но в целом подъем сохраняется.

В своем последнем прогнозе Министерство экономики понизило прогноз роста валового внутреннего продукта в 2018 году до 2,3% с 2,4% после роста на 2,2% в прошлом году. Ожидается, что в следующем году рост составит 2,1%.

"Экономика Германии остается на плаву, подъем продолжается, - сказал Петер Альтмайер, министр экономики страны. - Наша экспортная экономика успешно удерживает позиции в мировой экономике, которая стремительно растет".

За последние месяцы настроения компаний ухудшались, а серия слабых экономических данных указывает на замедление экономической активности в 1-м квартале.

Ранее небольшую поддержку евро оказали данные по потребительским настроениям во Франции. Потребительское доверие во Франции неожиданно улучшилось в апреле, показали данные опроса статистического управления Insee.

Индекс потребительского доверия, отражающий настроения потребителей во Франции и указывающий на общее состояние экономики в краткосрочном периоде, в апреле вырос до 101 с 100 в марте. Экономисты ожидали, что показатель останется неизменным на уровне 100.

Домохозяйства были почти столь же оптимистичны, как и в марте относительно ожидаемой финансовой ситуации. Соответствующий индекс вырос до -11 в апреле с -12 в марте.

Похожее мнение домохозяйств о их прошлой финансовой ситуации ухудшилось еще немного, при этом индекс снизился до -26 с -24.

Показатель, измеряющий уровень жизни в прошлом, улучшился до -35 с -39. Аналогичным образом, показатель для будущего уровня жизни вырос до -21 с -23.

В апреле мнение домохозяйств о тенденции к безработице было практически стабильным. Индекс немного вырос до 4 с 3 месяца назад.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2174

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3933

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.25

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным Минэнерго.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Boeing (BA) по итогам первого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $3.64 в расчете на одну акцию (против $2.01 в первом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.59.

Квартальная выручка компании составила $23.382 млрд. (+6.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $22.221 млрд.

Компания также повысила прогноз показателя прибыль на акцию на 2018 ФГ до $14.30-14.50 с ранее ожидаемых $13.80-14.00 (против среднего прогноза аналитиков $14.09) и подтвердила прогноз выручки на уровне $96-98 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $97.03 млрд.).

Акции BA на премаркете выросли до уровня $338.00 (+2.72%).

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Twitter (TWTR) по итогам первого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $0.16 в расчете на одну акцию (против $0.11 в первом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.11.

Квартальная выручка компании составила $0.665 млрд. (+21.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $0.608 млрд.

Акции TWTR на премаркете выросли до уровня $31.69 (+4.00%).

Информационно-аналитический отдел ТелеТрейд

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Yandex N.V. (YNDX) по итогам первого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла RUB11.96 в расчете на одну акцию (против RUB11.41 в первом квартале 2017 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне RUB12.02.

Квартальная выручка компании составила RUB26.573 млрд. (+28.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал RUB26.193 млрд.

Компания также повысила прогноз выручки на 2018 ФГ. Теперь она ожидает, что ее выручка увеличится на 28-32% г/г в текущем году по сравнению с ранее прогнозируемыми +25-30% г/г.

Акции YNDX на премаркете выросли до уровня $34.00 (+1.37%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки ослабли в среду, поскольку рост доходности на рынках облигаций нивелировал воодушевление, связанное с корпоративными отчетами о доходах.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 упал на 0,9 процента, причем все, кроме двух секторов, были в красном. Акции сектора базовых ресурсов снизились более чем на 2 процента, а акции секторов автопроизводителей и химических компаний упали более чем на 1,5 процента. В целом участники рынка были обеспокоены влиянием более высоких процентных ставок на фондовый рынок, и в более широком плане на мировую экономику.

В США доходность 10-летних облигаций казначейства превысила 3 ​​процента во вторник - впервые за последние четыре года. Инвесторы по всему миру сфокусированы на 10-летних бумагах, так как опасения вызывает то, что удар по 3-процентному барьеру может вызвать реакцию со стороны финансовых рынков как в США, так и на международном уровне.

Kering подскочил на вершину европейского индекса, поднявшись на 6 процентов после публикации сильного роста продаж в первом квартале.

Акции Metso выросли примерно на 5 процентов после отчета об операционной прибыли, которая выросла на 28 процентов в первом квартале. Credit Suisse поднялся на 3,6 процента в среду после сообщения о получении прибыли.

Немецкая осветительная группа Osram снизилась на 10 процентов после сокращения своих прогнозных целей в 2018 финансовом году. Metro bank упал на дно индекса, потеряв более чем 11 процентов, из-за роста расходов. Банк добавил, что, возможно, потребуется повышение капитала.

Правление биотехнологической фирмы Shire объявило, что оно получило пересмотренное предложение о приобретении в размере 46 миллиардов фунтов стерлингов ($ 64 млрд) от Takeda Pharmaceutical Company. В своем заявлении ирландская группа заявила, что готова рекомендовать это пересмотренное предложение своим акционерам.

Глядя на политические события, президент Дональд Трамп и президент Франции Эммануэль Макрон пообещали стремиться к более активным мерам в отношении Ирана в свете ядерной сделки, установленной в 2015 году. Лидер США также сообщил во вторник, что переговоры НАФТА могут быть согласованы быстрее и выразил позитивное мнение о взаимоотношениях страны с Северной Кореей, заявив, что азиатский лидер Ким Чен Ун был «очень достойным" и хотел как можно скорее провести саммит; сообщает Reuters.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уверенный рост экономики дает возможность Европейскому центральному банку отказаться от покупок облигаций, но нормализация политики должна быть постепенной, и политические шаги должны быть хорошо коммуницированы, сказал член правления Европейского центрального банка Витас Василяускас, который по совместительству еще и председатель правления Банка Литвы.

«Покупки (облигаций) будут прекращены постепенно, а не внезапно, обеспечивая плавный переход достаточной длины», - сказал Василяускас в интервью журналу Eurofi.

«Любые дальнейшие шаги политики будут хорошо коммуницированы, основаны на данных и постепенны, обеспечивая достаточное время для корректировки рынков», - сказал он. «Мы должны быть готовы к росту волатильности рынка, которая проявляет неестественно низкий уровень».

Василяускас сказал, что Совет управляющих ЕЦБ уже разработал повестку дня для своих следующих нескольких шагов, охватывающих продолжительный период времени.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Строительные заказы в Германии заметно выросли в феврале, свидетельствуют данные Destatis в среду.

Новые заказы в основной строительной отрасли за февраль выросли на 9,9 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Заказы выросли на 13,0 процента в феврале по сравнению с предыдущим годом.

В течение первых двух месяцев года новые заказы выросли на 9,0 процента по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В апреле доверие инвесторов в Швейцарии ухудшилось, показали в среду данные опроса инвестиционного банка Credit Suisse и CFA Society Switzerland.

Показатель от Credit Suisse CFA Society Switzerland, который отражает ожидания финансовых аналитиков для экономики в ближайшие шесть месяцев, упал до 7,2 пункта с 16,7 в марте. Это было самым низким уровнем с октября 2016 года.

Большинство респондентов не ожидают каких-либо серьезных изменений в экономической ситуации в Швейцарии в течение следующих шести месяцев.

Большинство аналитиков ожидают продолжения ралли евро. Риск торговой войны считался вообще низким.

Кроме того, опрос показал, что большинство опрошенных аналитиков прогнозируют более высокие долгосрочные процентные ставки в Швейцарии.

Кроме того, около половины участников опроса ожидают роста инфляции в Швейцарии и еврозоне в течение следующих шести месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне, так как предупреждения о перспективах прибыли от ключевых американских компаний и опасения по поводу повышения доходности казначейских облигаций США, а также их влияния на инфляцию негативно сказываются на настроении инвесторов. 10-летняя доходность казначейских облигаций США поднялась выше 3% впервые с начала 2014 года.

Цены на золото упали на фоне ослабления геополитической напряженности, в то время как нефть была стабильной, но ниже последних максимумов после сообщений о том, что Соединенные Штаты и Франция близки к достижению соглашения по сохранению ядерной сделки Ирана.

Рынки Австралии и Новой Зеландии сегодня закрыты в связи с празднованием Дня АНЗАК.

Китайские акции упали после сообщений о том, что правительство рассматривает возможность обнародования новых правил по развитию отрасли управления активами. Базовый индекс Shanghai Composite снизился на 0,35%, а индекс Hang Seng в Гонконге снизился на -1.01% в конце торгов.

Японские акции упали вслед за падением котировок на Уолл-стрит и на фоне беспокойства о повышении доходности облигаций США.

Производитель полупроводникового оборудования Tokyo Electron потерял -2% стоимости акций. Рыночная стоимость Canon снизилась на -1,6%, прежде чем компания объявила результаты о доходах за первый квартал.

Акции Takeda Pharmaceutical подешевели на целых -7% после того, как компания заключила сделку по покупке ирландского производителя лекарств Shire за около $ 65 млрд.

Honda Motor, Toyota Motor и Mazda Motor получили около 1% стоимости акций, поскольку доллар вырос до Y109,16 с Y108,82.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Жители какой страны работают больше всех? Ответ вас удивит

В среднем каждый работник в Южной Корее проводит на работе 2069 часов в год

В марте 2018 года Национальная ассамблея Южной Кореи приняла закон, который позволит значительной части работников отдыхать больше, чем сейчас.

Законодатели в Южной Корее подавляющим большинством голосов одобрили закон, который сокращает максимальную продолжительность рабочей недели с 68 часов до 52.

Согласно данным ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития), пока в Южной Корее самый длинный рабочий день среди всех развитых стран.

DW

Берлинский авиасалон: научное шоу с военным акцентом

Южная взлетно-посадочная полоса нового берлинского аэропорта так и не открыта для регулярных авиарейсов - как, впрочем, и сам аэропорт. Это плохая новость для авиапассажиров и хорошая - для организаторов берлинского авиасалона. "Все четыре километра - в нашем полном распоряжении!" - говорит руководитель полетной программы ILA-2018 Вольфрам Корнелиус. Это значит, что тренировочные полеты участников авиасалона могут проходить в любое удобное организаторам время, нисколько не нарушая работу расположенного по соседству аэропорта Шёнефельд. Самолеты "Аэрофлота", Ryanair и Easyjet взлетают и приземляются на северной полосе, расположенной на таком расстоянии, что никакого конфликта интересов с разномастными участниками авиасалона не возникает. И не возникнет - даже во время интенсивных показательных полетов, назначенных на ближайшие выходные.

Трамп подтвердил жесткий курс США в отношении Ирана

Президент США Дональд Трамп подтвердил жесткий курс Вашингтона в отношении Тегерана. Ирану ни за что нельзя позволить работать над созданием атомного оружия, заявил Трамп в Вашингтоне на совместной пресс-конференции с президентом Франции Эмманюэлем Макроном во вторник, 24 апреля. Иран стоит за многими проблемами Ближнего Востока, считает глава Белого дома. Он призвал страны этого региона выделять больше средств на борьбу против терроризма, который, по словам американского президента, поддерживает Тегеран.

РБК

Иностранцы резко сократили кредитование России

Иностранное кредитование России в октябре-декабре вновь упало, хотя в предыдущие девять месяцев оно росло впервые после введения санкций. Сильнее всего кредитование России сократили Франция и Великобритания

Зарубежное кредитование российских резидентов - компаний, банков, граждан и государства - в четвертом квартале 2017 года вновь вернулось к падению после непродолжительного роста, следует из новых данных Банка международных расчетов (Bank for International Settlements, BIS, его часто называют «центробанк центробанков»). Именно в конце прошлого года ситуация с новыми санкциями достигала пиковой неопределенности, а нерезиденты сокращали вложения в Россию, чтобы не упоминать о них в отчетности.

Le Figaro

Макрон - человек, который шепчет на ухо Трампу?

Президент Франции становится лидером Европы на международной арене и действительно меняет порядки, переходя за неделю от Трюдо к Трампу. Он продвигает европейские интересы и отправляется на переговоры с президентом США, от которого все предпочли дистанцироваться. Что касается Трампа, это несколько развеивает его «демонический» образ, создает условия для контактов с ним.

Telegraph UK

США раздают санкции, как билеты на поезд

Генеральный директор компании «Би-Пи» (BP) поставил под сомнение санкции США против России, выразив неуверенность в том, что финансовые ограничения в отношении режима президента Владимира Путина конструктивны. Боб Дадли заявил, что одна из крупнейших нефтяных компаний, которую он возглавляет, будет соблюдать жесткие меры, введенные Соединенными Штатами.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

МОСКВА, 25 апреля. /ТАСС/. Суммарный вклад в ВВП РФ от подготовки и проведения в России Чемпионата мира по футболу составит за 2013-2018 годы 867 млрд рублей. Об этом говорится в исследовании "Оценка влияния Чемпионата мира по футболу FIFA 2018 в России на экономическую, социальную и экологическую сферы".

Результаты исследования представили сегодня на конференции в Москве председатель Оргкомитета "Россия-2018" вице-премьер Аркадий Дворкович и генеральный директор Оргкомитета "Россия-2018" Алексей Сорокин. В конференции в рамках презентации также участвовали представители руководства регионов - организаторов Чемпионата мира по футболу в России.

Суммарный вклад примерно равен 1% годового ВВП России, отмечается в презентации.

При этом порядка 85% от этой суммы составляют инвестиции в инфраструктуру и операционные расходы. Вклад в ВВП от развития туризма составит 235 млрд рублей (около 15% от общей суммы). Половина всего объема вложений приходится на инвестиции в транспортную и коммунальную инфраструктуру, говорится в документе.

В 2014 году Чемпионат Мира проходил в Бразилии, вклад в ВВП этой страны был в ценах 2018 года чуть меньше - 13-14 млрд долларов (против 15 млрд долларов ожидаемого вклада в РФ). В ЮАР инвестиции составили 12 млрд долларов, в Южной Корее, где чемпионат прошел в 2002 году, зафиксирован наименьший вклад в ВВП - 7 млрд долларов в текущих ценах.

Если оценивать вклад в валовый региональный продукт в рамках предстоящего в России Чемпионата Мира, наибольшая доля вложений приходится на Москву (251 млрд рублей), далее следуют Санкт-Петербург (139 млрд рублей), Самарская область (73 млрд рублей) и Ростовская область (71 млрд рублей). Наименьший вклад ожидается в экономики Мордовии, Свердловской области и Республики Татарстан. брд/бюп/ бед

Цены на нефть растут с начала европейских торгов, после того как в ходе азиатской сессии оставались малоподвижными на фоне роста запасов сырья в США.

Согласно данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,1 млн баррелей до 429,1 млн, хотя аналитики ожидали снижение запасов на 2 млн баррелей.

Сейчас на рынке ждут выхода официальной статистики Управления энергетической информации (EIA) позднее сегодня.

Нефтяные цены получают поддержку, в последнее время, из-за санкций США в отношении российских компаний и частных лиц и опасений, что Вашингтон может предпринять новые санкционные меры против Ирана и Венесуэлы.

Фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на +0,28% до %74,07 за баррель. В свою очередь фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $67,88 за баррель, с ростом на +0,27%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

МОСКВА, 25 апреля. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже увеличился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 16 копеек и составил 61,78 руб.

Курс евро вырос на 10 копеек и достиг отметки в 75,48 руб., свидетельствуют данные на открытии торгов.

МОСКВА, 25 апреля. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,82%, до отметки в 2235,4 пункта.

Индекс РТС снизился на 1% и достиг уровня 1142,16 пункта, свидетельствуют данные торгов.

/Обновлено, добавлен бэкграунд/

МОСКВА, 25 апреля. /ТАСС/. ЦБ РФ купил в интересах Минфина 23 апреля валюту на внутреннем рынке на сумму 18,7 млрд рублей, свидетельствуют данные, размещенные на сайте регулятора.

Банк России покупает валюту на внутреннем рынке пятую сессию подряд после перерыва. До этого Банк России покупал валюту на внутреннем валютном рынке для Минфина 6 апреля этого года - тогда объем операции составил 11,6 млрд руб.

Первый зампредседателя Банка России Ксения Юдаева сообщала на прошлой неделе, что целевой объем закупок валюты для Минфина, которые были временно приостановлены ведомством из-за ситуации на финансовых рынках после расширения американских санкций, может быть частично исполнен в следующем периоде.

В свою очередь, министр финансов РФ Антон Силуанов сообщал, что власти используют весь потенциал для минимизации последствий новых санкций США, которые были введены 6 апреля. При этом менять правила операций на валютном рынке, связанные с бюджетным правилом, не планируется.

Минфин РФ направляет на покупку валюты дополнительные нефтегазовые доходы, полученные за счет более высокой по сравнению с заложенной в бюджете цены на нефть. В апреле Минфин планировал выйти на рекордные объемы закупок и приобрести с 6 апреля по 8 мая валюту на 240,7 млрд руб. против 192,5 млрд руб. за предыдущий месяц.

Потребительское доверие во Франции неожиданно улучшилось в апреле, показали данные опроса статистического управления Insee.

Индекс потребительского доверия, отражающий настроения потребителей во Франции и указывающий на общее состояние экономики в краткосрочном периоде, в апреле вырос до 101 с 100 в марте. Экономисты ожидали, что показатель останется неизменным на уровне 100.

Домохозяйства были почти столь же оптимистичны, как и в марте относительно ожидаемой финансовой ситуации. Соответствующий индекс вырос до -11 в апреле с -12 в марте.

Похожее мнение домохозяйств о их прошлой финансовой ситуации ухудшилось еще немного, при этом индекс снизился до -26 с -24.

Показатель, измеряющий уровень жизни в прошлом, улучшился до -35 с -39. Аналогичным образом, показатель для будущего уровня жизни вырос до -21 с -23.

В апреле мнение домохозяйств о тенденции к безработице было практически стабильным. Индекс немного вырос до 4 с 3 месяца назад.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно мнению аналитиков немецкого банка Commerzbank, совет Резервного банка Австралии вряд ли решится на менять уровень ставок. Эксперты отмечают, что данных по инфляции явно недостаточно, чтоб менять свое решение по ставкам, т.к. показатель базовой инфляции едва коснулся целевого значения регулятора. "Помимо этого, ситуация вокруг торговых споров между Пекином и Вашингтоном остается напряженной, что негативно может сказаться на экономике Австралии. Дело в том, что последние несколько лет страна активно наращивала объем торговли с КНР и поэтому очень чувствительна к разгорающемуся конфликту. Скорее всего ЦБ будет наблюдать за курсом австралийского доллара и сдерживать его возможное укрепление, но что либо менять в ставках не будет" - добавили в Commerzbank.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Февраль -1.8% 0.4% 0.4%

Доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась выше психологической отметки 3%, достигнув максимальных значений с 2014 года. В начале европейской сессии среды доходность удерживается на уровне 3,005%. Рост доходности американских гособлигаций наблюдается со второй половины 2016 года и за неполные два года доходность 10-летних ценных бумаг удвоилась. Несколько месяцев назад доходность 10-леток уже приближалась к отметке в 3%, но тогда на рынке было меньше негатива и перспективы глобальной экономики в целом и американской в частности выглядели безоблачными. Сейчас ситуация несколько иная, что в первую очередь связано с торговыми трениями между США и Китаем, так как ухудшение условий торговли между двумя странами может замедлить темпы роста американской экономики, а повышение стоимости заимствований усилит негативный эффект. Негатива добавили вышедшие накануне данные по деловой активности от ФРБ Ричмонда, которые оказались значительно хуже ожиданий.

На следующей неделе министр финансов США посетит с официальным визитом КНР и рынки надеются на ослабление напряженности в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином. Оправдание подобных ожиданий может снизить негативное восприятие рынками перспектив дальнейшего роста доходностей американских гособлигаций. В то же время доллар, скорее всего, в ближайшее время продолжит свой рост.

В центре внимания участников рынков находятся заседания двух центробанков - ЕЦБ и Банка Японии. Итоги встречи европейского регулятора будут озвучены завтра, японского - в пятницу. Ожидается, что оба центробанка не внесут каких-либо изменений в денежно-кредитную политику, но тон их сопроводительных заявлений, скорее всего, несколько смягчится.

Пара EUR/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.2220-35. Вчера евро корректировалось и закрыло день с повышением около уровня сопротивления нисходящего наклонного канала от 19 апреля. Пара по-прежнему торгуется ниже уровня скользящей средней MA 200 H1 и находится под контролем медведей.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.3975-95. Напомним, вчера фунт начал отыгрывать образованную ранее бычью дивергенцию и закрыл день на положительной территории, закрепившись выше срединного уровня нисходящего канала. П всей видимости пара стремиться к сопротивлению этого тренда. Однако, стоит помнить, что фунт по-прежнему находится ниже уровня скользящей средней MA 200 H1 и находится под полным контролем медведей.

Сегодня пара USD/JPY торговалась в диапазоне Y108.80-05. Вчера пара медвежью дивергенцию, коснулась уровня сопротивления восходящего канала, после чего совершила резкий отскок и завершила день около открытия торговой сессии. В то же время стоит помнить, что USD/JPY по-прежнему торгует уверено выше уровня скользящей средней MA 200 H1 и в глобальном восходящем тренде на 4-х часовом графике от 23 марта. Быки все еще удерживают превосходство.

Основными ожидаемыми событиями среды будут данные по запасам сырой нефти в США (14:30 GMT) и выступление главы Банка Канады Стивена полоза (20:15 GMT).

В феврале активность во всех отраслях промышленности Японии восстановилась после снижения в январе, показали данные Министерства экономики, торговли и промышленности.

Индекс активности во всех отраслях в феврале вырос на 0,4%, как и ожидалось, после снижения на -1,8% в январе.

Индекс активности для крупных предприятий всех отраслей оценивает капитальные расходы (Capex) всех отраслей Японии за исключением финансовой индустрии. Capex считается опережающим индикатором роста производительности. Высокое значение показателя является позитивным фактором для японской валюты.

Подробнее в отчете Министерства экономики, торговли и промышленности отмечено, что промышленное производство за месяц увеличилось на 2,0%, а индекс строительной активности снизился на -0,3%. В свою очередь третичная активность не показала никаких изменений.

Ежегодный рост активности во всех отраслях промышленности Японии в феврале снизился до 1,1% с 1,8% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2353 (1380)

$1.2331 (277)

$1.2296 (217)

Цена на момент написания обзора: $1.2216

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2171 (3843)

$1.2132 (2427)

$1.2089 (3074)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 мая составляет 77371 контракта (согласно данным за 24 апреля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2650 (4233);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4104 (913)

$1.4077 (655)

$1.4039 (414)

Цена на момент написания обзора: $1.3962

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3897 (1185)

$1.3864 (1747)

$1.3826 (2259)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 мая составляет 22480 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4400 (3262);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 мая составляет 24122 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3850 (2259);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 апреля составило 1,07 против 1,10 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 13:00 GMT Россия опубликует отчет о корпоративных прибылях за февраль

В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 5-ти летних облигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно мнению аналитиков немецкого банка Commerzbank, совет Резервного банка Австралии вряд ли решится на изменение уровня ставок. Эксперты отмечают, что данных по инфляции явно недостаточно, чтобы ЦБ поменял свое мнение по ставкам, т.к. показатель базовой инфляции едва коснулся целевого значения регулятора. "Помимо этого, ситуация вокруг торговых споров между Пекином и Вашингтоном остается напряженной, что может негативно сказаться на экономике Австралии. Дело в том, что последние несколько лет страна активно наращивала объем торговли с КНР и поэтому очень чувствительна к разгорающемуся конфликту. Скорее всего ЦБ будет наблюдать за курсом австралийского доллара и сдерживать его возможное укрепление, но что либо менять в ставках не будет" - добавили в Commerzbank.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Аналитики швейцарского банка UBS отметили в своем недавнем заявлении, что высокие цены на черное золото никак не отменят договоренностей по ограничению производства нефти. Эксперты рекомендуют представителям ОПЕК и других стран-добытчиков, не отменять договоренностей по нескольким причинам. Во-первых, аналитики выделяют, что целей по стабилизации запасов и цены на нефть удалось достичь относительно недавно и необходимо закрепить успех. Во-вторых, в UBS констатируют, что рост производства нефти в США продолжается, а в третьих, Вашингтон уже в начале мая может разорвать сделку с Ираном. "Пока представители Саудовской Аравии заявили о продлении соглашений по ограничению до 19 года включительно, а в Кремле отметили, что готовы к любым вариантам. Интрига остается, но в сегодняшней ситуации ОПЕК и компаньонам выгоднее было бы оставить все как есть" - добавили в UBS.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона находятся на отрицательной территории после снижения котировок на Уолл-стрит. Предупреждения о перспективах прибыли от ключевых американских компаний и опасения по поводу повышения доходности облигаций, а также их влияния на инфляцию негативно сказываются на настроении инвесторов. 10-летняя доходность казначейских облигаций США поднялась выше 3% впервые с начала 2014 года.

Рынки Австралии и Новой Зеландии сегодня закрыты в связи с празднованием Дня АНЗАК.

Японский рынок снижается вслед за падением котировок на Уолл-стрит и на фоне беспокойства о повышении доходности облигаций США.

Акции Takeda Pharmaceutical упали в цене на -6% после того, как компания повысила ставку поглощения Shire plc до 49 фунтов на акцию.

Среди основных экспортеров, рыночная стоимость Mitsubishi Electric сокращается более чем на -2%, Canon - более чем на -1%, Panasonic - почти на -1%, а Sony - на -0,6%.

В техническом пространстве, Advantest и Tokyo Electron теряют почти -1% стоимости бумаг каждый.

Среди основных автопроизводителей, акции Toyota подешевели менее чем на -0,1%, а Honda получила 0,3% стоимости бумаг. В банковском секторе Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial снизили капитализацию на -0,4% и -0,2% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торгуется в узком диапазоне с начала среды по отношению к основным валютам, чуть ниже четырехмесячного максимума, достигнутого после того, как 10-летняя доходность облигаций в США достигла 3% впервые с начала 2014 года.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется почти без изменений, на уровне 90,824, после роста до четырехмесячного максимума 91,016.

Курс доллара увеличивался без остановки на протяжении большей части прошедшей недели, так как опасения торгового конфликта между Китаем и США отступили и позволили рынку обратить внимание на поддерживающие доллар основы, в частности, рост доходности американских казначейских облигаций.

Но 10-летняя доходность Казначейства США впервые достигла 3-процентного порога в течение более четырех лет и вызвала слайд на Уолл-стрит, который, в свою очередь, повлиял на курс доллара.

Многие аналитики полагают, что доходность гособлигаций США в последнее время растет отчасти из-за более высоких цен на нефть, которые оказывают повышательное давление на инфляционные ожидания.

Рынки Австралии и Новой Зеландии сегодня закрыты в связи с празднованием Дня АНЗАК.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара USD/JPY сегодня продолжает расти после небольшого снижения с начала вчерашней американской сессии. На момент написания статьи пара торгуется около Y108.90 после достижения вчера более чем двухмесячного максимума Y109.20.

По мнению аналитиков Bank of America Merrill Lynch, многие японские инвесторы, а также крупные страховые компании, вкладывают средства в зарубежные активы, что должно способствовать дальнейшему ослаблению японской иены.

"На этой неделе в пятницу станут известны результаты заседания Банка Японии и если центробанк в очередной раз подтвердит, что не намерен вносить изменения в свою денежно-кредитную политику, то рост пары USD/JPY продолжиться", - говорят в банке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джеффри Гундлах, главный исполнительный директор DoubleLine Capital, заявил во вторник, что казначейские облигации США «не привлекательны», хотя доходность 10-летних облигаций, эталон для глобальных затрат по займам, вчера пересекла критические 3%.

Гундлах, который контролирует активы в размере более $119 млрд, выступая на мероприятии для клиентов DoubleLine в Нью-Йорке, сказал что основной индекс потребительских цен и индекс базовой инфляции Федеральной резервной системы показывают, что инфляция в США будет выше, что может повредить ценам на государственные облигации.

Гундлах сказал: "Количественное ужесточение ФРС стало фактором роста доходности казначейских облигаций США. Тенденция к повышению доходности будет продолжаться, поскольку иностранцы будут не склонны покупать американские облигации из-за расходов на хеджирование".

Со своей стороны, ФРС под руководством Джерома Пауэлла будет менее чувствителена к рыночным движениям, сказал Гундлах, добавив, что он не считает, что Пауэлл будет вмешиваться в финансовые рынки.

"ФРС не собирается выручать рынок, если не будет большой проблемы", - сказал он. "Фондовый рынок достиг своего пика в последний день правления Джанет Йеллен", - отметил Гундлах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Дональд Трамп заявил во вторник, что министр финансов США Стивен Мнучин скоро отправится в Китай для торговых переговоров.

Трамп сказал во время пресс-конференции в Белом доме с президентом Франции Эммануэлем Макроном, что Мнучин отправится в Китай «через несколько дней, чтобы договориться о торговле». Трамп сказал, что отношения между США и Китаем «очень серьезны», и подтвердил свои планы по наложению тарифов до $100 млрд и больше на китайские товары.

"Мы внесли очень существенные тарифы, и это будет продолжаться, если мы не заключим торговую сделку. Я думаю, у нас есть очень хорошие шансы на сделку", - сказал Трамп.

Соединенные Штаты и Китай перешли грань наиболее последовательного торгового спора со времен Второй мировой войны. Обе страны предложили тарифы в размере $50 млрд на продукцию, производимую обеими странами; Трамп хочет наложить на китайские товары тарифы на сумму до $100 млрд.

Мнучин выразил оптимизм в отношении того, что страны могут избежать торговой войны. Он встретился на прошлой неделе с финансовыми чиновниками из Китая, Японии и Европы.

И в знак прогресса, китайский президент Си Цзиньпин пообещал в начале этого месяца еще больше открыть рынок Китая для иностранных компаний, повысив надежды на разрешение спора с Вашингтоном.

Министерство торговли в Пекине сообщило в минувшие выходные, что Китай будет приветствовать визит американского министра для обсуждения вопросов торговли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Associated Press

"Несмотря на то, что в первом квартале базовая инфляция в Австралии оказалась немного сильнее, чем ожидаемый показатель Резервного банка Австралии, РБА почти наверняка оставит процентные ставки на уровне 1,5% на своем следующем заседании по денежно-кредитной политике во вторник, 1 мая", - говорят аналитики Capital Economics. Также, по их мнению, в ходе майского заседания центробанк может пересмотреть прогнозы роста ВВП.

"В дальнейшем мы ожидаем, что РБА будет поддерживать ставки на уровне 1,5% до конца 2019 года, поскольку рост ВВП и инфляция будут оставаться слабее, чем ожидалось", - говорят в Capital Economics.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рейтинговое агентство Moody's сообщает, что медленный рост государственного долга США продолжается уже пятый год подряд. "Общий долг США вырос на менее чем 2%, что привело к снижению расходов на государственную инфраструктуру, причем проекты в настоящее время в основном финансируются за счет текущих расходов", - отмечают в агентстве.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро умеренно вырос против доллара США, прервав свое 3-дневное падение, и отступив от минимума 1 марта. Основным катализатором роста пары EUR/USD было повсеместное ослабление американской валюты, которое наблюдалось несмотря на повышение доходности гособлигаций США, и публикацию благоприятных статданных по рынку жилья и уверенности потребителей США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,25%, на уровне 90,72.

Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США сейчас составляет 2,983%. С начала сессии доходность выросла на 1,0 базисных пункта или на 0,33%. Вчера доходность достигла 3.003%, впервые с января 2014 года превысив психологическую отметку 3%.

Что касается данных по США, индекс потребительского доверия от Conference Board вырос в апреле, составив 128,7 (1985 = 100), по сравнению с 127,0 в марте. Индекс текущей ситуации увеличился с 158,1 до 159,6, а индекс ожиданий улучшился с 106,2 в прошлом месяце до 108,1 в этом месяце. «Потребительское доверие в апреле умеренно выросло после снижения в марте», - сказала Линн Франко, директор по экономическим показателям Conference Board. «Потребительская оценка текущих условий несколько улучшилась, а потребители оценили как условия для бизнеса, так и условия на рынке труда весьма благоприятно. Потребительские краткосрочные ожидания также улучшились: процент потребителей, ожидающих, что их доходы снизятся в ближайшие месяцы, достиг минимума с декабря 2000 года (6,0%). В целом уровни уверенности остаются сильными и свидетельствуют о том, что экономика будет продолжать расширяться в предстоящие месяцы».

Кроме того, Министерство торговли США сообщило, что объем продаж новых домов, рассчитанных на одну семью, вырос больше, чем ожидалось, в марте, поскольку продажи на Западе подскочили до самого высокого уровня за более чем 11 лет. Согласно отчету, продажи новых домов увеличились на 4,0%, до сезонного скорректированного годового показателя в 694 000 единиц. Темпы продаж в феврале были пересмотрены до 667 000 единиц с ранее заявленных 618 000 единиц. Данные за январь также были пересмотрены, чтобы показать, что продажи остались без изменений, а не снизились. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов увеличились в марте на 1,9%, до 630 000 единиц. Между тем, в годовом выражении продажи новостроек подскочили на 8,8%.

Фунт укрепился против доллара США, восстановив более половины позиций, утраченных накануне. Причиной роста пары GBP/USD была частичная фиксация прибыли после обвала фунта более чем на 400 пунктов с 17 апреля. Поддержку паре также оказывала новая волна ослабления доллара США.

Между тем, опубликованные ранее данные по Британии практически не повлияли на фунт. Дефицит бюджета Великобритании снизился до самого низкого уровня в марте с 2004 года, сообщило во вторник Управление национальной статистики. Чистые заимствования в государственном секторе, за исключением банков государственного сектора (PSNB), в марте сократились на 0,8 млрд. фунтов до 1,3 млрд. фунтов. Это было самым низким чистым заимствованием в марте с 2004 года. В конце марта чистый долг государственного сектора составил 1 798,0 млрд. фунтов, что эквивалентно 86,3 процента валового внутреннего продукта.

Вместе с тем, рост британских промышленных заказов в апреле не оправдал прогнозы, после стабильного замедления в первые три месяца года, показал опрос от Конфедерации британской промышленников. Баланс промышленных заказов остался на пятимесячном минимуме +4, выше его долгосрочного среднего, но ниже ожиданий экономистов (+6). Квартальный баланс заказов CBI упал до +14 в апреле с +23 в январе. «Хотя в этом месяце рост производства замедлился, производители продолжают пользоваться плодами более сильного роста в Европе и более низким фунтом», - сказал главный экономист CBI, Рейн Ньютон-Смит.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade